王忠民：未来，养老服务机器人的发展将大大缓解养老焦虑

由中国企业改革与发展研究会、网易财经、网易财经智库联合主办的2025网易经济学家年会于11月在北京举行，本届论坛的主题是“以新引质 重焕活力”。全国社保基金理事会原副理事长王忠民表示，面对当前养老问题的复杂性和紧迫性，我们需要从多个维度进行深入分析和探讨，以寻求有效的解决方案。他也分享了对养老金制度、养老资源供需不平衡、以及未来养老模式的深刻见解。

在谈到养老成本飙升的问题时，王忠民首先指出，年轻时买房遇到房价上涨，而近年，在步入老年后房价却下跌了。同时，若工资在近几年下降，养老金替代率随之降低，养老金也会减少，这引发了大家养老方面的担忧。比如考虑到要在养老院养老时，能否支付医疗健康护理服务的费用，就需要社会在养老护理社会化水平提升、技术投入以降低费用等方面努力。

一方面，近年来家庭服务、甚至是养老服务机器人，大量且低成本出现，若其服务比人更细腻，将可能有助于解决部分养老问题；另一方面，我们需要将原本基于自有资产的家庭管理转变为将资产纳入社会整体资产管理，以谋求资产平衡和收益，确保这部分现金流足以支持养老。如果这两个方面能得到足够的改进，我们相信养老方面的忧虑会得到很大的缓解。

农民工养老问题也是当前养老体系面临的重要挑战。尽管社会保障已实现全覆盖，但农民工参保率低、流动性大导致社保接续困难。王忠民认为是由于城乡差别和社会保障覆盖度不足造成的，可以通过提高社会保障的覆盖度和有效性，促进社会劳动力的流动和资源的最优配置。企业可在第二支柱企业年金中为职工提供支持，如盈利企业可拿出部分利润作为职工企业年金资产池，或推行职工持股，让职工获得股权回报。此外，社会层面第三支柱个人养老金账户也应进一步完善，如扩大试点范围，让更多城镇职工参与，逐步提高缴费规模，增强政策普及性和资金规模效应。

关于养老金并轨的问题，王忠民认为，体制内外养老金的差异需要通过统计数据来准确衡量。他表示，如果在养老金并轨时采取低标准向高标准看齐的方案，这是可以接受的，因为高标准并未降低，而低标准得到了提升。相反，如果高标准向低标准靠拢，那么养老金收入必然会减少。

在实际实施中，并轨的结果会是低标准向高标准看齐。从社会保障养老金的角度来看，这种调整不具有可逆性，一旦逆向调整，将会引发强烈的人群反应和社会反应，带来高昂的社会成本。

另一个值得关注的问题是，虽然名义上实现了并轨，但在实际操作中是否真正并轨。例如，如果低轨向高轨并轨，但为了减缓操作难度，采取逐年逐步实现的方式，那么低轨人群可能并不会立即感受到变化。

此外，并轨后的具体实施情况也可能存在差异。以企业年金为例，虽然理论上所有企业都可以设立，但实际上只有少数企业设立了。在国有企业内部，也并非所有员工都参与了企业年金计划。对于公务员和事业单位员工，我们有相应的职业年金制度，但其内涵和操作方法与企业年金有所不同。原本预计今年会全面铺开相关制度，但目前尚未看到全面实施的迹象。

王忠民还讨论了企业年金的发展面临的阻碍和突破途径。他建议，企业应该将企业年金作为职工福利的一部分，这不仅能够提高企业的吸引力，还能增强企业的竞争力。从ESG角度出发，企业盈利应与职工工资水平高度正相关，在社会保障和养老方面，应将劳动贡献分配向职工倾斜，不仅关注职工本人，还应延展到其家庭成员，提升职工家庭整体保障度。这不仅有利于激励职工工作，提高企业经营效率和社会形象，还能形成良性循环，促进企业可持续发展，同时增加社会税收和就业率。他还提出了政府在激励企业参与养老金计划中的作用，包括降低企业所得税和资本利得税等政策。

他表示，原先我们的养老金体系包括社会统筹账户和个人账户，但个人账户实际上是空的，资金并未真正到账。如果将现有的约5万亿结余资金充实到个人第三支柱的个人账户中，那么这部分人的养老消费将无忧，他们可以使用当前的现金流进行消费。然而，如果将这5万亿资金放回个人账户，会导致缴费人数减少而领取人数增加，从而产生当年养老金的收支差额。

针对这一问题，他建议，使用超长期国债的资金来弥补因将个人账户资金放入社会统筹账户统一管理而产生的资金缺口。这样做之后，社会统筹账户的资金仍然充足，个人账户也有了资金，家庭的资产负债表将更加稳健，消费欲望也会增强。更重要的是，如果家庭养老问题得到妥善解决，劳动者可能会将原本用于应对当下现金流的劳动收入转化为创业资金，进而催生独角兽企业和新的就业机会，为新的就业者提供更高的收入和更好的分配，这将带来深远的社会意义。

对于年轻人养老焦虑问题，王忠民认为这源于老龄化和少子化带来的结构差。老龄化使养老金储备压力增大，少子化减少了未来劳动力供给，影响养老金体系可持续性。但他也指出，不必过度焦虑，宏观政策调整和养老金改革方案将逐步改进制度，同时新技术如养老服务机器人、医疗健康领域的突破等将为养老提供更多支持。