股票主动管理能力稳居20大非货公募前三，鹏华根植基本面发掘价值

（原标题：股票主动管理能力稳居20大非货公募前三，鹏华根植基本面发掘价值）

近年来,在监管政策引导、评价机构倡议、基金公司发力的多方共同推动下,公募基金行业迎来了发展的黄金时代,在比拼投研硬实力的主动权益领域,实力出众的基金管理人在中长期榜单中脱颖而出。据银河证券最新一期的公募基金管理人投资主动管理能力评价榜单数据显示,截至2020年12月31日,在一年期的基金管理人股票投资主动管理能力评价中,鹏华基金以旗下29只参评基金71.03%的平均股票投资主动管理净值增长率,全市场排名16/125,在前20大非货公募基金公司中名列前三;在近两年的基金管理人股票投资主动管理能力评价中,鹏华基金以旗下24只参评基金175.13%的平均股票投资主动管理净值增长率,全市场排名4/109,在前20大非货公募基金公司中名列第一;在三年期的基金管理人股票投资主动管理能力评价中,鹏华基金以旗下16只参评基金122.73%的平均股票投资主动管理净值增长率,全市场排名6/93,在前20大非货公募基金公司中名列第二。

从更长时间维度来看,银河证券榜单同时显示,在五年期的基金管理人股票投资主动管理能力评价中,鹏华基金以旗下17只参评基金115.89%的平均股票投资主动管理净值增长率,全市场排名6/80,在前20大非货公募基金公司中名列前三。此外,在七年期的基金管理人股票投资主动管理能力评价中,鹏华基金以旗下10只参评基金253.80%的平均股票投资主动管理净值增长率,全市场排名25/80。

回顾2020年业绩表现,据银河证券数据显示,截至2020年12月31日,上证指数全年涨跌幅为13.87%,鹏华旗下有53只主动权益类基金净值增长率超20%,40只基金净值增长率超40%,26只基金同期净值增长率超60%,13只基金同期净值增长率超80%,2只基金净值增长率更是超过了100%,为投资者提交了亮眼的2020成绩单。

在长期价值投资逐步被投资者接受与认可的时代背景下,公募基金的中长期业绩表现获得了市场瞩目,鹏华旗下众多产品表现可圈可点。据银河证券数据显示,截至2020年12月31日,过去三年,鹏华旗下16只主动权益类基金业绩表现跻身同类前1/3分位;鹏华养老产业(000854)、鹏华研究精选(005028)、鹏华策略回报(004986)、鹏华外延成长(001222)、鹏华医疗保健(000780)、鹏华新兴产业(206009)等14只基金净值增长率超过了100%,实现收益倍增。

在权益头部基金公司赚钱示范效应下,投资者“借基”入市的积极性被点燃,使得爆款基金层出不穷。其中以鹏华基金为代表的行业“现象级”标杆,旗下爆款不断涌现。继2020年上半年鹏华旗下数只爆款诞生以来,下半年鹏华匠心精选、鹏华创新未来、鹏华成长智选等多只主动权益基金再度演绎首募即成爆款。

在牛基与爆款共舞的2020年,权益类基金迎来了发展大年,这离不开公募行业及评价机构的共同努力。过去几年,不少基金公司努力提升投研能力和主动管理能力,拉长业绩考核期限,中长持有期限的基金数量不断增多,从定期开放式基金、固定持有期基金到浮动管理费基金的创新推出,权益类基金产品不断得以丰富和创新,中长期限的养老目标基金相继面市,基金公司发挥专业优势将提升基金长期业绩、引导投资者长期持有落到了实处。与此同时,基金评价机构秉承勤勉尽责之心、互助共进之责,强化长期评价导向,优化基金评价机制,引导投资者关注长期收益,培育基金业长期发展的良好环境。短短几年时间,基金行业不断深化改革,从监管引导、长期资金来源、基金注册改革、基金投顾试点、长期业绩评价等各个方面发挥合力,共同为权益类基金大发展创造了条件。

此外,主动权益类基金积极为投资者创造价值的能力,更离不开价值投资理念的普及。自2016年以来,A股投资回归到更加看重上市公司基本面和业绩增长,价值投资理念更加深入人心。对上市公司业绩增速、经营状况,以及公司所在行业的景气度发展趋势、行业竞争格局的深度和前瞻性研究,正是以鹏华基金为代表的公募头部公司等机构投资者所擅长的,他们通过对宏观、行业、公司深度研究,发现和挖掘投资价值,为基金投资打下了扎实根基。

跻身国内一线主动管理机构的背后,源自鹏华基金的长期耕耘与深厚积淀。历经时间淬炼与牛熊打磨,鹏华基金长期坚持研究发现价值的理念,重视基本面研究,鼓励研究员在各类市场环境中保持冷静、理智、独立的价值判断;保证研究工作的合规性、专业性、独立性和前瞻性。过去几年,鹏华基金在为构建统一投研理念和框架的持续付出,“基本面投资专家”已经成为了鹏华基金鲜明的标签。业内人士指出,近年来随着海外投资者加大A股市场的配置、市场投资者结构“机构化”趋势强化,A股投资者投资行为也越来越“基本面化”。随着基本面类因子的影响逐渐增强,个股成交也呈现出向优质股集中的趋势,这与素以“基本面投资专家”闻名的鹏华基金整体投研理念不谋而合。

面对瞬息万变的市场行情,鹏华基金权益投资团队能够在长期投资中,取得持续优秀的业绩表现,离不开其一贯秉承坚持的价值投资和长期投资理念。基于多年的辛勤耕耘与团结协作,目前鹏华基金投研团队在投资中形成了更加注重追求长期回报上的确定性,忽略短期业绩的波动性,通过组合投资的确定性来降低个股投资的不确定性,并通过构建严谨、完整的研究体系,形成了公司层面、产业层面、经济和社会层面全方位的研究实力,力求在不同的经济环境下,洞悉市场基本面变化,致力于寻找符合产业和社会发展方向,且具备持续竞争优势和良好盈利能力的优质投资标的,在长期跟踪中得以为投资者持续创造价值。