网易首页 > 财经频道 > 正文

资管新规过渡期延长1年 极少银行最终或"个案处理"?

0
分享至

“对于2021年底前仍难以完全整改到位的个别金融机构,金融机构说明原因并经金融管理部门同意后,进行个案处理,列明处置明细方案,逐月监测实施,并实施差异化监管措施。”

7月的最后一天晚间,央行发布《优化资管新规过渡期安排 引导资管业务平稳转型》的通知,称考虑到今年以来新冠肺炎疫情对经济金融带来的冲击,金融机构资产管理业务规范转型面临较大压力。为平稳推动资管新规实施和资管业务规范转型,资管新规过渡期延长至2021年底。

从结果来看,由于延期,到2021年普通投资者还将在市面上看到大量的预期收益型产品,也就是刚兑产品。从机构角度来说,明年年底之前还可以发行老产品募集资金。

为何延期一年?

随着今年新冠肺炎疫情爆发,资管新规过渡期延长已成为业界共识,不过此前争议点是采取一行一策的政策,还是统一划好“终点线”。

从目前的结果看来,监管决意采用整体延期一年的做法。

7月31日公布的《中国人民银行有关负责人就资管新规过渡期调整答记者问》表示,主要出于三点考虑:

一是统筹稳增长与防风险的平衡。延长过渡期1年,更多期限较长的存量资产可自然到期,有助于避免存量资产集中处置对金融机构带来的压力。

二是过渡期也不宜延长过多。过渡期安排的初衷是确保资管业务顺利转型,实现老产品向新产品的平稳过渡。将过渡期延长1年,可以鼓励金融机构“跳起来摘桃子”,在对冲疫情影响的同时,推动金融机构早整改、早转型。

三是最大化政策效用。过渡期延长1年,能够较好统筹存量业务整改和创新业务发展的关系,通过资管业务的转型升级,带动存量资产的规范整改。

不过业内也有说法称,若2021年底仍有机构无法完成,则可能转而采用一行一策的做法。

这一点在上述答记者问中同样也有答案,该文指出采用“过渡期适当延长+个案处理”的政策安排:对于2021年底前仍难以完全整改到位的个别金融机构,金融机构说明原因并经金融管理部门同意后,进行个案处理,列明处置明细方案,逐月监测实施,并实施差异化监管措施。

有多少机构需要延期?

2020年完成整改,对于很多银行来说几乎是不可能的任务。

传统理财资产端比较复杂,不单单是普通的债券,除了非标产品之外,还包括大量的产业基金,没有流动性的永续债优先股,以及二级资本债等债券市场上创新产品,主要投资力量都是银行理财。这些资产没有处置的话,在产品中还必须保持一定的发行力度。

某大行资管部负责人曾对记者表示,所在行的老产品超过1万亿,其中不符合资管新规的非标类大约占五分之一,还有产业基金、永续债、优先股、同业资产等,如果以2020年划一道线,那么未能及时处置完的资产大约还剩3000亿-4000亿左右。

延期一年是不是可以顺利完成整改?有些银行对记者表示基本可以完成,也有银行表示难度较大。

“多数银行早就不敢投超过2020年过渡期的非标了。2021年底应该就剩下一些零零散散的未处置资产了。”一位华东理财子公司负责人对记者表示,“虽然不多,但处置起来很复杂,非标之外还有PPP和产业基金。相对而言,永续债和优先股属于标准化资产,可以表内承接,难度还算小。”

也有一些极端案例。

此前监管部门提出了“老产品在2020年压降一半规模以及确保2021年底之前清盘”的要求。但有股份制银行表示,该行理财业务历史遗留问题较为严重,截至今年一季度末,仍有近300亿元的逾期资产,预计本金损失较为严重。另外,还有近100亿的缺乏流动性的资产,到期日在2021年底之后。因此,该行曾向监管申请,如果老产品压降速度过快,可能引发老产品的流动性风险、无法足额兑付本息风险,申请监管允许该行在2024年底前全部完成整改。

此前监管的一份通报也显示,该行存量理财业务规模1300亿元,但符合资管新规的新型理财业务仅2亿元,对于不符合资管新规的存量理财业务,该行要通过自然到期或转回表内等方式逐步压降、不得新增,特别是严禁新增保本理财与同业理财产品规模,对于存量违规业务要严肃问责。

压降老产品为什么这么难?

一方面,客户对传统理财刚兑且保收益的想法没有改变。

有大行人士称,过渡期内部分客户还是更喜欢有预期收益的老产品。哪怕有些新产品的业绩基准比老产品高出一个百分点,客户还是倾向于购买老产品,这是压降难的原因之一。另外在对公理财方面,不少企业投资规定局限于预期收益型理财,因此市值波动型产品通过企业内部层层审批比较难。

另一方面,银行难以割舍高收益资产。

一位华东资管人士对记者表示,某家股份制银行虽然已经成立了理财子公司,但产品规模很小,产品发行主要仍在行内资管部,对接老资产池。这是因为理财子公司要求清洁起步,很多非标类高收益资产银行难以割舍,导致子公司承接理财业务进展缓慢。

再者,还有一些风险化解的历史原因。

在此期间,某些银行遇到了风险事件,不仅仅是表外资管部门的问题,表内资产负债也在同期整改,在这种“内外交困”的情况下,2021年底恐怕也很难按期完成,极有可能成为最终“个案处理”中的“个案”。

不管延期一年是否足够,资管新规绝不会走回头路。正如央行办公厅主任周学东近期所说:“各界对资管新规延长的建议比较多,但是无论是延1年、2年还是3年,对金融机构来说,关键是必须要转型,再回到过去大搞表外业务、以钱炒钱、制造金融乱象是不可能的。”

(作者:周炎炎 编辑:马春园)

相关推荐
热点推荐

五个段子:笑残3个,笑傻2个!笑完引人深思

二哥好好笑
2021-05-12 15:00:18

5月开始要收费?第二针晚了就前功尽弃?新冠疫苗10个热门问答来了

武汉交通广播
2021-05-10 17:03:51

开箱也成封建陋习?曲协紧急开座谈会,德云社辛丑年开箱凉了!

八姐论八卦
2021-05-13 01:04:10

以色列国防军:联合行动铲除2名哈马斯高级领导人

澎湃新闻
2021-05-12 12:07:15

温州瑞安一男子做完足浴后店内休息,竟被要求...

龙湾频道
2021-05-12 18:40:53

成都四十九中死者林某某母亲表示:目前仍在等待有关部门的消息

经济观察报
2021-05-12 11:30:09

“升糖王”已公布,记住3种食物,再馋也尽量少吃,不妨了解一下

娱乐小文青
2021-05-11 17:33:34

细数中途岛海战中的航母"怪胎"赤城、加贺

邓家兴娱乐
2021-05-12 04:43:01

42岁演17岁少年!李晨又遭炮轰:一张老脸,看了想吐!

大喵体育说
2021-05-12 22:26:21

突发利空!刚刚神秘投资人被"吓跑",5.7万股民要闷杀?股吧炸锅

和讯网
2021-05-12 20:25:28

闹大了!湖人沃帅亲自回应詹皇挑对手复出,勒布朗不屑于投机取巧

嘴炮体坛
2021-05-12 09:40:02

技嘉再回应:坚持一个中国立场,深刻检讨并全面整改

大公报-大公网
2021-05-11 21:00:11

新“汉兰达”竟成网红打卡区,每项优势都能最大化,爆款已成事实

擦车工聊车
2021-05-12 13:43:25

新款沃尔沃XC60要上市了,内饰大改变,网友:终于不抠门了

汽车网评
2021-05-11 22:33:21

一波15-2!西甲10冠王踢疯了,将冲击8年神迹,取胜=甩开巴萨4分

侃球熊弟
2021-05-12 07:44:32

为什么说未来电动车的趋势不可逆转?

差评
2021-05-11 15:15:10

我国发现一大型油田,开采权却归韩国,网友:这是我国的聪明之处

胖子观娱乐
2021-05-12 10:59:41

“妈妈,我腿疼”男孩疑似生长痛引发悲剧,家长的无知有多可怕

生活大火锅
2021-05-11 18:07:18

为对抗中国逼死本土企业,美政客要求调查禁令:硬盘还卖给华为么

李春光
2021-05-12 17:07:04

一夜之间大动荡!印度执政党14人被杀,80000人背井离乡

海峡新讯
2021-05-11 16:26:52
2021-05-13 02:41:07

财经要闻

头条要闻

国家首设的新机构挂牌两个半月 5个省级机构亮相

头条要闻

国家首设的新机构挂牌两个半月 5个省级机构亮相

体育要闻

天空体育:曼联对尤文外租中卫克里斯蒂安-罗梅罗很感兴趣

娱乐要闻

吉娜孕后恢复神速 比心灿笑变美妈

科技要闻

华为“鸿蒙”商标诉讼请求被驳回!鸿蒙生态将有大动作

汽车要闻

大尺寸液晶屏+精巧挡把 中大型SUV领克09将投产

态度原创

教育
时尚
数码
健康
旅游

教育要闻

北京人口总量21893095人,北京大学受教育人口占比全国居首

某内衣品牌逐渐重口味?竟然选了她

数码要闻

日本美女主播边泡温泉边打游戏:画面太吸睛了

甲亢会诱发甲状腺癌吗?

旅游要闻

这条被上帝眷顾的自驾路线 美如动态壁纸

×