出品|清流Plus
作者|周淼主编|赵妍
清流PLus，资本是本故事书。大家好，我是近日研读造假案例的清流君。本期清流君要分享的是曾在7年疯涨30倍、屡被坐庄、还割了庄家韭菜的“A股第一强庄”仁东控股。3月27日晚，2022年3月27日晚，仁东控股股份有限公司（证券简称：仁东控股，代码：002647）发布《关于公司及相关当事人收到<行政处罚决定书>的公告》，公司被曝出2019年、2020年上半年虚增了7968万利润，公司和参与财务造假的时任高管霍东等人共计拟被罚370万元。
仁东控股在资本市场本不知名，但在2020年股价暴涨4倍崩盘后，其背后的各路资本也浮出水面，包括叱咤资本市场多年的山西财团德御系、内蒙古前首富霍东家族、“牛散”景华系等。其中，德御系核心人物田文军及景华曾又先后因坐庄仁东控股被罚，二人用了近百个账户操纵公司股价，但最终还是合计亏损了超28亿元。
几经易主
仁东控股的前身宏磊股份主要从事铜加工业务，于2011年上市。在上市前几年，公司的业绩均实现了翻倍增长，但就在上市前夕，其控股股东宏磊控股便被曝出总额高达25亿元的债务危机以及侵占公司利益的消息，随之而来的就是监管的处罚。直到2016年，宏磊股份迎来了山西资本财团之称的“德御系”的入主。
“德御系”据称是由一群山西晋中商人组成，也是资本市场知名的庄家派系，其核心人物是曾叱咤资本市场多年的的田文军。2014年到2016年年间，德御系已接连控制了多家上市公司，其中在美上市的稳盛金融（WINS）在美股价一度被爆炒几十倍。连华尔街也传出这样的话，别说过头话，别惹山西人。
其中，德御系旗下的柚子资产成为上市公司的控股股东，张永东为其第二大股东。据说张永东的身份也不简单，不仅与田文军关系密切，2015年，其还因操纵股价被证监会处罚，之后又转战港股资本市场，先后介入上述被德御系爆炒的美股稳盛金融在内的多家香港“老千股”，因此被称为香港“千王之王”。
在入主宏磊股份后，“德御系”便一把花了14亿元买了下第三方支付公司广东合利金融，欲转型金融行业，公司也自此更名“民盛金科”。之后，民盛金科的股价也一飞冲天，但另一方面，公司业绩却出现巨额亏损，最终引发了一系列问题，而这一切或与“德御系”不无关系。
据称，德御系在控股这些上市公司期间，曾通过频繁股权质押、“左手倒右手”的资产腾挪，在资本市场割了一茬又一茬韭菜。后来，田文军海先是被曝出收割了包括农商行、城商行等多家银行引发了金融圈“地震”，又因坐庄仁东控股等上市公司，遭到证监会处罚。
彼时，田文军曾在2016年至2018年控制了19个证券账户操纵仁东控股股价,交易金额超过40亿元，但他还是亏了1个多亿。在2017年年底，“德御系”资金链便出了问题，只能将民盛金科再次出手。最终，是年仅30岁的霍东耗资13.03亿元一举拿下了公司控制权。自此公司也更名“仁东控股”，霍东也成为了其实控人。
霍东对于市场也并不陌生，他便是在23岁留学回国后到父亲公司当高管的内蒙古前首富霍庆华之子，早在收购前前，霍东便旗下的仁东天津早在2016年作为接盘方之一，与“德御系”进入了上市公司。在与“德御系”交手那年，霍东刚创办了正东致远公司，并在短短几年里，控股了多家公司的股权，并成立了仁东集团，就此“一战成名”。
在霍东入主后，仁东控股股价一直上涨，业绩也开始转好，互金业务也已成为公司主业。但直到后来外界才得知，霍东收购上市公司的资金主要来自家庭自有资金以及岳母的借款。但没想到没多久，仁东控股便资金紧张，而霍东又选择牵手有着国资背景、曾参与过不少爆雷公司的海科金集团，将其持股以委托管理的方式交给海金科。
造假被罚
彼时外界就有传闻称，海科金几乎以零成本拿下了仁东控股的控制权，且享有每年2000万的管理费。在这之前，霍东自己还花了1.5亿元入股了海科金。此后仁东控股股价便一路暴涨到60元/股。但可能发现了接手了收拾不了的烂摊子，海科金在1年托管到期后的2020年11月便离场了，霍东也再次成为仁东控股的实控人。
在这之后，仁东控股又一连走出14个一字跌停板，回到了涨前14元左右的水平，市值蒸发约250亿元，此后仁东控股也有了“A股最强庄”、“最强绞肉机”的名号。2020年“德御系”危机爆发，与之相关的多家上市公司被拖下水，与之交往甚密的仁东控股也迎来水逆之年。
彼时，一笔“德御系”于2018年以信托形式从潞城农商行套出的15亿的债务出现违约，而仁东控股据传因为其提供担保的惨受牵连。虽然遭到了银行的起诉，不过仁东控股并不打算为这笔巨款“背锅”，而是报了警，理由是公司对此不知情、且该行为不合法合规。
本以为能就此告一段落，但一石激起千层浪，在深陷15亿担保泥潭后，仁东控股不久后又发布了关于3.5亿银行短期贷款逾期的公告，彼时，公司的流动负债达23亿元，其中有21.4亿元即将到期，此外，还有3个月内到期的8.15亿债务，而其净利润自上市以来最高也就1个多亿，2020年又创下3.7亿元的亏损记录。
清流君猜到了开头，却没猜到结局。2021年10月，仁东控股暴涨暴跌的谜底揭开。原来，始作俑者是当年与德御系一同入主仁东控股的“牛散”景华。在2019年6月3日至2020年12月29日期间，景华竟利用了83个账户操纵仁东控股股价，但最终还是以亏损26.90亿元告终，比当年亏了1个亿的田文军还要猛。
此后7月，仁东控股便被立案调查。近日，证监会对公司下发了《行政处罚事先告知书》。原来，仁东控股2019年年度、2020年半年度报告中虚增了近8000万的利润，主要为虚构二级子公司合利保理对华讯方舟等4家公司的保理业务，以及虚构合利保理等3家公司的应收保理业务；此外，公司还有一笔1.8亿元的重大债务违约也没有及时披露。
对于上述违法违规行为，《告知书》中公布了拟决定实施的行政处罚：对仁东控股股份有限公司责令改正，给予警告，并处以150万元罚款；对董事长、代理董秘霍东给予警告，并处以120万元罚款；对总经理、副董事长、财务总监王石山、分管保理业务的副总黄浩给予警告，并分别处以50万元罚款。
我是清流君，我们下期见。
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