央行报告：96%城镇居民家庭有房 中青年负债压力大

（原标题：央行报告：96%城镇居民家庭有房，中青年负债压力大）

据中国金融杂志4月24日官微发布，央行调查统计司城镇居民家庭资产负债调查课题组于2019年10月中下旬在全国30个省（自治区、直辖市）对3万余户城镇居民家庭开展了资产负债情况调查。

调查显示，城镇居民家庭户均总资产317.9万元，资产分布分化明显，住房拥有率达96%；城镇居民家庭资产负债率为9.1%，总体稳健，少数家庭资不抵债；部分家庭债务风险相对较高，中青年群体负债压力大。

住房占城镇居民家庭资产七成

根据报告，城镇居民家庭总资产均值为317.9万元，中位数为163万元。家庭资产以实物资产为主，住房占比近七成，住房拥有率达到96%。

城镇居民家庭总资产均值与中位数之间相差154.9万元，表明居民家庭资产分布不均。表现之一是财富更多地集中在少数家庭。将家庭总资产由低到高分为六组，最低20%家庭所拥有的资产仅占全部样本家庭资产的2.6%，而总资产最高20%家庭的总资产占比为63.0%，其中最高10%家庭的总资产占比为47.5%。此外，经济发达地区的居民家庭资产水平高，高收入家庭拥有更多资产，户主的年龄、学历水平及职业均影响家庭资产分布。

但调查也指出，城镇居民家庭资产配置高度集中于房产，金融资产占比低，金融资产负债率相对较高。调查显示，我国城镇居民家庭金融资产负债率为44.6%，其中，有负债家庭的金融资产负债率均值为85.3%，中位数为117.3%，半数以上的家庭金融资产负债率超过了100%。可见，居民资产负债率虽整体稳健，但是资产流动性较差，存在一定的流动性风险。

部分低资产家庭资不抵债

受调查家庭中，总资产低于10万元的共有792户，这些家庭的资产负债率为30.7%，远高于其他家庭，其中有106户家庭的资产负债率超过了100%。这106户家庭多数无房无车，仅有少量存款，户主主要从事个体经营或其他职业，没有稳定收入，负债却相对较高，一旦遇到意外情况，违约风险较高。

此外，刚需型房贷家庭的债务风险突出。受调查家庭中，43.4%的家庭有住房贷款。有房贷家庭的资产负债率、金融资产负债率和月偿债收入比分别为16.5%、101.5%和29.0%，债务风险明显高于平均水平。其中刚需型房贷家庭的债务风险尤其突出，这三项指标分别为24.2%、151.3%和33.0%，均为所有群体中的最高值。相比之下，投资型房贷家庭的债务风险要小得多，其三项指标仅略高于平均水平。

中青年群体负债压力大

从年龄段看，中青年群体负债压力较大，债务风险相对较高。受调查家庭中，户主年龄为26～35岁的家庭负债参与率最高，为73.1%。随着年龄的提高，家庭负债参与率有所下降，户主年龄为65岁及以上的家庭负债参与率最低，为25.1%。

报告称，户主年龄在26-35岁的居民家庭债务参与率、户均债务规模、资产负债率、债务收入比都要高于其他家庭。中青年家庭由于面临购房、成家生子、子女教育等多方面的支出压力，负债现象更为普遍，债务负担相对较重，偿债压力相对较大。

老年群体投资银行理财、资管、信托等金融产品较多，风险较大。调查显示，户主年龄为65岁及以上居民家庭投资银行理财、资管、信托产品的均值为23.9万元，是总体平均水平的1.4倍，占其家庭金融资产的比重为34.8%，远高于其他年龄段水平。调研发现，尽管资管新规出台后理财产品不再保本，部分银行代理销售的第三方投资理财产品风险较高，但仍有不少居民认为在银行购买理财产品本金不会损失，实际投资风险与居民投资安全性预期存在较大差距。65岁以上的老年群体处于收入来源减少的人生阶段，将大量资金投资银行理财、资管、信托等金融产品，增加了投资及养老的不确定因素。

新京报记者 程维妙 编辑 李薇佳 校对 李世辉