收评：创业板指涨0.41% 半导体板块领涨

网易财经7月20日讯  A股三大指数集体低开，沪指低位窄幅震荡，创业板指冲高后下行，盘中一度涨超1%。市场整体表现低迷，两市板块走势分化，白酒板块逆市大幅走高，半导体、军工板块发力拉升。受大宗商品下跌影响，石油、钢铁等周期股。午后三大指数走强，沪指跌幅缩小，创业板指和深成指翻红，北向资金持续净流入。中字头股票异动，中国中冶直线拉升封板；军工板块持续走强，航新科技涨超10%；半导体芯片板块拉升，斯达半导封板；锂电池板块不断走强，CRO板块不断走弱。整体看，午后市场情绪不断回暖，两市个股涨跌参半。盘面上，半导体、生物制品、白酒等板块涨幅居前，钢铁、种业、网络安全等板块跌幅居前。

截至收盘，沪指跌0.07%，报点3536.79点，深成指涨0.12%，报15011.35点，创业板指涨0.41%，报3463.79点。两市成交额不足万亿元。

吸金方面，北向资金全天净买入30.64亿元，其中沪股通净买入16.04亿元，深股通净买入14.6亿元。

消息面：

1、财政部：上半年证券交易印花税收入同比增长61%

财政部国库支付中心主任刘金云20日在2021年上半年财政收支情况新闻发布会上介绍，1-6月累计，全国税收收入100461亿元，同比增长22.5%。其中证券交易印花税1437亿元，同比增长61%。

2、央行：支持上海在人民币可自由使用方面先行先试

今日，央行研究局局长王信在国新办发布会上表示，下一步央行将一如既往地支持上海国际金融中心建设，支持上海进一步完善金融市场体系、产品体系、机构体系和金融基础设施体系，强化全球金融资源配置的功能，同时支持上海在人民币可自由使用方面先行先试，在符合反洗钱、反恐怖融资、反逃税和展业三原则的要求下，进一步便利企业贸易投资资金的进出、探索临港新片区内资本自由流入流出和自由兑换，助力上海成为新发展格局下向联通国际市场和国内市场的重要枢纽和桥梁。

3、工信部：加强量子通信等领域安全技术攻关，发展创新安全技术

工信部近日发布《网络安全产业高质量发展三年行动计划（2021-2023年）（征求意见稿）》。征求意见稿点名要加强量子通信、卫星互联网等领域安全技术攻关，发展创新安全技术；推动关键行业基础设施强化网络安全建设，提升重要系统、关键节点及数据的安全防护能力；指导电信、互联网等重点行业企业加大网络安全投入，要求电信等重点行业网络安全投入占信息化投入比例达10%。在产业规模上，网络安全产业规模要超过2500亿元，年复合增长率超过15%。

4、邵阳市住建局：恢复恒大华府、恒大未来城项目预售许可、网签备案、预售资金拨付

湖南邵阳市住房和城乡建设局发布关于恢复恒大华府、恒大未来城项目预售许可、网签备案、预售资金拨付的决定。

5、中信证券：LPR报价连续15个月持平 降准不改货币政策稳健中性取向

中信证券认为，LPR报价连续15个月持平，降准不改货币政策稳健中性取向。MLF缩减续作，但价格不变，LPR报价基础未变。全面降准落地是我国央行在美联储收紧政策之前为降成本和防风险打出的政策时间差，银行让利未引发LPR下调5bps。后续我国货币政策宽松空间预计有限，大概率保持中性。在外部美联储趋向收紧、内部财政尚待发力以及存在进一步以改革降成本可能的情况下，当前不宜对债市过度乐观。

6、农业农村部提醒广大养猪场户：高利润阶段已结束 不要再赌市场

农业农村部畜牧兽医局二级巡视员辛国昌表示，随着消费趋旺，可能养猪能够回到正常的利润水平，但是要提醒广大养猪场户的是，高利润阶段已经结束了，不要再赌市场，要多关注农业农村部门的官方预警信息，要加快淘汰低产母猪，做好节本增效的各项工作，特别是不要听信市场上一些小道消息，不要盲目的压栏，要有序出栏，不要再以投机心态来安排生产，要做好长期的节本增效工作。

机构观点：

1、海通证券：外围市场下跌不改A股自身中、长期震荡攀升的运行态势

海通证券表示，从资金净流入以及流出的板块看，市场的资金还是在近期的热点板块之间轮动，市场整体仍以结构性行情为主。从估值以及配置两方面的性价比来看，大消费、新能源、医药、芯片、半导体、高端制造以及碳中和等板块是近期主流资金关注多的板块，板块轮动明显，风格转换的结构性投资机会表现突出，这些行业景气度高的板块还是存在较多的投资机会。外围市场方面，由于投资者对美国的通胀失控而引发美联储提前收紧政策的担忧，以及对外围疫情防控等因素的顾虑；隔夜欧美股市均跳空低开低走，全球市场避险情绪急速升温。外围市场下跌对A股短线也会有负面影响，但不改A股自身中、长期震荡攀升的运行态势。操作上，近日，由于板块轮动较快，加上外围市场杀跌影响，对A股短线有负面影响，在避免追高控制风险的同时，均衡配置是较好的选择。

2、财信证券：短期关注中报业绩有望超预期科技股和周期股

对于近期市场走势，财信证券指出，由于成交量持续在高位，但赚钱效应不佳，资金博弈加快，这反映了资金对后市行情具有一定分歧。短期内，板块轮动的速度在加快，市场调整风险也在增加。7月中下旬，相比指数，更宜关注个股层面的机会。此外，当前A股市场处于中报预告披露期，大部分标的业绩较好，短期也可关注中报业绩有望超预期的科技股和周期股。

3、东北证券：围绕低估值叠加景气改善的主线挖掘三条线索

东北证券称，三大变化不改盈利筑顶，围绕低估值叠加景气改善的主线挖掘三条线索。当前市场发生三个变化：1）中报期临近市场将逐步兑现预期；2）全面降准使市场短期流动性预期有变；3）出口韧性仍强。但这是三个变化没有改变盈利筑顶趋势，因此仍需围绕低估值挖掘景气改善，当下二级行业有31个符合要求，分布在周期制造业、TMT上。可根据三条线索进一步精选：其一是出口链条的结构景气，下半年在高基数下出口表观数据可能走弱，但结构仍有亮点；其二是周期成长的业绩超预期，目前披露率较好的板块中周期板块的业绩仍然最佳，周期品价格有波动，但部分具备成长属性的子行业或超预期；其三是热门成长板块的补涨机会，科技制造中仍有部分行业景气改善，但市场关注度尚低。