网易首页 > 财经频道 > 正文

过去120年全球表现最佳的澳洲市场 也扛不住了……

0
分享至

(原标题:过去120年全球表现最佳的澳洲市场,也扛不住了……)


全球股市沉浮录系列故事(第一期)

2020年的黑天鹅事件还在跃跃欲试。

3月9日以来的一周,足以载入全球金融史的“黑色一星期”:多国股市狂泻触发熔断、包括黄金在内的多个贵金属品种溃不成军……

但今日的C位,属于过去120年里,全球表现最佳的股票市场——

澳大利亚主要股票指数16日出现了有史以来的最大跌幅,下跌了9.7%。

而2月份以来,ASX200指数已经跌了30%以上。

同中国坊间的“逢8魔咒”类似,澳洲的股市,也有一个“逢7魔咒”。

魔咒里,记录着这个微不足道、却在120年里表现最佳、如今又陷入暴跌的市场的沉浮。

1.

它的故事,与它的背景,息息相关。

澳大利亚有三大传统股票指数——综合普通股指(All Ordinaries)、综合工业指数(All Industrial)和综合资源股指(All Resources)。

到了2000年,澳大利亚证券交易所(ASX)联合标准普尔公司推出了全新的股票指数:S&P/ASX100、S&P/ASX200、S&P/ASX300。

其中,S&P/ASX200最为出名,常常被认为是衡量澳大利亚股票市场运行情况的重要指标,占据近88%的比重。S&P/ASX200在计算方面采用市值加权平均,变动则根据股票价格而来。

比如,银行等市值较大的公司,在指数中占比较大,而指数变动则是根据它们的股价变化而变化,与市值变化无关。

这个指数2000年3月31日正式发布,基准为3133.3点。

事实上,对于澳大利亚而言,才是真正的“家里有矿“,澳大利亚甚至被誉为“坐在矿车上的国家”,因此,矿产板块也是澳洲股市中的重要板块。

当然,除了家里的矿,银行板块也是澳洲股市的C位之一,占比甚至高达50%。

后面的故事,都是从这个点位和板块开始的。

另外再科普一下,与中国股票市场的交易规则相比,澳洲交易规则略有差异。

其一:中国股市采用的是资金和股票T+1日交割制度,在当日收盘后需全额缴付资金或股票,卖出股票第二天资金可取,而ASX市场采用的是T+2日交割制度,卖出股票第三天资金可取。

其二:中国股市采用 T+1交易制度,当日买入的股票,当日不得卖出;而ASX则没有此限制,可以自由交易未完全交割的股票,也可以使用未结算的进账资金来买股票。

其三:中国股票有涨停机制,即该股单日涨幅超过10%或下跌10%,当日停止交易;而ASX股票却没有涨跌停机制,个股的每日涨跌幅可能超过10%。

2.

1987年,是澳大利亚股市的“黑色星期一”,或者说,那一天是全球股市的“黑色星期一”。

1987年10月19日,星期一,华尔街上的纽约股票市场刮起了股票暴跌的风潮,爆发了历史上最大的一次崩盘事件。

道·琼斯指数一天之内重挫了508.32点,跌幅达22.6%,创下自1941年以来单日跌幅最高纪录。

6.5小时之内,纽约股指损失5000亿美元,其价值相当于美国全年国民生产总值的1/8。

这次股市也在全世界股票市场产生“多米诺骨牌”效应,

澳大利亚也没能幸免。

股市暴跌引起巨大恐慌,许多百万富翁一夜之间沦为贫民,数以千计的人精神崩溃,跳楼自杀。

不过,熬过了“黑色星期一”,澳洲股市便一路开挂。

从90年代开始,澳大利亚股市就一直保持着领头的态势,哪怕是令人谈虎色变的1997年亚洲金融危机,还是2000年的美国互联网泡沫,都没能阻挡住澳洲股市的强劲。

因为家里有矿。

那时候,澳大利亚正在经历第一波矿业繁荣。事实上,澳大利亚的股市一直和矿业的走势息息相关。

到了2007年,S&P/ASX200甚至逼近7000点,全年最高涨至6851.5点。

据报道,带动澳洲股市的显然是以矿业为主的资源板块,

其最高潮时曾经在7年左右的时间中增长400%!

而相比之下,其他板块的增长都显得微不足道。

过去120年全球表现最佳的澳洲市场 也扛不住了……

那一年,世界经济加速发展,大宗商品需求旺盛,整个市场都沉浸在一篇欢乐祥和之中,人们迫不及待着等待着在圣诞节之前冲高到7000点。

但历史却定格在了6851.5点。

这个以“7”开头的历史性点位,也成为澳大利亚人的一种执念。

3.

接下来,就是大名鼎鼎的全球金融危机。这一年,澳洲股市甚至跌落到最低3217.5点的地步,生生腰斩。

但这似乎不是澳洲的问题,而是全球的问题,雪崩来了,没有谁能幸免。

但令人唏嘘的是,澳洲ASX200指数在2013的时候已经重新回到了5400点以上,相比危机时上涨一半有余,但是同样处于金融危机重灾区的美国,标普500早就突破了金融危机前的最高点,并且连续刷新新高了。

究其原因,还是家里的矿。

澳大利亚的矿产品主要是用来出口的。澳大利亚拥有28%的全球铁矿石储量,但出口却占全球的53%,出口占全部生产量的85%-90%。其中,出口的主要对象就是中国,占全部出口量82%,第二位是日本,占9%。此外,第二大矿产品焦炭的出口比例更高达到98%,主要出口到印度、日本和中国,占比分别为23%,22%和21%。

而随着其他国家进口减少,澳大利亚的矿业自然也难以持续繁荣。

同时,金融危机后,各国都开始量化宽松,刺激着其他板块反弹走高。

到了2016年,矿业已经成为整个澳洲股市上,表现最糟糕的板块之一。

另一组数据是,2016年,澳洲的住宅类投资地产以年化10.5%的回报率成为了最好的长期投资资产,而股票仅仅8.7%。

相比较于投资股市,人们更乐意于去投资房地产了。

4.

时间来到2017年,澳大利亚又迎来了令人兴奋的以“7”结尾的一年。

这一年人们依旧张灯结彩过着圣诞节,到处喜气洋洋一片,就像忘记了之前的腰斩一样,

全心全意庆祝着股市重新站上6000点,

跨年的愿望里,许着来年可以重新实现那个关于7000点的梦。

过去120年全球表现最佳的澳洲市场 也扛不住了……

这一年,矿业似乎又带着它的光芒回来了。媒体说,澳大利亚又迎来了一个矿业繁荣。

每当世界大宗商品价格起伏波动,都会严重影响澳大利亚经济走势。

2016年12月份,澳大利亚贸易顺差为35.11亿澳元,约合26.7亿美元,比2016年11月份的顺差20.40亿澳元大幅增加了58.1%,所占GDP比重再创新高,是自上世纪70年代澳大利亚经济繁荣以来的最高点。

自2016年初以来,世界大宗商品价格,特别是煤炭和铁矿石价格显著回升,澳大利亚出口形势大为好转,2016年12月份出口增长5.3%,创下326亿澳元新高。

其中,矿业出口额达到创纪录的134亿澳元,同比增长几乎翻番。矿业恢复增长使得澳交所矿业公司股票再次成为明星股票,由于企业预期收入普遍看好,矿业股股价持续攀升,平均收益水平高达65.3%,远超13.1%的市场平均收益率。

此后,经历了2018年的小幅下跌,2019年澳大利亚股市再次冲至最高6893.7点,今年(2020年),则终于实现了十多年前那个关于7000点的愿望,达到7197.2的高点。

5.

2月26日,瑞士信贷、伦敦商学院和剑桥大学发布的《2020年全球投资回报年鉴》称,澳大利亚拥有过去120年里全球表现最佳的股市。

报告显示,自1900年以来,全球股市的复合年均增长率(CARG)为5.2%,而澳大利亚股市的年均回报率为6.8%,位居全球第一,美国股市排在第二位,年均回报率为6.5%,新西兰股市以6.3%的回报率名列第三。

上述的报告指出,主要原因在于该国丰富的自然资源,以服务业为基础的经济加上强大的银行和储蓄系统,这使得澳大利亚成为了“世外桃源”,几乎没有受到过历次金融危机的波及。

但历史总是惊人的相似。

7000点的喜悦并没有持续多久,如今,一场持续多个月的山火却烧了起来,又遇到了席卷全球的新冠肺炎疫情,和“活久见”一般的经济变迁。

截止到3月16日,S&P/ASX200,只剩下5002点了。

【推荐】重磅报告!百位经济学家预判2020经济和投资趋势

松绑?8个城市的首套房主流首付比例为2成

松绑?8个城市的首套房主流首付比例为2成

购买方式:

第一步:

扫描下面的付款码付款:

如果购买 尝鲜版 (可以看本报告前两部分,“宏观经济信心”和“宏观经济指标”), 请扫码支付19元。

如果购买 完整版 (可以看报告5个部分的全部内容), 请扫码支付29元。

(如您是客户端用户,请将本文分享到微信打开,或保存图片/截图在微信打开,再在微信客户端进行支付。)

2020有哪些投资机会?百位经济学家给出了答案 (微信付款码)

2020有哪些投资机会?百位经济学家给出了答案 (支付宝付款码)

第二步:

添加网易财经官方微信获取报告(如遇交易问题,也可直接添加小仙女微信转账支付)

完成付款后,请扫描下面的二维码,添加网易财经官方微信“后厂村小仙女”,把付款成功的截图发给小仙女,收到截图后,小仙女会立即发送报告给您。

(特殊提示:如您在晚11点-早7点之间下单,可能会遇到延迟回复的情况,仙女也需要休息哦~)

松绑?8个城市的首套房主流首付比例为2成

相关推荐
热点推荐
中国首次!国家储备原油将投放到市场,这意味着什么?

中国首次!国家储备原油将投放到市场,这意味着什么?

石油Link平台
2021-09-22 13:41:54
重磅!又一家重庆知名房企爆雷?现场停工一地鸡毛,业主当场哭晕

重磅!又一家重庆知名房企爆雷?现场停工一地鸡毛,业主当场哭晕

小树聊房
2021-09-22 16:33:18
“这屋女孩我都睡过”摇滚老炮郑钧年轻时女友数不清

“这屋女孩我都睡过”摇滚老炮郑钧年轻时女友数不清

文刀万
2021-09-23 05:35:02
恒大债务买家浮现 晨星:贝莱德、汇丰、瑞银名列前茅

恒大债务买家浮现 晨星:贝莱德、汇丰、瑞银名列前茅

要闻每日关注
2021-09-23 03:28:28
林志玲很少素颜出门。见到真容,网友:快把志玲姐姐还给我

林志玲很少素颜出门。见到真容,网友:快把志玲姐姐还给我

瓜妹谈娱乐
2021-09-22 18:07:10
损坏残疾人救命货物,价值十几万只肯赔2000,顺丰这次不厚道

损坏残疾人救命货物,价值十几万只肯赔2000,顺丰这次不厚道

毒哥的毒鸡汤
2021-09-22 12:35:02
中国首部扫黄片,够生猛

中国首部扫黄片,够生猛

电影工厂
2021-09-19 22:38:23
顶流男星放弃8000万片酬考公务员,真正厉害的人,往往最脚踏实地

顶流男星放弃8000万片酬考公务员,真正厉害的人,往往最脚踏实地

鑫心娱乐
2021-09-21 17:19:59
《好声音》中秋晚会,陈冰发福,郭沁变成熟,四个总冠军状态不佳

《好声音》中秋晚会,陈冰发福,郭沁变成熟,四个总冠军状态不佳

小薇娱乐说
2021-09-22 18:55:05
一颗让你很会拉屎的水果,后悔没早点知道!

一颗让你很会拉屎的水果,后悔没早点知道!

丁香医生
2021-09-22 10:21:40
俄罗斯专家:塔利班新任国防部副防长,可能是美国卧底!已被策反

俄罗斯专家:塔利班新任国防部副防长,可能是美国卧底!已被策反

无定河
2021-09-22 16:20:00
镜报:一位著名英国球员在私人飞机上寻求刺激时被机组成员发现

镜报:一位著名英国球员在私人飞机上寻求刺激时被机组成员发现

直播吧
2021-09-21 21:21:28
《误杀2》杀青!新概念海报,创意绝了

《误杀2》杀青!新概念海报,创意绝了

MICU设计
2021-09-21 08:49:25
恭喜火箭鸟枪换炮!NBA名记曝3换2,沃尔总算找到下家,球迷:耻辱性报价

恭喜火箭鸟枪换炮!NBA名记曝3换2,沃尔总算找到下家,球迷:耻辱性报价

要闻每日关注
2021-09-23 04:57:12
正午阳光十大御用演员,都是影视圈的“扫地僧”,谦逊低调有实力

正午阳光十大御用演员,都是影视圈的“扫地僧”,谦逊低调有实力

资讯沸点
2021-09-22 22:21:30
曾志伟儿媳被批评演技差!备受TVB力捧,新剧戏份比女一号还多

曾志伟儿媳被批评演技差!备受TVB力捧,新剧戏份比女一号还多

云图娱乐plus
2021-09-22 19:30:37
韩庚妻子卢靖姗晒沙漠美照,上衣袖口太大穿着清凉,被指打擦边球

韩庚妻子卢靖姗晒沙漠美照,上衣袖口太大穿着清凉,被指打擦边球

要闻每日关注
2021-09-22 12:11:17
官方出炉电动车报告,看看谁续航虚标更严重!

官方出炉电动车报告,看看谁续航虚标更严重!

洽洽是你
2021-09-23 00:44:08
对朋友漂亮妻子念念不忘,男子灌醉朋友后上了他家,只因鬼迷心窍

对朋友漂亮妻子念念不忘,男子灌醉朋友后上了他家,只因鬼迷心窍

流苏背包
2021-09-22 10:07:30
爷青回!明星再演成名角色:紫霞老了,白展堂胖了,有人颜值依旧

爷青回!明星再演成名角色:紫霞老了,白展堂胖了,有人颜值依旧

盖饭人物
2021-09-22 21:50:49
2021-09-23 09:02:44

财经要闻

头条要闻

澳取消法澳潜艇合同 媒体:俄曾经的痛法国终于体会

头条要闻

澳取消法澳潜艇合同 媒体:俄曾经的痛法国终于体会

体育要闻

安氏皇马酣畅淋漓!本泽马就是西甲头牌

娱乐要闻

游客向环球影城威震天"竖中指"!

科技要闻

花呗告别野蛮时代

汽车要闻

东风雪铁龙凡尔赛C5 X今上市 新时代的新座驾

态度原创

健康
时尚
游戏
家居
军事航空

莆田又现输入病例 超长潜伏期问题凸显

水手 薄纱 酷女郎!本季伦敦时装周什么最好看?

《NBA 2K22》IGN评分:7分 氪金依旧

家居要闻

收藏狂花30年扩建55㎡小屋 造了个现实版童话仙境

军事要闻

穷得用不起了?俄A50预警机成堆报废

×