3月13日上午,开源证券投资顾问总监田渭东做客网易直播间。他表示,就目前全球相对来说A股还是很抗跌的,中国不存在现在全球恐慌的因素,两个星期之后就会见到情绪高点向下滑落,明显好转,但对A股市场会越来越好。总体来说全球抗金融疫情,中国还是可以力挽狂澜的,短期暂时观望一下。
基础不一样 咱们的基础已经跌透 现在没必要再跌
2008年美国爆发次贷危机引发全球金融危机,任何一次金融市场上的危机都是买黄金避险,这次黄金先下跌,黄金跟着股票一块儿下跌,说明这些人不是因为情绪上来以后资金理性撤出,而是先腾出资金先救命再说,包括美债一路上扬,利率下跌到0.4%,创了历史最低记录,但这两天美债也开始价格下跌利率上扬,回升到0.8%,最后在0.6%左右徘徊。美债被人抛出说明并不是爆发了金融危机,而是流动性危机
目前全球下跌的幅度:俄罗斯最大跌38%,希腊跌36%,意大利跌了29%,泰国跌29%,巴西跌28%,西班牙跌26%,澳大利亚跌26%,法国跌24%,德国跌24%,英国跌23%,道琼斯指数跌幅也超过了20%,一般美国跌幅超过20%,总体来说都会出现一波中级以上的反弹,韩国跌19%,日本下跌幅度也接近20%。中国上证指数跌6%再加今天3%就是9%,深证成指跌7.8%,就目前全球相对来说A股还是很抗跌的。
恐慌的因素在中国不存在
恐慌的因素在中国不存在,这一条是最主要的,中国不存在现在全球恐慌的因素,全球恐慌什么?一是衍生品交易的踩踏,中国没有这个市场的踩踏,没有资金的踩踏;二就是疫情蔓延的恐慌,中国疫情已经结束了;三是产业链的阻断影响,中国是全球唯一一个有全产业链的国家,其它国家都没有存在这个问题。中国不影响,这三个恐慌都不存在。四是担心全球金融危机,现在还没有到金融危机的阶段,仅仅是流动性危机,因为美国的银行、房地产都没倒,都还好,还再创新高,失业率创新低,中国跟美国差不多,银行地产都全着呢,而且还在复工,这样看来恐慌情绪对中国不影响,很多人跟着恐慌什么呢?就是因为看到国外夜半三更八国熔断吗?120年前的庚子年八国侵华,120年后的庚子年八国熔断,咱们没有幸灾乐祸的意思,只不过是历史的巧合,把它总结了一下,八国熔断不要恐慌,咱们还要去救他们,而且咱们有这样的能力。
A股市场会越来越好
中国的资产、中国的经济、中国的企业成了全世界的避风港,力挽狂澜不是不可能的,从今天的表现来看并没有出现恐慌,今天都不出现恐慌,再过两个礼拜还能出现恐慌吗?所以说你越往后,虽然在未来这一个星期全球的疫情数据会加大,但是你会看到韩国越来越好,除了中国之外就会有第二个向好的案例,就是韩国,韩国采取的措施跟中国不太一样,有点像西方国家,完全是放开的,敞开式的局部的封锁,西方完全可以学韩国,这一个礼拜全球会笼罩在恐慌情绪中,一个礼拜之后,乌云就会拨开,两个星期之后就会见到情绪高点向下滑落,明显好转。所以我觉得最多影响两个星期,但对A股市场会越来越好。
等经济好转,人民币和中国的形象会受到关注,因为中国抗疫情的统治力、号召力和产业链给他们提供了保障,所以中国市场的资产会给全球带来安全感,现在全球都在给货币放水,将来全球的资金会溢出来的,会给他们的资金带来避险地和强大的吸引力,所以我觉得大家在这时候一是不要极度恐慌,二是不要盲目乐观,撬杠杆,如果短期随着情绪暴动随便下跌一个3%,带着杠杆可能会被打爆仓,这时不要恐慌也不要盲目乐观,保持一份理性
关注四大领域
一是特高压,二是5G设备应用,三是北斗导航,四是跟传统基建相关的,比如轻轨、地铁,还有传统产业开工之后的一些消费,比如水泥和建材。不建议关注强周期里的稀有金属、钢铁、煤炭,它们也是传统的领域,但目前来说它们还面临着去库存的困境,假设没有疫情的话,现在钢铁煤炭都会非常好,因为会来到一个库存的拐点,现在节前有大量的库存没被消化,两个月没被消化,周期要消化起来还比较困难,还要降库存,但是水泥不一样,火神山医院建设里用的防渗漏、管材,这些建材的流动性非常好,业绩也非常好,除此之外就是医疗器械,是短期品种,还是值得关注的。熔喷布口罩,全球疫情再蔓延两个星期的话,它的需求量是非常大的,还是可以关注。当然,便宜是硬道理,不能追涨,逆势走高去追涨还是有风险,毕竟流动性有危机,大家的情绪就是打一枪换一个地方,见好就收,不断低吸高抛,这时追涨是有问题的,所以看好的品种里只能低吸高抛,不能在高点追进,思路是不一样的。
从产业链里来讲,无论是半导体也好、新能源汽车也好,还是特高压也好,感应器芯片未来的上升空间还是很大的,虽然短期可能有些投资者被套牢,但中长线来看非常好,从长计议,目前要做的工作是守好自己的现金,守好自己的仓位,最好的仓位就是半仓,或是三成到五成的仓位,这是最好的一种状态,不能空仓,万一美国一个刺激,全球一个翻转呢?因为跌的急了反弹就急,现在下跌状态下有人做空是加杠杆的,一回过神来反弹回来,做多也要加杠杆,不加杠杆的话,如果被平仓了就来不及,赚的钱可能会被打出去,如果急涨的话,空仓你也来不及,所以这时候就是就地卧倒,关注四个方向是最好的。