网易首页 > 财经频道 > 证券新闻 > 正文

业绩预告上升六成 面板"双子星"引领涨价潮(附股)

0
分享至

1月14日,沪深两市成交额连续第9日突破万亿关口,但指数收跌0.91%至3565点。在失守阶段新高3600点后,沪指已经连续两日下跌。

板块与个股方面,高位抱团板块白酒、军工、光伏等继续下跌,低位的中字头、科技等板块纷纷大涨。抱团资金从高位向低位切换,之前超跌的科技板块若再度活跃,会非常引人注目。但要注意科技板块内部分歧较大,优质个股表现更佳,例如面板概念的几只重点个股,在近几天脱颖而出。

自去年11月以来,面板概念“双子星TCL科技(000100.SZ)和京东方A(000725.SZ)的涨幅已高达50%左右,其中TCL科技本周连续三日创新高。其它面板概念股也不甘落后,隆利科技(300752.SZ)单日涨20%,彩虹股份(600707.SH)本周两连板。

面板、OLED概念走强的背后,是史上时间最长、涨幅最大的液晶电视面板涨价周期。数据显示,此轮涨价潮始于去年6月,至今年1月上旬,其中涨幅最大的32寸面板价格上涨了103.1%。

业绩预告上升六成,收入规模过千亿!面板“双子星”引领涨价潮(附股)OLED指数近期走势

本轮面板涨价周期还能持续多久?相关个股的上涨动力是否耗尽?接下来将重点分析行业供需与公司业绩状况。

供需紧张不解,涨价周期不断

供给缺口持续扩大

1.上游原材料缺货,影响供给。面板上游物料芯片、基板等出现短缺现象:偏光片、驱动IC均存在一定缺货,玻璃基板供应不稳定。

2.日韩厂商供给占比大降。三星原计划在2020年底关闭所有韩国在产LCD产线,目前仅延迟一条8.5代线至2021年底,实际开出产能非常有限。预计这条代线仅占全球TV面板出货的1.2%,对大尺寸面板的整体供应影响十分有限。

此外, 位于日本Takatsuki 的NEG玻璃基板工厂发生临时停电,也将扩大2021年第一季度的液晶面板的供应缺口。

3.电视面板产能分配减少。为了改善盈利水平,京东方、TCL华星等主流面板厂都在减少电视面板的产能分配。在2021年,电视面板在全球液晶面板中的产能占比将降到70%以内(过去占比一般超过七成甚至八成)。

库存水平低,需求复苏强劲

1.目前面板厂商库存基本为零,终端厂商库存也仅有历史水平的一半,意味着下游销售情况良好,终端厂仍有备货空间。

2.电视需求加速复苏。从2020年第三季度开始,电视需求加速复苏,目前TV行业库存仍非常低,补库存需求一直难以满足。预计2021年在体育赛事恢复的带动下,复苏趋势仍会持续。

在需求复苏的同时,电视大尺寸化、高清化也在加快。Omdia 预测由于高分辨率 TV 的普及,2021年 TV 平均尺寸将增长4.25%。TV 需求面积的增长同样会带动LCD面板需求复苏。

3.IT产品需求强劲。居家办公学习、宅经济拉动了IT产品的强劲需求,显示器、笔记本面板的需求随之增加,也促进了面板厂的产能转移。WitsView 的调研显示,在疫情反复影响之下,12月和1月的IT 面板需求转强。

史上最长的涨价周期

根据多家咨询机构发布的1月上旬面板报价,各尺寸价格仍在上涨。2020年6月至2021年1月上旬,65寸、55寸、43寸、32寸的面板价格已分别上涨37.2%、70.9%、68.7%、103.1%。

业绩预告上升六成,收入规模过千亿!面板“双子星”引领涨价潮(附股)各尺寸面板价格走势 来源:华安证券

这是近十年来时间最长的面板涨价周期,其中液晶电视面板、液晶显示器面板的涨幅都超过了50%,部分液晶电视面板价格上涨80%-90%,涨幅也是过去十年来最大。

面板行业上游缺货,下游备货,供不应求的紧张格局短期内难以缓解,价格也有望继续上涨,对相关个股的利好作用仍在持续。

涨价延续,前景乐观

根据券商和咨询机构的预测,面板涨价潮将至少延续到2021年一季度。

兴业证券表示,1月上旬大尺寸面板环比上涨2-5%,再次超预期。目前来看,海外市场需求持续强劲,国内市场有望复苏,而供给仍然受到上游原材料缺货影响,面板继续供不应求,因此判断未来价格还会继续坚挺。

群智咨询总经理李亚琴分析说,预计这轮面板涨价周期会持续十个月,将延续到今年一季度。

华泰证券认为,考虑到下游需求的复苏以及韩厂退出LCD 面板带来的产能收缩,液晶面板价格前景乐观,预计2021年LCD供需紧张格局仍将延续,在今年年中之前面板价格仍将维持高位。

在兴业证券、华泰证券、国盛证券等多家券商的推荐名单中,面板“双子星”TCL科技(000100.SZ)和京东方A(000725.SZ)都受到重点推荐

大尺寸 LCD 的产能转到中国大陆后,面板行业竞争状况发生了明显的变化,逐渐形成了 TCL 和京东方两家企业领跑市场的“双子星”格局。随着TCL收购三星苏州生产线,京东方收购中电熊猫生产线,叠加韩企将全面退出,TCL华星和京东方的市场份额将超过50%,业绩前景乐观,“双子星”格局将继续巩固。

业绩预告上升六成,收入规模过千亿!面板“双子星”引领涨价潮(附股)

同时,券商也提示疫情影响反复、市场需求不及预期、全球贸易纷争影响等风险。

(声明:文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。)

相关推荐
热点推荐

1.8亿股民留意!半个月,哪8家公司被机构踏破门槛调研超100次?

付宇财经
2021-04-18 14:01:03

突发爆炸!2人遇难3人失联

广西970女主播电台
2021-04-18 14:16:44

真要大结局?阿德退出,篮网又要迎强援,比阿德强,湖人咋办

老王大话体育
2021-04-17 23:29:46

半月谈:靠罚款撑起1/3财力?地方政府岂能“靠路吃路”

澎湃新闻
2021-04-17 15:06:01

俄媒:乌克兰大使喊话德国,出于历史责任,应推动将乌克兰纳入北约

环球网资讯
2021-04-18 16:14:17

韩国首尔房价,再度飙涨!一套房一个月涨200万元!老旧小区一平米20万元!房价为何“越压越涨”?

央视财经
2021-04-18 19:20:44

事关孟晚舟,华为与汇丰达成秘密协议,加拿大这次被打个措手不及

海拔新观察
2021-04-18 10:55:58

妻子三个月没有来例假,到医院检查后,医生背着她报警了

甜蜜婶子
2021-04-18 13:22:43

压垮牧马人的最后一根稻草!上海车展发布赛博版,坦克300车主懊悔买早了

隔壁说车老王
2021-04-18 14:45:47

哈尼克孜失去异域特色,塑料质感的网红气息浓厚?

新氧
2021-04-18 00:19:59

颜丙涛冲16强!梁文博或遭克星6连杀,中国80后连胜世界冠军?

刘姚尧的文字城堡
2021-04-18 17:26:07

当着全世界的面,终于有人站出来收拾美国了,这回想辩解都不行

阔儿看世界
2021-04-16 17:38:00

4月16日,退休金上调4.5%,几月份能把钱补发到个人账户呢?

专属定制财经日报
2021-04-18 05:20:58

一波18-3!恒大踢疯了,冲广州德比6连胜,4.2亿对决,CCTV5直播

侃球熊弟
2021-04-18 07:18:26

拒做皇民倭奴美帝走狗,台中将高安国:我们要做堂堂正正的中国人

我们的百变生活
2021-04-18 13:04:02

婴儿出生不久,丈夫剃掉孩子眉毛,两月后医院体检,父母瘫在地上

时年爱生活
2021-04-18 14:22:47

赵丽颖的耳环掉在锁骨上,随后的反应成焦点,堪称教科书救场

八卦红尘君
2021-04-17 10:37:11

吴永恩父母看不上王子文,见面失败各回各家,一前一后略显不快

南街九尾狐
2021-04-18 01:03:06

鸡精是“害人精”,比味精的危害更大?不敢吃鸡精的人都看看吧

胖福的小木屋
2021-04-17 00:03:28

多久一次“夫妻生活”,才对男人前列腺好?建议年轻夫妻要知道

吃货盛宴
2021-04-18 18:37:36
2021-04-18 20:13:08

财经要闻

头条要闻

省委书记周末暗访 选择“杀回马枪”

头条要闻

旅游大巴被"削顶"1死6伤 目击者:类似事故已不止一件

体育要闻

京粤大战实在刺激 该有的元素都有了

娱乐要闻

柳岩短发清丽前凸后翘展熟女韵味

科技要闻

王兴:特斯拉遇到忽悠能力都旗鼓相当的对手了

汽车要闻

中国专属 大众ID.6双车开杀高端纯电SUV阵地

态度原创

游戏
本地
手机
时尚
公开课

老滚MOD改编《遗忘之城》延期至今夏发售

本地新闻

一段亲密关系中,如何让亲密感和新鲜感共存?

手机要闻

iPhone 13 Pro被传搭载LTPO屏幕:支持120Hz

张雨绮疑似新恋情被拍 男友是小8岁的帅哥提琴手

公开课

被世卫组织拉黑的它,你天天都在吃!隐患极大

×