招行叫停个人外汇期权与贵金属业务 商业银行或将全面取消个人交易类的业务

（原标题：独家｜招行叫停个人外汇期权与贵金属业务 商业银行或将全面取消个人交易类的业务）

7月27日，招商银行在其官网发布《关于调整个人外汇期权业务的通告》《关于关闭实盘纸黄金纸白银、实盘外汇买卖业务电话银行渠道的通告》《关于调整个人双向外汇买卖业务的通告》《关于调整“招财金”业务的通告》《关于调整个人纸贵金属双向交易业务、实盘纸黄金纸白银买卖业务的通告》五则公告，宣布个人外汇期权业务即日起停止发售新产品，已发售产品的买卖与到期结算不受影响；全部存续产品到期后，不再向个人客户开放，已签约客户产品协议终止。关于个人双向外汇买卖业务、“招财金”业务以及个人纸贵金属双向交易业务、实盘纸黄金纸白银买卖业务也都将于8月11日起进行系统和规则调整，逐步暂停和关闭相关业务。

据21世纪经济报道记者从银行业内人士处独家获悉，招行此次调整多项个人贵金属业务，并叫停个人外汇期权业务，主要系原油宝事件后续，银行自身进行了业务调整。此外，不仅招行，多家银行都在压退账户外汇和黄金产品，这一信号可以理解为以后商业银行将不对个人开放交易类的业务，以后交易类客户可以去期货公司进行外汇交易。由于贵金属、外汇市场的高风险可能导致散户亏损，与银行的角色定位有所背离。

21世纪经济报道记者采访中了解到，早在今年4月，招行已将双向纸黄金白银、实盘纸黄金白银业务风险等级由原“R3中风险”调整为“R5高风险”。今年以来，多家银行进一步收紧贵金属等业务，对上述相关业务均出台相关限制措施，部分银行直接暂停办理代理贵金属现货实盘类开户。从多家银行公告和市场分析来看，原因也直指贵金属、外汇市场的高风险。

回顾“原油宝”事件，根据中国银行官网介绍，原油宝是指中国银行面向个人客户发行的挂钩境内外原油期货合约的交易产品，按照报价参考对象不同，包括美国原油产品和英国原油产品。其中，美国原油对应的基准标的为“WTI原油期货合约”，英国原油对应的基准标的为“布伦特原油期货合约”，并均以美元（USD）和人民币（CNY）计价。中国银行作为做市商提供报价并进行风险管理，个人客户在中国银行开立相应综合保证金账户，签订协议，并存入足额保证金后，实现做多与做空双向选择的原油交易工具。

但在去年美国时间4月20日，由于美原油5月期货合约的结算价跌到了-37.63美元/桶，海外极端负油价导致“原油宝”大面积爆仓。据公开信息，6万余中行客户共损失保证金42亿元，还“倒欠”中行保证金逾58亿元。

中行与投资人由此展开漫长的拉锯战。中行一度提出，免除投资人爆仓金额，再赔付20%本金，但仍有投资人拒绝接受，并选择起诉中行。

2020年最后一天，历经240余天的撕扯后，中国银行原油宝“第一案”一槌定音。根据法院的判决，银行只需承担投资者的穿仓损失及赔偿20%的本金，这跟银行之前承诺的基本相同，意味着投资者在这场争端中败下阵来，需自行承担80%的本金损失。当然，在这场争端中，无论是银行还是投资者都不是胜者。

2020年12月，银保监会在网站发布了中国银行“原油宝”事件处罚通报，对中国银行股份有限公司罚款5050万元，此外还有4名员工被重罚，合计被罚180万元。

公告其违规行为主要包括：产品管理不规范，包括保证金相关合同条款不清晰、产品后评价工作不独立、未对产品开展压力测试相关工作等；风险管理不审慎，包括市场风险限额设置存在缺陷、市场风险限额调整和超限操作不规范、交易系统功能存在缺陷未按要求及时整改等；内控管理不健全，包括绩效考核和激励机制不合理、消费者权益保护履职不足、全行内控合规检查未涵盖全球市场部对私产品销售管理等；销售管理不合规，包括个别客户年龄不满足准入要求、部分宣传销售文本内容存在夸大或者片面宣传、采取赠送实物等方式销售产品等。

而自原油宝事件后，银行业已陆续对相关业务进行调整，从招行的叫停来看，银行个人贵金属与外汇期权交易业务或将面临进一步收紧乃至全面叫停。