收评：沪指缩量反弹涨0.83% 房地产股集体大涨

网易财经7月26日讯  早盘三大指数探底回升，深成指涨超1%，沪指和创业板指跟随上行。房地产板块大幅走强，中交地产等多股涨停。旅游板块明显拉升，大连圣亚涨停。汽车产业链、风电、锂矿等板块反弹。此外培育钻石、数字货币、燃气等板块走势活跃，猴痘概念、新冠药概念等板块走弱。午后指数一度有所回落，创业板指一度翻绿，尾盘指数再次拉升。特高压板块震荡走高，风范股份等涨停；光伏板块持续活跃，拓日新能等涨停。有机硅板块拉升走强，润禾材料涨超10%。整体看，题材个股普涨，两市超3500股飘红。

截止收盘，沪指涨0.83%，深成指涨0.95%，创业板指涨0.31%。沪深两市今日成交8341亿元。

盘面上，房地产、旅游餐饮、光伏等板块涨幅居前，猴痘概念、新冠药等板块跌幅居前。

Wind数据显示，北向资金全天单边净买入72.57亿元，其中沪股通净买入50.72亿元，深股通净买入21.85亿元。

地产股掀涨停潮，据专业人士分析，目前房地产最大的预期还是眼前的纾困政策，比如鼓励AMC以及国资房企参与相关项目的收并购或重组等等。受益情况视纾困政策而定，但不管采取哪种方式，核心要解决的都是“保交付”，所以在近期政策预期提升后，地产板块连续两日形成较强的反弹。中原证券表示，外盘波动加大，人民币资产以及A股市场成为较好的避风港，建议投资者后续关注房地产开发，及其延伸产业链（家电、装修建材）等投资机会。

培育钻石板块再度大涨，据统计2022年6月印度培育钻石毛坯进口额/出口额同比增47%/57%，1-6月累计进口额/出口额同比增长72%/81%，景气度持续向上。浙商证券认为，预计2022-2025年全球培育钻石原石需求从143亿元增至313亿元，复合增速35%。而从渗透率来看，2021年前，印度培育钻石进出口渗透率均小于5%，2021年至2022年进出口渗透率均翻倍增长，接近10%拐点，而低渗透高增长的成长特性有望帮助板块整体进入快速放量期，从而迎来倍数级增长。

疫情修复线今日再度活跃，其中酒店餐饮、景点旅游板块均涨幅居前，消息面上，央行、文化和旅游部印发《关于金融支持文化和旅游行业恢复发展的通知》提出，进一步拓宽文化和旅游企业的融资渠道，支持盘活文化和旅游企业资产。中金公司认为：上半年国内多地疫情反复下社服公司业绩承压，但预计下半年疫情及防控趋势有望持续边际优化。参考海外经验及国内过往经验，社服行业有望迎来明显复苏，后续待经济企稳和消费力修复后再进一步向疫情前水平靠拢，建议优选后续进入兑现期后业绩确定性更强的优质龙头进行布局。

另外赛道方向迎来修复，其中一体化压铸板块再度涨幅居前，永茂泰、嵘泰股份、泉峰汽车涨停，伊之密、瑞鹄模具涨超7%。天风证券认为：一体化压铸技术是对传统汽车制造工艺的革新，相比较现有生产技术能够提高效率、降低成本以及减轻重量。预计从2023年开始一体化压铸的市场空间将迎来快速提升，国内的市场空间到2025年预计将达300亿以上的规模，复合增长率可达238% 。

东吴证券表示，当前市场处于盘整期，在月底两则重磅事件落地前，大概率延续震荡态势，从成交量来看，当前市场的流动性较前期下了一个台阶，意味着交易机会在降低，表现到盘面上就是板块题材轮动加快，参与难度较大，操作上，建议轻指数重个股，尽量回避拥挤的热门赛道，重视持仓个股的中报业绩，后市可重点围绕复苏条线及成本下降利好的中游制造业作些布局，谨慎追涨。

中信建投证券指出，市场从单边修复期进入震荡期，结构上，新能源高景气预期维持但拥挤度在上升，部分消费品景气有望边际改善但整体估值吸引力不强，医药景气边际改善逻辑不强但前期机构持续降低配置。这个阶段投资者需要保持耐心，相对收益者可考虑均衡配置成长，绝对收益者可考虑中性仓位，等待外部催化下显著调整后结构上再加码高β高景气成长。均衡配置成长，具体指可以在成长风格主线上适度均衡配置景气预期稳定或向好的医疗、消费成长股。对于基本面预期稳定，受益于成本下行的方向也应考虑增加配置。重点行业：风电、光伏、储能、电池、军工、食品饮料、医疗服务、医美等。