作者 / 罗盈盈 杨妍妍
能源变革大时代，新能源汽车销量快速增长，为锂电池产业链的发展打下坚实基础。近日，亿纬锂能与荆门高新区建立战略合作关系，硅宝科技携手宁德时代展开合作，锂电池已成主流。中国作为全球最大的锂电池材料和生产基地，资本市场热情升温。
①市场需求从消费转向动力，中日韩三足鼎立
随着大众消费市场逐渐发展及趋向饱和，全球平板电脑和智能手机出货量分别在2014年和2016年触顶下滑，锂离子电池在消费市场也进入了成熟阶段，增速逐渐放缓。
与此同时，新能源汽车行业的大力发展，促使动力市场的电池需求快速增长。由于新能源汽车单车带电量更大，动力电池市场的行业空间比消费市场空间大得多，全球核心锂电池企业纷纷开展动力电池业务。
近年来，国内接连发布利好政策支持新能源汽车的发展，在很大程度上驱动了锂电池在动力场景的应用。目前，中国已经成为全球最大的动力电池需求市场。
2019年，全球十大动力电池装机量企业排名中，中国占据半数席位，行业巨头宁德时代和比亚迪排在第一梯队。韩国LG与日本松下等知名电子企业也榜上有名，全球动力电池头部企业竞争中，形成中、日、韩三足鼎立的市场格局。
②厂商开启军备竞赛，上游原料供应成关键
在市场景气度向好的大环境下，大量锂电池厂商扩张新产能。目前，宁德时代现有产能（含合资公司）达到103GW，根据其规划，公司在2025年规划产能将达到500GW以上。此外，中航锂电、蜂巢能源、国轩高科、比亚迪等多家动力电池企业也宣布扩产，行业投资规划超过1500亿元。
动力电池的扩产，使锂电材料的需求持续旺盛，原材料价格有望进一步上涨。因此，上游原料供应稳定与否是扩产的关键，构建坚固稳定的材料供应链成为各大厂商的重中之重。
以宁德时代为例，该公司直接或间接参股的上游材料企业超过20家，通过控股、兼并购、深度绑定以加深对锂电池上游原材料的掌控。位居二线的亿纬锂能也在今年加大青海盐湖提锂和碳酸锂、氢氧化锂的产能布局，以便后期稳定发展。
③锂电池领跑储能市场，2021年行业规模超两千亿
今年7月，国家发展改革委和国家能源局发布《关于加快推动新型储能发展的指导意见》，明确新型储能独立市场的主体地位，在推动能源领域碳达峰碳中和过程中发挥显著作用。
在国家政策的持续驱动下，《2021年储能产业研究白皮书》显示，截至2020年底，中国已投运电化学储能累计装机规模达3269.2兆瓦，同比增长91.2%。在各类电化学储能技术中，锂离子电池以2902.4兆瓦的装机规模遥遥领先。
由于储能电池和动力电池产线技术同源，一些动力电池企业凭借其在锂电领域的技术和规模优势，进军储能领域，以拓宽业务布局。目前，宁德时代的全球储能电池市场份额增幅最大，从2019年的5.5%增至14%，出货量升至全球第三。比亚迪最早进入电池储能领域，耗时13年实现核心技术研发到商业化推广的发展。
政策红利之下，储能市场还将迎来迸发。报告预计，到2030年，新增储能需求将达536GW/1575GWh，国内动力电池企业在全球领域的市占率也有望大幅提升。根据中商产业研究院预测，我国锂电池行业市场规模将由2021年的2088亿元，增至2025年的2648亿元，年均复合增长率为6.1%。
资料来源：二线龙头加速扩产并寻求全产业链布局更具备投资价值（华宝证券）、从历史看未来竞争格局：锂电王者引领发展（开源证券）、2021年全球储能电池市场竞争格局及发展趋势分析（前瞻产业研究院）、2021年“十四五”中国锂电池行业市场前景及投资研究报告（中商行业研究院）
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主编：赵妍 编辑：罗盈盈 助理：杨妍妍
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