顶流隐形重仓股曝光！谢治宇、葛兰、归凯买了啥

（原标题：顶流隐形重仓股曝光！谢治宇、葛兰、归凯都买了啥？细分龙头被买爆…张坤却在减持）

随着上市公司2021年半年报陆续披露，公募基金隐形重仓股逐渐浮出水面。

除了基公募金二季报披露的前十大重仓股外，对于其持有的“隐形”重仓股，投资者也分外关心。据Wind统计，截至目前，两市已有368家上市公司披露了半年报，不少未出现在基金二季报前十大重仓股中的个股，其前十大流通股东名单中却出现了公募基金的身影。

值得一提的是，在细分赛道挖掘方面，基金经理愈加“精细”，不少细分行业龙头股获新进或增持。

兴全谢治宇大手笔买入梅花生物

兴全谢治宇作为顶投榜前三的顶流基金经理之一，今年来，旗下基金收益率排名总体不太乐观，但其投资框架愈来愈受到市场关注。

截至今年二季度末，谢治宇管理规模达739.20亿元，其中兴全合宜、兴全合润两只基金规模排名居前，分别为337.82亿元、320.54亿元。对比两只基金前十大重仓股，记者发现，两只基金持仓相似，只不过兴全合宜增加了港股配置，包括腾讯控股、华润啤酒等。

而在目前披露的上市公司半年报中，记者观察到，部分个股前十大股东名单中出现了兴全合宜、兴全合润的身影。

其中，梅花生物均获两只基金大手笔买入。数据显示，兴全合宜二季度新进持有梅花生物6203.52万股，占流通股本的2%，持股市值达3.47亿元。兴全合润二季度新进持有梅花生物5493.23万股，占流通股本的1.78%，持股市值达3.08亿元。两只基金合计持有梅花生物11696.75万股，持股市值合计6.55亿元。

梅花生物是国内氨基酸龙头，赖氨酸、苏氨酸产能均位居国内首位。2020年受新冠肺炎疫情影响，下游餐饮需求萎靡拖累公司味精产品价格下滑，报告期内，公司食品味觉性状优化产品收入承压，同时，受玉米价格持续上涨影响，毛利率也有所下滑。

进入2021年，随着新冠肺炎疫情影响的边际减弱，餐饮需求恢复提振公司味精产品需求，公司业绩迎来恢复性增长。今年上半年，梅花生物实现营业收入110.27亿元，同比增长35.51%；实现归属于上市公司股东的净利润10.04亿元，同比增长57.96%。

健友股份也是谢治宇重仓持股的股票，由于持仓占比未达到披露标准，健友股份未出现在兴全合宜前十大重仓股中，而在兴全合润持仓排名是第十位。

数据显示，兴全合宜二季度末持有健友股份2316.63万股，较一季度末增持了12.94万股。兴全合润持有2217.22万股，同样也增持了150.55万股。

与此同时，兴全合宜和兴全合润同时退出了中望软件前十大股东名单，一季度末两只基金分别持有中望软件43.13万股和33.04万股。

此外，兴全合润还退出了三峡水利前十大股东名单，一季度末该基金持有三峡水利2544.90万股。

中欧葛兰继续挖掘医药牛股

有“医药女神”之称的葛兰，最新数据显示，其管理规模已达到848.54亿元，中欧医疗健康为其“代表作”，也是其管理规模最大的基金。

除了二季度重仓持有的爱尔眼科、药明康德、通策医疗等股票外，中欧医疗健康还出现在了欧普康视、普利制药、药石科技、伟思医疗等前十大股东名单中。

在目前已经披露半年报的上市公司中，欧普康视是葛兰的中欧医疗健康第一大隐形重仓股。二季度末中欧医疗健康持有欧普康视1872.15万股，持股市值19.39亿元，是公司第五大流通股东。

欧普康视是一家专业于眼健康和近视防控技术与服务的高新技术企业，与爱尔眼科处于同一细分行业。今年上半年，公司实现营业收入5.70亿元，同比增长91.94%；净利润2.56亿元，同比增长100.09%。

普利制药为葛兰的中欧医疗健康第二大隐形重仓股，二季度末持股市值达7.05亿元。

此外，药石科技、伟思医疗获中欧医疗健康新进买入，持仓股数分别为170.94万股、32.46万股。

药石科技是分子砌块行业龙头，公司管理层曾多次对外提到，要以分子砌块为基础向后端的小分子CDMO(医药研发生产外包)业务引流。

2018年药石科技开始对CDMO公司浙江晖石的收购，今年3月，公司再次发起并购，公司拟以现金方式收购浙江晖石16.5%股权，本次交易金额合计为人民币16500万元，交易完成后，公司持有浙江晖石股权比例将由37.43%变更为53.93%，从而实现控股。

今年上半年，公司实现营业收入6.21亿元，同比增长35.24%；归属于上市公司股东的净利润3.81亿元，同比增长336.52%。浙商证券认为，在上半年产能持续受限下，二季度药石业绩增长，主要受到晖石利润并表及API CDMO加速拓展带来的结构升级的拉动。CDMO拓展是药石科技未来天花板打开的重要方向，看好公司以砌块粘性客户为切入点迈向CDMO高附加值、高天花板业务的长期发展。

归凯重仓智能控制器龙头

与部分基金经理注重传统经济板块的投资理念有所不同，归凯着重看好新兴成长板块的价值。

“在价值投资中我属于偏成长风格的，我认为投资的核心还是企业内在价值的持续增长，而不是估值的均值回归”。归凯曾表示，立足长期，寻找能够持续提升内在价值的好公司、好生意，另外投资上是看长做短。

最新数据显示，其管理规模达531.68亿元，其中嘉实新兴产业、嘉实核心成长两只基金规模超百亿。

值得一提的是，在目前已经披露的上市公司半年报中，归凯旗下基金出现在多家公司前十大股东名单中，其中，拓邦股份获归凯旗下的嘉实新兴产业、嘉实核心成长、嘉实远见精选集中看好，并且分别为第六、第七、第八大股东。

嘉实新兴产业二季度新进持仓1118.34万股，嘉实核心成长增持284.2万股，持股增至1080.68万股，嘉实远见精选新进886.25万股。

此外，东诚药业、艾德生物、中望软件也是归凯旗下基金的隐形重仓股。数据显示，归凯旗下的嘉实新兴产业二季度末持有东诚药业1625.2万股，嘉实远见精选持有1102.26万股，持仓均未发生变化。

二季度末，嘉实核心成长持有艾德生物330.85万股，持仓未动，而嘉实远见精选则新进成为艾德生物第十大流通股东，持仓股数为206.27万股。

此外，中望软件也是归凯的“心水股”，二季度末，嘉实新兴产业新进持有中望软件25.81万股，为第七大流通股东，嘉实核心成长持有嘉25.72万股，为第八大流通股东。

刘彦春、朱少醒、董承非等“心水股”曝光

除了前期公布的前十大重仓股外，记者梳理发现，刘彦春、朱少醒、董承非等明星基金的隐形重仓股近期也逐渐浮出了水面。

朱少醒旗下的富国天惠精选成长二季度末还持有上海钢联、涪陵榨菜、广信股份等，持股数分别为925.64万股、1462.32万股、1500万股，其中涪陵榨菜二季度获朱少醒增持562.01万股。

古井贡酒目前未披露上半年业绩，但最近的定增报告披露了前十大股东最新动向。刘彦春管理的景顺长城新兴成长二季度末持有古井贡酒950.55万股，持仓未发生变化。在此次定增中，刘彦春管理的景顺长城新兴成长也未获得配额，而易方达基金管理有限公司获配25.5亿元，超过本次发行股票的半数以上。

判断一个基金经理的能力，最直观的是看其业绩表现，今年上半年，受地产股调整影响，董承非旗下基金排名一度处于“垫底”状态，近期随着地产股回升以及科技股走高，旗下基金排名有一定上升。

目前，董承非管理规模最大的基金为兴全趋势投资混合，达384.19亿元。最新数据显示，该基金除了前期公布的前十大重仓股外，还持有元力股份1179.07万股，持有神工股份86.86万股，持股均未发生变化。兴全新视野定开混合也持有元力股份1179.07万股，持仓未变。

乔迁管理的兴全商业模式优选混合持有健友股份767.23万股，持仓未发生变化；持有泰和新材1482.66万股，二季度减持了177.57万股；崧盛股份、春光科技分别获其新进持仓111.12万股、264.89万股，并且在前十流通股东中都位居第一。

傅鹏博的睿远成长价值的隐形重仓股也在近日揭晓，锂电池产业链个股新宙邦获其持仓989.49万股，二季度减持了194.79万股；中望软件也获其持仓103.15万股。此外，傅鹏博的睿远成长价值在明微电子、福田汽车的前十大股东名单中消失了，一季末分别为第八和第七大流通股东。

张坤的易方达中小盘退出了多家公司前十大股东名单

张坤作为“公募一哥”，其持仓变动无疑也是市场关注的焦点。

截至今年二季度末，张坤在管的4只基金规模合计为1344.78亿元，较一季度增加13.69亿元。但是，易方达中小盘混合的规模缩水比较明显，由一季度末的314.64亿元降为287.01亿元。

在此前张坤公布的二季度报告中，张坤在易方达蓝筹精选混合的二季报中提到，该基金在二季度降低了计算机等行业的配置，增加了电子等行业的配置。同期，张坤也降低了易方达中小盘混合对食品饮料等行业的配置，增加了计算机等行业的配置，五粮液、贵州茅台等被大手笔减持。

记者在梳理张坤的易方达蓝筹精选混合以及易方达中小盘混合的隐形重仓股时发现，易方达中小盘混合退出了多家上市公司前十大流通股东名单。易方达蓝筹精选混合目前还没发现隐形重仓股。

数据显示，一季末易方达中小盘混合持有涪陵榨菜750.01万股，但二季度末在前十股东名单中消失了。水井坊、三棵树等一季度重仓持有的股票，也出现类似情况，一季度末易方达中小盘混合持有水井坊300.01万股，持有三棵树160万股。

据统计，易方达中小盘混合最新份额为35.51亿份，较一季度末的39.91亿份，下降了4.4亿份，由于易方达中小盘混合的净值本身较高，并且目前该基金仍处于“不可申购可赎回”状态，因此，4.4亿份的赎回压力不言而喻，这也是易方达中小盘混合减持相关上市公司股票的重要原因。

值得一提的是，近期易方达基金官网发布了《易方达基金管理有限公司关于拟召开易方达中小盘混合型证券投资基金基金份额持有人大会的预公告》，易方达中小盘基金拟以通讯方式召开持有人大会，审议变更基金名称和投资范围等重大事项。预公告发布之日起，中小盘基金持有人即可参与授权投票。

根据公告，“易方达中小盘混合型证券投资基金”将更名为“易方达优质精选混合型证券投资基金”，同时将扩大投资范围，在仍主要投资于A股的基础上增加港股。基金变更后，张坤将继续担任基金经理，核心投资理念不变；持有人原持有的份额不变，基金份额的持有时间延续计算，基金代码不变。在持有人大会期间，中小盘基金继续正常运作，可正常办理赎回，但仍然暂停申购。