网易财经8月30日讯 A股三大指数集体高开，早盘三大指数下探回升，一度集体翻绿。截至目前，创业板指涨1.42%，沪指涨0.41%，深成指涨0.60%。国资云概念股走高，铜牛信息、美利云、云赛智联继续涨停。铁矿石板块大幅走高，金岭矿业、大中矿业涨停。磷化工板块继续走强，川恒股份、云天化、湖北宜化涨停。军工股拉升，洪都航空、中国卫通涨停。白酒股早盘走弱，锂电池板块走强，西藏矿业涨停，赣锋锂业涨逾9%。半导体芯片股异动拉升，闻泰科技触及涨停，芯原股份涨超12%。网络安全、光伏、钢铁、有色等板块走强，白酒、医疗器械、银行、食品加工等板块走弱。盘面上，磷化工、盐湖提锂、军工等板块涨幅居前，机场航运、白酒、银行等板块跌幅居前。
市场要闻：
1、经济日报评A股“有锂便牛”现象：不应忽视估值泡沫风险
经济日报时评文章称，近期，蹭上锂概念的企业成为风险投资基金眼中的“香饽饽”。但是，“盐湖提锂”概念也好，“锂辉石提锂”概念也罢，归根结底都要靠上市公司的业绩支撑。任何投资都不能脱离行业和企业基本面，就算是锂电池这样中长期发展前景向好的领域，也不应透支短期业绩、忽视估值泡沫风险。
2、“两融套现”、“高股价操纵风险”等将遭遇强监管
近日，有券商收到监管部门下发的《规制“两融套现”风险促进业务回归本源》文件。文件指出，部分投资者利用融资融券交易套现，实施绕标、融资等行为，刻意规避监管要求，扰乱交易机制，违背业务本源。证券公司作为融资融券业务的组织者，要切实承担主动管理职责，强化风险监测监控， 引导投资者理性合规交易，切实维护市场秩序。
3、易会满：基金业已成为服务实体经济和居民财富管理的重要力量
今日，证监会主席易会满在中国证券投资基金业第三届会员代表大会上表示，我国基金业已成为服务实体经济和居民财富管理的重要力量。规模体量实现跨越式发展。公募基金方面，截至今年7月底，行业管理资产规模达到23.5万亿元，较2016年底增长1.6倍，从全球第九上升至目前的全球第四。私募基金方面，私募证券投资基金、私募股权和创投基金规模分别达5.5万亿元和12.6万亿元，较2016年底分别增长1倍和2倍。私募股权和创投基金规模位居世界第二。整个基金业从业人员规模快速发展，注册数量达到82万余人。
机构观点：
1、中信证券：9月是布局四季度行情的最佳窗口
预计国内经济将在8月见底后逐月修复，政策纠偏和舆情规范有利于改善风险偏好，信用风险亦将有序释放，A股将在9月迎来布局四季度行情的最佳窗口。配置方面，建议继续在成长制造和价值消费间保持均衡，且重心逐步向后者转移。成长制造需更重视估值盈利匹配度，以及景气持续性，推荐三季度业绩有望持续超预期的机械、军工、化工的中上游高弹性品种。同时，左侧布局价值板块中有景气优势的消费和医药，推荐次高端白酒、服务机器人、疫苗，以及港股的啤酒、服饰龙头。
2、开源证券：价值回归赶紧切换，推荐三条主线
当下传统行业正处在被长期投资者挖掘的阶段，这意味着从交易层面看，当下A股仍存在结构性机会，而这一机会更有可能在传统行业。传统资源行业重估的脚步2021年以来从未停歇，反复的只有投资者随着市场变化的认知而已。投资者应该重视市场内部的风险与不稳定因素，关注更加风险收益比的地方。中证红利、上证50和中字头正成为价值回归重要的三条主线，行业上当期组合推荐：钢铁、有色（铜、铝）、煤炭、船舶制造、房地产、化工（纯碱、化纤）和建筑。
3、安信证券：宁组合+中小盘仍是主线，配周期首选新能源的周期
前期调整发生时，明确指出调整是机会。近期市场主要股指均出现明显反弹。安信证券认为，资产荒已是目前最大的现实，结构牛将继续。未来半年到一年中国货币宽松加码程度有望超预期，在股市中寻找结构性机会是理性选择。股市中的一些方向因为基本面或政策担忧阻力较大，在这种环境下结构牛的基础不但没有削弱，反而正在增强。在这一政策与基本面环境下，配置宁组合的资金在年内再切回白酒医疗的难度较大，金融地产低位可以阶段补涨，但因长期逻辑本质难成机构配置的主战场。对于周期股，只讲供给逻辑并不牢靠，尤其是只靠执行限产政策维持的供给逻辑可持续性差，未来面临需求下行和限产修正两方面边际恶化风险。
