基金二季报披露正式落下帷幕。整体来看，在结构性机会层出不穷的二季度，公募基金股票仓位大幅提升。数据显示，截至二季度末，主动管理型权益类公募基金的平均股票仓位达到73.59%，相较于一季度末的69.83%，提升了3.76个百分点。
公募基金重仓股的变动情况，折射出时代的变迁。新能源已经成为公募基金布局的最大风口，截至二季度末，在公募基金前50大持仓中，新能源概念股高达11只。其中宁德时代被基金重仓持有的市值高达1237亿元，晋升为公募基金第二大重仓股，距离贵州茅台仅有一步之遥。
有人欢喜有人忧。过去几年来股价乏力的中国平安、格力电器、保利地产等则被基金大幅减仓，均已跌出基金前50大重仓股名单。
主动权益基金整体高仓位运作
经历了春节后的大幅调整，从3月底开始，A股市场逐步企稳回升，结构性行情演绎得较为极致，以创业板指数为代表的成长板块涨幅较大。就具体行业而言，新能源、电子等板块表现较好，但是农业、消费、金融等行业表现相对较差。伴随市场赚钱效应提升，多数基金经理选择顺势而为，继续维持高仓位运行或大幅提升了股票仓位。
天相投顾数据显示，截至二季度末，全部可比基金的平均股票仓位是73.59%，相较于今年一季度末的69.83%，提升了3.76个百分点。从不同基金来看，在全部可比基金中，股票型开放式基金二季度末平均仓位为87.96%，比一季度末提升3.65个百分点；混合型基金二季度末平均仓位为70.42%，比一季度末提升3.73个百分点。
从行业配置情况来看，制造业以及科学研究和技术服务业成为基金二季度重点加仓的方向。
天相数据显示，行业配置上，基金对制造业的配置比例从一季度末的45%大幅增加至二季度末的49.54%，加仓幅度为4.54个百分点；科学研究和技术服务业的配置比例也由一季度末的1.68%提升至二季度末的2.28%。此外，对于二季度表现不佳的房地产、金融业，基金减仓幅度居前。
二季度基金对部分行业加减仓情况数据 来源：天相投顾
宁德时代成公募第二大重仓股
天相投顾统计数据显示，截至2021年二季度末，基金前50大重仓股主要分布在消费品及服务、医药和信息技术三个行业。
其中，消费品及服务行业中的15家公司，包括白酒板块的贵州茅台、五粮液、泸州老窖、洋河股份和山西汾酒，主打鸡尾酒的百润股份；家电板块的美的集团和海尔智家；以及乳制品龙头伊利股份和免税龙头中国中免。
基金重仓的信息技术行业公司有11家，包括立讯精密、海康威视、紫光国微、北方华创、卓胜微等；
医药行业公司有9家，包括医疗器械龙头迈瑞医疗，医疗服务领域的龙头爱尔眼科和通策医疗，CXO(医药外包)领域的药明康德、泰格医药、康龙化成、凯莱英，以及疫苗龙头智飞生物等。
除了上述公司以外，基金前50大重仓股还包括建材防水龙头东方雨虹、化工行业龙头万华化学、互联网金融龙头东方财富，以及招商银行、宁波银行、平安银行、万科A等传统白马股。
从基金重仓股的持仓市值情况看，贵州茅台依然牢牢占据公募第一大重仓股的位置。数据显示，截至二季度末，共有1333只基金重仓持有贵州茅台，持仓市值高达1302亿元。五粮液则被1000只基金重仓持有，持仓市值为1085亿元。
备受瞩目的是，过去几年来持续飙涨的宁德时代，今年二季度市值突破万亿元大关，根据基金季报可以发现，公募基金是宁德时代大涨的重要推动力量。截至二季度末，1129只基金重仓持有宁德时代，持仓市值高达1237亿元。宁德时代一举超越了五粮液，成为公募基金第二大重仓股。
二季度末公募基金前30大重仓股数据 来源：天相投顾
金融地产股被抛弃
有人春风得意，就有人失意落寞。
公募基金重仓股变动情况显示，在基金前50大重仓股中，多年来始终被基金重仓的格力电器、中国平安、保利地产等，于今年二季度被挤出了前50名。数据显示，截至二季度末，仅有154只基金重仓持有格力电器，持仓市值为29.4亿元。公募基金第50大重仓股是通威股份，持仓市值为125亿元。过去多年来被基金重仓的格力电器，当前已经被公募基金所抛弃。
同上述被基金嫌弃的标的相比，新能源和半导体成为基金眼下的心头好。数据显示，在基金前50大持仓中，新能源概念股多达11只，半导体标的也有7只。其中新能源标的除了宁德时代外，还有整车龙头比亚迪，光伏龙头隆基股份和通威股份，上游原材料领域有赣锋锂业和华友钴业，电池环节有亿纬锂能、恩捷股份、天赐材料等。基金持有的半导体概念股包括韦尔股份、卓胜微、圣邦股份、紫光国微、兆易创新等。
沪上某基金分析人士表示，公募基金的重仓股变动情况，从某种程度上可以反映出经济和社会的发展变化，因为资金总是倾向于从没有想象力的行业中退出，流向更有前景、回报更高的行业。
本文来源：上海证券报
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