道达投资手记：大盘确实顽强 不敢说挑战4000点

（原标题：道达投资手记：大盘确实顽强 不敢说挑战4000点）

昨天市场确实顽强，上证指数再次冲击3500点，创业板指数也表现不错，涨了0.85%，逐渐从上周五的调整中缓过来了。往后看，我还是总体偏乐观，但不敢说去挑战4000点。

个股方面，白酒股除了龙头，其他都在大涨，食品饮料板块表现强势，不少医药股受到集采传闻影响，出现跳水，但下午明显反弹。

不必太在意指数点位

据媒体报道，国泰君安研究所所长黄燕铭前天在微博上发声：“横盘不长久，挑战四千点”。

这个“挑战4000点”的看法靠谱吗？

历史上，上证指数只有两次站上过4000点，一次是2007年的大牛市，一次是2015年的大牛市。而这两次大牛市都是全面牛市。

因为上证指数是综合指数，反应的是沪市所有股票的走势，所以上证指数要上4000点，那真的可能需要一轮全面牛市来推动。但现在，基本上还是一个结构性牛市，创业板指数明显强得多。要想出现全面牛市，个人觉得难度还是比较大。

另外，今年下半年，市场可能还面临一些不确定性因素，其中最大的困惑就是货币环境会不会发生变化，还有就是海外的通胀。

基本上可以确定的是，随着新冠疫苗普及，美国疫情正在逐渐得到较好的控制，美国经济复苏的预期很高。在这种背景下，美国率先结束宽松货币政策的概率很高。那么，我们国内会如何应对新的环境，这是影响下半年市场收益预期的重要因素。

我觉得没有必要太在意上证指数点位的高低，老老实实做好结构性行情，可能会更加实际。

猪肉降价影响概念股

昨天，“东北茅台”长春高新继续大跌近6%。上周五，长春高新放量跌停，成交81亿元，昨天成交77亿元。毫无疑问，这两个交易日，有资金撤退了，但又有机构逢低买入。

引发长春高新大跌的原因，一个是与市场流传的广东省带量采购文件有关。有传闻称，生长激素可能会被纳入集采范围。长春高新相关人员回应称，目前没有办法判断传闻是真是假。另一个消息是，长春高新第二大股东金磊减持了近2%的股票。金磊就是长春高新核心子公司金赛药业的总经理。

短期看，如果集采传闻是真，那么确实会影响业绩，持有者选择卖出无可厚非。长期看，集采消息可能只是影响眼下，而不影响公司的长期价值，那么现在的大跌可能反而是逢低买入的好机会。

另外一家关注度极高的公司是牧原股份，这是被称为“猪茅”的龙头公司，但股价也一度跌停，最终大跌8.58%。前期，牧原股份总市值约5000亿元，如今跌得只有3000多亿元了。

引发牧原大跌的还是猪肉价格大跌。据了解，近期牧原股份的一份投资者调研纪要中，牧原股份多次提到了成本。有媒体报道称，现在猪价已经跌到逼近16元/公斤的成本线。现在整个行业可能都在准备过冬。

其实，再看看川股新希望，昨天股价又创阶段新低，感觉肉价跌得真的是实实在在。达哥咨询了一下神棍局局长，问他肉价未来有没有可能反弹？得到的结果是否定的。局长说：“估计不会，2019年下半年上的产能，现在都要出栏了。”

昨天“造车一族”遭遇重创。5月24日上午，华为再次发布不造车的声明：“至今为止，我们并未投资任何车企。未来也不会投资任何车企，更不会控股、参股”。受此影响，北汽蓝谷跌停，长安汽车跌停，小康股份大跌6%，*ST众泰跌停。这个板块之前还是炒作得比较透彻，短期可能还会继续调整。

在汽车这个产业链上，我相对更看好的还是锂电池板块。不管华为造不造车，不管新能源汽车最终是哪家公司更能经受住市场考验，能够成为最后的大赢家，都是需要锂电池的。而我们国家在锂电池这个领域中，真正可以做到全世界领先。

说到锂电池龙头，那就不得不提到宁德时代。宁德时代又提出了新的概念——钠离子电池。宁德时代表示，将于今年7月前后发布钠电池，并表示钠电池已经成熟，由于系新推出，钠电池可能比锂电池贵。这个板块，如中盐化工、华阳股份、山东章鼓和圣阳股份昨天都涨停。 （张道达）

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