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基金密集设立C类份额 或为配合互联网渠道营销

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(原标题:基金密集设立C类份额 或为配合互联网渠道营销)

证券时报记者 张燕北

伴随着互联网代销渠道的迅速崛起,基金公司产品布局方式也发生改变。近期多家公募公告为旗下基金增设C类份额,其中不乏知名基金经理管理的绩优老产品。

业内人士认为,互联网基金销售机构对于C类份额的营销倾斜或是基金公司新增份额的主因。相较于A类份额,C类份额更符合持有期限偏短的投资者,或能吸引更多新客户。

基金密集增设C类份额

昨日,中银基金公告称,中银行业优选灵活配置基金增加C类份额,并相应修改基金合同。同日,华安基金也宣布旗下华安新乐享灵活配置和华安安益灵活配置两只基金自6月17日起增设C类份额。

事实上,为交易量大的基金增设C份额已经成为基金公司近期的“常规操作”。据记者不完全统计,6月份以来已有8只基金宣布增加C类份额;自5月份以来则有逾20只基金增设了C类份额。从基金类型看,其中多数为主动偏股基金和指数基金,还有少部分为债券基金和货币基金。

这些增设C类份额的基金中不乏知名基金经理管理的高人气产品。例如6月15日起增加C类份额的华夏大盘精选基金,累计回报达到3999.94%。该基金成立于2004年8月,先后经历了9位基金经理,曾经的“公募一哥”王亚伟2005年12月31日至2012年5月期间管理该基金,给华夏大盘精选带来近12倍的收益。

此外,林英睿管理的广发睿毅领先混合6月1日起增设了C类份额,他的另一代表产品广发价值领先已于5月21日新设C类份额。在近期的反弹中,广发价值领先表现不俗。

根据基金合同,基金C类份额免除前端收费,投资者持有期间仅收取销售服务费。近期多只基金新增的C份额均免除了申购费用,而且持有满7天免赎回费,销售服务费率为0.10%/年。A类份额要收取一次性的认申购费,C类按照年化费率持续收取。简单来说就是“短期资金买C类,长期资金买A类”。

适应互联网渠道销售需求

受访人士认为,基金公司为产品增设C类份额或为迎合互联网渠道营销需求。

华南一位公募产品部人士表示,相比A类模式,C类在申购赎回阶段不收取费用,降低了投资者短期持有的成本,因无显性收费,投资者体验也更佳。C份额的收费方式决定了其更符合阶段性持有、对于流动性要求较高投资者的需求。

他进一步表示,基金大举增设C类份额或为迎合互联网渠道销售需求。近期各大基金公司、互联网平台都在推广“目标止盈”,即收益达到一定目标就止盈。这种模式下持有C类份额能够降低交易成本。“我司旗下基金增设C类份额也是对老产品的一种持续营销,为投资者提供多一种配置选择,同时扩大老产品的既有规模。”

记者注意到,在某互联网基金销售平台上,上海一家大型公募旗下知名基金C类份额被放在首页展示,其中卖点之一是“申购零费率”;而在另外一家第三方平台上,“持有满7天免赎回费”成为一只基金C类份额的营销文案。

一位基金评价人士直言,公募基金“出圈”,新涌入的基民多频繁申赎、短线操作。按照《基金流动性风险管理新规》,基金公司对持有少于7日的投资人收取不低于1.5%的“惩罚性赎回费”。因为这个规定,很多投资人特别关注“7天”这个期限。C类份额持有7天即免赎回费,对于不少人而言有着不小的吸引力。“5月底以来基金销售市场显著回暖,基金公司积极布局新品的同时,也在加大对老产品的持营力度。增设C类份额有助于抬升老基金规模,也是基金公司进行存量基金产品持营的手段之一。基金新发竞争激烈,不少公司左右开弓,具备历史业绩和建仓优势的老基金成为营销重点。”

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