套现百亿后“断舍离” 海尔金盈为何拟清仓中金？

导读：公告显示，海尔金盈根据自身发展需要，计划自公告披露之日起3个交易日结束后的3个月内，即2024年8月15日至2024年11月14日，减持合计不超过1.06亿股公司A股股份。

海尔集团（青岛）金盈控股有限公司（下称“海尔金盈”）将减持中国国际金融股份有限公司（下称“中金公司”）的股份，计划清仓其持有的中金公司A股股份，预计套现超过30亿元。

此前，海尔金盈已经多次减持中金公司，累计套现总额超百亿元。

8月9日，中金公司发布了关于股东减持股份的公告。公告显示，海尔金盈根据自身发展需要，计划自公告披露之日起3个交易日结束后的3个月内，即2024年8月15日至2024年11月14日，减持合计不超过1.06亿股公司A股股份。

若按照上限减持，海尔金盈将不再持有中金公司任何股票。海尔金盈表示，此次减持的主要原因是根据自身发展需要。

海尔金盈的清仓式减持，导致中金公司股价在8月12日下挫，截至收盘跌2.93%。

累计套现近104.34亿元

业内人士分析，海尔金盈的减持行动可能是出于多种因素的考虑。一方面，可能是为了优化自身的资产配置，实现资金的回笼，以用于其他业务领域的发展或投资。另一方面，也可能是对当前市场形势和中金公司的发展前景做出的综合判断。

2018年4月11日，中央汇金在北京金融资产交易所公开挂牌转让其所持有的中金公司3.985亿股内资股股份（约占中金公司总股本的9.5%），评估值为50.5亿元，挂牌价为54.12亿元，要求一次性付款。

彼时，中金公司正在筹备A股上市，因此这部分股权花落谁家引起市场高度关注。2018年6月7日，中金公司称，中央汇金已于6月6日与海尔金盈签订股份转让协议，拟以54.12亿元对价将中金公司3.985亿股转让给海尔金盈。

上述股份转让完成后，海尔金盈一跃成为中金公司第二大股东，持股比例9.5%。随着中金公司后来登陆A股，海尔金盈的持股比例降至8.26%。

2022年6月，中金公司公告，海尔金盈计划通过大宗交易方式减持不超过1.35亿股公司A股股份。而随后的减持中，海尔金盈实际减持9355万股，套现约36.85亿元。减持后，海尔金盈对中金公司的持股比例降至6.32%。

2023年，海尔金盈开启了第二轮减持。在2023年8月，海尔金盈通过大宗交易累计减持9654.42万股中金公司A股股份，占中金公司总股本的2%，套现约35.21亿元。

与前两次大规模减持相比，第三次减持规模较小。去年12月，海尔金盈仅通过大宗交易方式减持了586.25万股中金公司A股股份，占中金公司总股本的0.12%，套现约2.12亿元。这次减持并未引起市场太大波动。

2024年1月，海尔金盈发布了第四次减持计划，计划通过大宗交易方式减持不超过9654.51万股中金公司A股股份。最终，海尔金盈在4月完成了这次减持，减持价格为每股30.43元至31.96元之间，套现总额约为30.16亿元。

经过以上减持，海尔金盈累计套现近104.34亿元。

最近，海尔金盈计划清仓。

根据中金公司8月9日公告，海尔金盈计划自2024年8月15日至11月14日期间，通过大宗交易方式或集中竞价交易方式减持合计不超过1.06亿股公司A股股份，占公司总股本的2.1964%。

海尔金盈作为中金公司的重要股东，其减持行为直接影响了中金公司的股价走势。尤其是在市场整体不佳的背景下，这一消息更是放大了市场的悲观预期。

市场担忧大股东减持会带来资金流出和股价压力，进而引发投资者用脚投票。清仓减持计划公布后的首个交易日，8月12日，中金公司股价下跌。不过，于8月13日，中金公司股价回升，收涨1.7%。

产业投行新征程

海尔金盈成立于2014年2月，注册资本和实收资本117.37亿元，海尔集团为海尔金盈实际控制人。

海尔金盈主要业务包括投资、企业集团财务公司、融资租赁、小额贷款、保理等。海尔金盈主要作为控股平台管控下属企业，主要业务由下属企业实际经营。截至2023年末，海尔金盈合并口径员工共3947人。

联合资信报告指出，2023年，海尔金盈营业总收入追溯调整后同比小幅下降，公司新增生物医疗业务，金融类业务发展良好；公司处置股票资产带动投资收益同比大幅增加。

2023年，海尔金盈营业总收入合计81亿元，同比下降5.95%，其中受公共防疫类收入下降影响生物医疗业务收入下滑20.37%，财务公司收入略有下降，其他板块收入均有不同程度增长。

同年，海尔金盈完成对海尔生物（688139.SH）的重大资产重组，成为后者的控股股东。2024年，海尔金盈推动上海莱士（002252.SZ）重大资产重组，大健康板块业务范围再下一城。

根据联合资信报告，从营业总收入构成来看，海尔金盈仍以金融类业务收入为主，2023年四项主营金融业务收入合计占比61.29%，其中财务公司占主要地位，为公司第一大收入来源；生物医疗收入占比同比有所下降，但对营业收入的贡献度仍较高；其他业务收入主要来自于股权投资板块的管理费收入及其他子公司收入，2023年其他业务收入及占比均有所上升，对收入形成较好补充。

2023年，海尔金盈投资收益合计30.78亿元，同比增长29.87%，主要系公司当期处置了部分中金公司股权所致。

实际上，除了减持中金公司外，海尔金盈近年来还在做其他减法，比如卖掉快捷通支付等。

业内人士告诉21世纪经济报道记者，海尔金盈的种种动作，一方面是为了更好地聚焦主业，另一方面是为了回笼现金。

据公开信息，今年一季度，海尔金盈经调整的营业总收入同比增长8.51%，其中营业总收入规模及构成同比变化不大。同期，随着市场行情有所回暖以及海尔金盈处置部分中金公司股权，海尔金盈投资收益及公允价值变动损益同比增加。

联合资信认为，海尔金盈定位清晰、战略规划明确；但海尔金盈未来发展战略受海尔集团的战略和发展情况的影响较大，同时也需关注宏观经济和行业政策等外部环境变化带来的影响。

海尔金盈在行业内首创“产业投行”模式，其差异化在于以产业为基，不仅限于提供资金支持，更强调通过深入产业，为产业进行资源整合与赋能，实现企业乃至相关产业的价值提升与可持续发展。