收评：深成指涨1.23% 锂电、光伏等赛道股活跃

网易财经5月17日讯 早盘A股三大指数震荡走高，创业板指拉升涨超1%。半导体、锂电等赛道股反弹。汽车整车板块持续拉升，中集车辆等涨停。油气股拉升走强，贝肯能源等涨停。大基建、新冠药物等前期强势板块走弱，浙江建投、大理药业等多股跌停。午后沪指高位震荡，深成指涨逾1%，创业板指涨逾1.6%。光伏板块震荡走强，中利集团等封板。盐湖提锂概念持续拉升，赣锋锂业触及涨停。白酒股异动拉升，怡亚通等涨停。煤炭、工业母机、动物疫苗、稀土永磁等板块走强。整体看，个股跌多涨少，两市超2600股飘绿。

截至收盘，沪指涨0.65%，深成指涨1.23%，创业板指涨1.62%。两市今日成交7899亿元。

盘面上，汽车整车、盐湖提锂、光伏、油气等板块涨幅居前，医药、零售、房地产等板块跌幅居前。

吸金方面，北向资金全天单边净买入59.6亿元；其中沪股通净买入32.83亿元，深股通净买入26.77亿元。

汽车整车板块大涨，据近日报道，新一轮汽车下乡政策或将于近期发布，最快将于本月出台。此外，各地疫情情况逐步好转，汽车行业复工复产进程稳定推进。东莞证券指出，随着疫情逐步缓解，带动汽车产业链加速复工复产，预计5月下旬可恢复正常生产。多部委力促汽车消费，各地正酝酿或出台购车补贴、放宽限购等促汽车消费政策措施，新一轮汽车下乡政策有望近期出台。汽车产业作为国家实现稳增长预期目标的重点支持产业之一，疫情缓解后产销将回补，迎来恢复性增长。前期板块在受到疫情冲击后经历大幅回调，市场悲观预期充分释放，叠加边际改善预期，估值有望迎来修复，配置价值重现。

油气板块走高，昨晚国际油价大涨，美油大涨超3%重回110美元上方。信达证券认为，产能周期引发能源大通胀，继续看好原油等能源资源的历史性配置机会。无论是传统油气资源还是美国页岩油，资本开支是限制原油生产的主要原因。考虑全球原油长期资本开支不足，全球原油供给弹性将下降，而在新旧能源转型中，原油需求仍在增长，全球将持续多年面临原油紧缺问题，2022年国际油价迎来上行拐点，中长期来看油价将长期维持高位，未来3-5年能源资源有望处在景气向上的周期，继续坚定看好本轮能源大通胀，继续坚定看好原油等能源资源在产能周期下的历史性配置机会。

锂电池板块拉升，山西证券指出，近期原材料结束上涨势头，随着新能源车价格的上调，动力电池电芯价格有所上升，电池生产企业毛利率有所好转。考虑到锂电池板块估值处于近年来底部，储能需求的不断增加，以及下游非疫情区域新能源车销售仍然旺盛，看好后期锂电池产业链相关公司量价齐升。

半导体板块走强，财信证券表示，随着半导体指数开年至今跌幅超过30%，其估值水平靠近历史后5%分位，已反映悲观预期。展望后市，随着下游需求回归存量市场，行业内企业业绩存在分化的可能性，因此既需要区分行业景气度变化，也需要把握个股2021年业绩增长是由产品/客户拓展带来的销量/ASP 增长还是单纯结构性短缺带来的涨价效应。我们维持行业“领先大市”的评级。

国盛证券认为，虽然4月份疫情给中国经济带来一些不利影响，但中国经济稳中向好、长期向好的基本面没有改变，近期A股依然具有震荡反弹的条件。反弹的动力主要来自于国内疫情逐步进入可控和扫尾阶段，复工复产和常态化防控措施提振市场信心；也来自于海外对加息的悲观情绪已经达到阶段高点，美联储的发言如果略偏鸽派，全球市场反弹一触即发。随着经济支持政策加速落地，A股悲观因子有望逐步消退，资金或加速回流股市，沪指中期趋势线（3200点）或成为本轮反弹重要目标，投资上建议保持成长略大于价值的均衡配置。操作上，在市场有效向上突破之前仍要控制好总体仓位适宜低吸，后疫情时代的“稳增长”将成为驱动市场运行的主要逻辑，关注低估值、攻守兼备的地产和基建链，受益于国内疫情逐步改善的消费核心资产，建议结合业绩性价比，适当布局物流、军工、半导体等主题板块。

西南证券表示，当前市场处于反弹通道，可以以相对更强的韧性应对最后的一波宏观层面的冲击。从行业配置上，短期可以稳中有进，继续关注稳增长板块和通胀链，重点关注地产、煤炭、银行、农业，同时也可以关注疫情后周期的消费反弹；在加息预期逐步见顶，俄乌冲突逐渐落定，也可以关注贵金属；同时在筑底反弹过程中，中长周期的主线也会逐渐显露，根据赔率和胜率模型，自上而下，建议关注传媒、军工、电子和非银。