出品|清流工作室
作者|梁耀丹 主编|赵妍
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处于风口浪尖的紫晶存储（688086.SH）再爆惊雷。
2月26日，紫晶存储发布2021年度业绩快报，去年上市公司营业总收入5.15亿元，同比下降8.5%，而营业利润由盈转亏，亏损1635.24万，同比暴跌114.36%，扣非归母净利润大幅下跌101.18%。
然而，业绩跳水，仅仅是这家上市仅两年的科创板公司近期密集爆发巨雷中的一个。就在不久前的2月12日，紫晶存储因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案调查，这也导致它成为科创板开市以来首家被立案调查的上市公司。更早前的2021年4月，紫晶存储交出了“科创板首单非标年报”，引来市场质疑声不断。
清流工作室调查发现，在上市公司备受质疑的大笔预付款、应收账款背后，紫晶存储的多家供应商、客户疑点重重。历年来，上市公司至少存在3对供应商与客户互为关联方的情形，即紫晶存储的上下游企业实为“一家人”；与此同时，紫晶存储多家客户也均与上市公司有着密切的关系。
值得一提的是，紫晶存储此前在招股书中曾再三澄清，前董事姜明伟实控的、目前持有上市公司股份的北京紫晶光电设备有限公司（下称“紫晶光电公司”），与紫晶存储业务不存在相似或者关联性。然而，清流工作室发现，这家被声称是“外行”的股东不仅疑似业务跟紫晶存储重合，甚至在官网使用的商标也与紫晶存储一致。
供应商与客户是“一家人”
紫晶存储最早成立于2010年，是一家做光存储业务的公司——用公司的话说，是为客户“提供基于蓝光数据存储系统核心技术的光存储介质、光存储设备和解决方案的生产、销售和服务”。2016年至2018年，紫晶存储在新三板挂牌。随后为了上市，紫晶存储从新三板摘牌，并从2019年起冲刺IPO。2020年2月，历经科创板上市委整整五轮审核盘问，紫晶存储成功登陆科创板上市。
但上市后，紫晶存储立即便开启了“变脸”模式。不仅业务模式发生了大变化——将参股公司变成了客户，巨额应收账款收不回来，还蹊跷地与多位供应商首次合作即支付全额预付款。在种种因素之下，紫晶存储首份年报就被审计机构出具了保留意见，一年后又因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案调查。
不过，发生在紫晶存储的种种蹊跷现象或并非无迹可寻。
清流工作室翻阅紫晶存储历年公告发现，上市公司至少存在三对供应商与客户互为关联方的情形。
例如，紫晶存储曾披露，公司实控人之一的罗铁威，在2006年至2014年任广州晟力机械科技有限公司（下称“晟力机械”）董事兼总经理。而根据紫晶存储新三板挂牌时期的公开转让书，2013年至2015年，晟力机械一直是紫晶存储的供应商，并且据公司所述，当时紫晶存储的采购一定程度上依赖于晟力机械。
清流工作室注意到，晟力机械由凯莱科技（香港）有限公司（下称“凯莱科技”）全资持股。然而，与此同时，2013年、2014年和2015年上半年，凯莱科技一直名列紫晶存储前五大客户。值得注意的是，紫晶存储向晟力机械采购、向凯莱科技销售的产品中，均包括了光盘产品。这或许意味着，紫晶存储前脚向实控人前东家采购了产品，后脚便卖给了实控人前东家的股东。
紫晶存储与凯莱科技的交易，从2013年起，至少一直持续到2019年，凯莱科技也是紫晶存储为数不多的光存储介质业务客户之一。但自始至终，紫晶存储从未披露过凯莱科技就是实控人前东家——晟力机械的全资股东，也未提到过公司是向晟力机械采购后加工再卖给凯莱科技。
2015年之后，晟力机械虽未被再列入为紫晶存储的前五大供应商，但却参与到紫晶存储和另一家供应商的交易过程中。而另外这家供应商，恰是紫晶存储上一年被审计机构出具非标意见的“罪魁祸首”之一。
紫晶存储2020年报显示，公司2020年末其他非流动资产中包括预付100G光盘产线等设备款4207.19万元。年审会计师的保留意见中认为，因紫晶存储未提供有关设备付款进度的合理解释和相关信息，其无法就上述预付设备款的商业实质获取充分、适当的审计证据，无法确定是否有必要对相关财务报表金额及披露作出调整。根据紫晶存储对回复上交所问询函的进一步披露，预付设备款对应的供应商是深圳众杰伟业科技有限公司（下称“众杰伟业”）。
紫晶存储透露，公司于2020年11月3日和2020年11月9日分别与众杰伟业签署了两条100G二手生产线设备的采购协议，并按协议预付了部分采购款。为改造成100G二手生产线设备，众杰伟业又通过合作伙伴晟力机械联系了多家欧美及台湾50G BD-ROM盘片厂，寻找100G生产线后段设备，最后确定美国一家公司计划出售产线。2020年11月12日，众杰伟业又与晟力机械签署合同，由晟力机械负责协调海外卖家事项，并向晟力机械支付了设备订金。换言之，紫晶存储的供应商众杰伟业，更上游的供应商即为晟力机械。
无独有偶，紫晶存储在2017年向广州华炜科技有限公司（下称“华炜科技”）采购过4444.44万的“数据中心用暖通及低压设备”。而华炜科技，与紫晶存储在2017年至2019年间的客户“蓝盾信息安全技术有限公司”（下称“蓝盾信息”），隶属于同一家公司——蓝盾股份（300297.SZ）。紫晶存储并未提及向蓝盾信息销售产品的具体信息，仅提及公司与蓝盾信息联合中标了若干家政府事业类客户的招投标，故相关合同公司直接客户为蓝盾信息。
另一对紫晶存储供应商与客户互为关联方的情形，则已被科创板上市委所注意到，并在紫晶存储IPO过程中反复追问。
从2015年起，北京盛和大地数据科技有限公司（下称“盛和大地”）频频跻身紫晶存储前五大供应商之一。与此同时，从2014年起便与紫晶存储合作的北京越洋紫晶数据科技有限公司（下称“越洋紫晶”），则是紫晶存储前五大客户榜单上的“常客”。
然而，盛和大地和越洋紫晶却互为关联方。工商信息显示，盛和大地持有越洋紫晶2%的股份，而盛和大地的实控人郝海生，同时担任越洋紫晶的监事；反过来，越洋紫晶的实控人邓国，也担任了盛和大地的监事。此外，根据紫晶存储援引盛和大地的说法，自2014年设立以来，盛和大地除了和越洋紫晶、紫晶存储发生交易外，不存在其他客户。
根据紫晶存储披露，2015年同一年中，紫晶存储与越洋紫晶、盛和大地均发生大额交易，在这些交易中，三者的角色是：一，紫晶存储向盛和大地采购光存储设备所需的软件；二，紫晶存储将嵌入有盛和大地软件的光存储设备销售至越洋紫晶；三，盛和大地向越洋紫晶提供平台对接开发等软件开发服务；四，越洋紫晶将分别采购的紫晶存储光存储设备和盛和大地其他软件服务集成之后，对军工、政府等客户销售。
然而，紫晶存储同时声称，公司与盛和大地、越洋紫晶的交易各自独立，不存在单独或与其他公司合作协助紫晶存储进行虚构交易、体外资金循环等事项。
不过，清流工作室注意到，为核查越洋紫晶和盛和大地之间的资金往来情况，紫晶存储的中介机构曾尝试请求该两家企业提供银行流水至中介机构，但是该两家公司均出于商业秘密原因，表示不方便提供。
事实上，“熟人关系”在紫晶存储庞大的上下游交易链条中比比皆是。除了供应商和客户互为“自己人”，清流工作室发现，紫晶存储的多家客户和供应商或为上市公司前董事的参股公司，或与实控人前东家有交集。
例如，紫晶存储的前董事曹强、姚杰，曾经或现持有上市公司重要客户的股份，这些客户包括——南京叠嘉信息科技有限公司、江苏菲利斯通信息科技有限公司、淮安瑞驰信息科技有限公司、江西叠嘉信息科技有限公司。但根据紫晶存储的说法，曹强、姚杰“不实际参与投资公司的经营”。
无独有偶，根据上市公司披露，紫晶存储实控人之一的郑穆，曾在1999年至2006年任广州维加辉荣科技有限公司（下称“维加辉荣”）总经理，并于2006年起任广州新格拉斯光盘设备有限公司（下称“新格拉斯”）总经理。但无论是维加辉荣还是新格拉斯，均有一位叫“李楚生”的人士在其中任职。然而，清流工作室注意到，李楚生任职董事长的另一家公司——维加智能科技（广东）有限公司，同样也是紫晶存储光存储介质业务的客户。
“外行股东”或业务重合
在紫晶存储现有的股东中，北京紫晶光电设备有限公司（下称“紫晶光电”）由紫晶存储的前董事姜明伟全资持股。紫晶光电名字跟紫晶存储相似，然而，在IPO时，紫晶存储却再三澄清，紫晶光电与公司“业务不存在相似或者关联性”，报告期内也没有跟紫晶存储发生过交易。按照上市公司的说法，这个名字相似的股东，就是彻底的“外行”。
但事实果真如此吗？
清流工作室发现，根据工信部ICP备案查询系统，紫晶光电已备案了一个网站域名，网站审核通过时间为2020年8月12日，也就是在紫晶存储上市后。
清流工作室打开紫晶光电备案的网址发现，该网站不仅使用了跟紫晶存储在招股书中记录的英文商标“amethystum”，并且网站文案中所描述的业务内容，正是紫晶存储所从事的光存储业务。
根据紫晶光电网站文案，紫晶光电是“拥有专业蓝光存储介质技术和生产能力的高新技术企业，是国家光盘行业标准的起草单位，也是国家出版产品质量监督检测中心‘蓝光检测实验室’的承办和运行管理单位。公司多年来专注于绿色、安全的蓝光存储技术和产品的研发及其在大数据领域的规模应用，成效显著，是国内光存储行业的领军者……在产品层面可为客户提供从基础蓝光存储介质，到光存储设备、光存储软件和光存储系统的全产业链产品，品质完全自主可控。”
清流工作室注意到，该网站展示的“MHL系列”、“ZL系列”和“BD系列”的光存储系统产品，也正是紫晶存储此前在招股书、年报中反复提到的。这些产品均提及了“晶铠”这个品牌，巧合的是，紫晶存储一家重要子公司正是叫“梅州晶铠科技有限公司”。一篇网络文章显示，“晶铠”品牌的大型光存储系统就是紫晶存储生产的。
为何紫晶存储所说的“业务不存在相似或者关联性”的外行股东，在紫晶存储成功上市后，却摇身一变成为了“国内光存储行业的领军者”，还疑似卖起了上市公司的产品？
值得一提的是，紫晶光电虽然目前由上市公司前董事姜明伟全资持股，但在2015年至2017年，曾有一位名为“温建文”的自然人股东短暂入股过该公司。清流工作室注意到，温建文是深圳市启辰信息数据存储有限公司（下称“启辰信息”）的实控人，而启辰信息既是紫晶存储的重要客户，也是紫晶存储上市后成立的控股子公司——赣州紫晶橙心数港科技有限公司的少数股东。此外，温建文还曾短暂入股过紫晶存储的另一家客户——深圳中农信大数据服务有限公司（下称“中农信”）。
事实上，紫晶存储上市后被年审会计事务所出具“非标”意见的事项中，恰恰是与温建文密切相关的启辰信息、中农信扮演了重要角色。
紫晶存储年报显示，上市公司于2020年与9家供应商签署了技术服务合同或销售合同，合同总金额8778.74万元，这些供应商中有一部分同时为紫晶存储提供委托研发服务。紫晶存储根据合同约定以银行承兑汇票方式支付了合同全款。因原筹划项目未能如期实施，经协商，这9家供应商与紫晶存储签署了解除原合同协议并收回相关款项。
令人费解的是，这9家供应商均是第一次与紫晶存储合作，在未实现销售收入的情况下，紫晶存储就向供应商支付了全额预付款。更令人费解的是，在紫晶存储提出解除合同后，这9家供应商“不哭也不闹”，就乖乖全额退了款。
年审会计师出具的保留意见认为，因紫晶存储未提供有关上述预付款项及委托研发交易商业理由的充分资料和信息，其无法就上述预付款项、委托研发费用及营业成本的商业实质获取充分、适当的审计证据，无法确定是否有必要对相关财务报表金额及披露作出调整。
清流工作室注意到，根据紫晶存储对上交所的回复，上述9家供应商同意解除合同并全额退款的原因，是因为紫晶存储向它们引荐了启辰信息的全资子公司——广东启辰云数据存储有限公司（下称“广东启辰”），以及中农信进行项目合作。
据紫晶存储的说法，由于广东启辰作为深圳启辰的全资子公司 ，此前已间接参与了解信丰县“橙心在线”项目，中农信也开展过多个地方灾备中心项目。相关企业进行综合考察、评估商业利益后决定作为合作方参与这两个项目。
就这样，这些被紫晶存储审计机构出具了“非标意见”的供应商们，因为两家与紫晶存储有着密切关系的客户出现，无一例外地对上市公司的巨额“跳单”，选择了既往不咎。
梁耀丹是清流工作室高级作者，常驻广州。
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