债市资金火速行动 200亿疫情防控类主题债发行

（原标题：债市资金火速行动，两日内逾200亿疫情防控类主题债发行）

有业内人士表示，企业发行疫情防控类债券并不难，只要资信好，且部分发债资金用途与疫情防控相关即可。

债券市场发力。为加大对疫情防控企业和受疫情影响类企业的资金支持，近日来多只关于疫情防控的主题债券火速发行，预计约有226亿元募集资金将用于对抗疫情。而这类主题债券不仅包括政策性银行发行的金融债，还包括企业发行的公司债。

最新的消息是，2月6日国家开发银行发行1年期135亿元“战疫专题债券”；进出口银行发行30亿元抗击疫情主题金融债；中国南山开发（集团）股份有限公司发行3亿元超短期融资券；九州通医药集团股份有限公司发布公告称拟发行5亿元疫情防控债。

目前来看，这类债券票面发行利率较低，且认购倍数较高，反映出市场认购的积极性。第一财经记者还了解到，企业发行疫情防控类债券并不难，只要资信好，且部分发债资金用途与疫情防控相关即可。

政策性银行215亿“战疫”主题债发行

继2月1日央行等五部门联合出台《关于进一步强化金融支持防控新型冠状病毒感染肺炎疫情的通知》（以下简称《通知》）后，金融市场多个主体单位积极响应，多措并举，支持疫情防控工作的开展。目前，债市也有了新进展，疫情防控类的金融债、公司债正火速发行。

金融债发行方面，最早出现是在2月4日，当时国家开发银行和中国农业发展银行均披露了发行文件，而后2月5日，中国进出口银行也公布了发行公告。而在公告发布后的48小时内，三家政策性银行便完成了发行。

具体来看，国开行于2月6日成功发行1年期135亿元“战疫专题债券”，发行利率1.65%，募资金主要用于国开行向疫情防控提供的应急融资。

据介绍，本次债券通过多市场多渠道发行，其中，面向境内银行间债券市场以及“债券通”渠道发行规模80亿元，认购倍数达11.85倍；同时，通过电子渠道向社会公众零售55亿元，由工商银行、中国银行、兴业银行、宁波银行等八家银行作为承办银行，引导社会资金通过网络银行渠道支持疫情防控工作。

国开行资金局有关负责人表示，此次“战疫专题债券”旨在运用市场化手段筹集资金来源，精准对接疫情防控应急融资服务机制，筹集和引导社会资金共同参与打赢疫情防控阻击战。

同时，中国进出口行也于2月6日发行了该行2020年首期抗击疫情主题金融债券，为1年期固定利率金融债，发行金额30亿元，发行利率为1.61%，认购倍率为12.35倍。所筹资金主要用于该行向疫情防控重点企业的物资原料采购、生产与备货、医疗设施建设等领域的信贷贷款发放。

一位债市资深从业者对记者称，“根据国务院最新决定，抗击疫情相关企业贷款利率不得高于1.60%，高出部分财政给予一定贴息。而从今天国开行1.65%和进出口1.61%的负债成本看，其向相关企业发放的贷款，贴息压力较小。”

有关方面规定，要用好专项再贷款政策，支持银行向重点医疗防控物资和生活必需品生产、运输和销售的重点企业包括小微企业，提供优惠利率贷款，由财政再给予一半的贴息，确保企业贷款利率低于1.6%。

农发行则于2月5日发行了1年期阻击疫情主题金融债券，发行规模50亿元，发行利率1.8833%，认购倍率13.41倍，所募集资金主要用于对疫情防控相关的重要医用物资和重要生活物资的生产经营和供应保障领域的贷款投放。据不完全统计，境外机构和境内外资机构通过债券通等渠道投标认购超18亿元。

按此计算，三家政策性银行募集规模达215亿元。前述从业者对记者称，比较票面利率和认购倍数，此类债券均呈现低利率高认购倍数的情况，侧面反映市场对其的认可度。资金用途上，也主要是针对疫情防控重点领域的贷款投放，根据对抗疫情需要，预计未来可能还会有更多发行。

此前《通知》也提到，国家开发银行、进出口银行、农业发展银行等政策性银行要结合自身业务范围，加强统筹协调，合理调整信贷安排，加大对市场化融资有困难的防疫单位和企业的生产研发、医药用品进口采购，以及重要生活物资供应企业的生产、运输和销售的资金支持力度，合理满足疫情防控的需要。

据银行业协会统计，截至2月1日，国家开发银行已提供抗击疫情信贷支持20亿元；农发行和进出口银行抗击疫情信贷支持合计63.75亿元。

疫情防控类公司债同步上市

在公司债发行方面，继首批疫情防控债券发行后，2月6日，协助武汉红会管理物流的九州通医药集团股份有限公司（下称“九州通”）发布公告称，拟发行疫情防控债，募资5亿元，其中2.5亿元用于补充与抗击新型冠状病毒肺炎疫情相关的流动资金，具体用于本部及其子公司疫情相关物资的采购。

而在此前，第一财经记者了解到，上清所开设“绿色通道”支持三家公司完成了全国首批疫情防控债券发行登记相关工作，并对上述债券全额减免发行登记费和付息兑付费，募集资金合计21亿元，部分资金直接用于火神山、雷神山医院的建设及相关抗病毒药物的生产研发。

据悉，这三家公司分别为珠海华发集团有限公司（下称“珠海华发”）、四川科伦药业股份有限公司（下称“科伦药业”）和中国南山开发（集团）股份有限公司（下称“南山开发”），所发行债券均为超短期融资券。

珠海华发发行规模为10亿元，债券期限为90天，票面利率为2.50%，其中，5亿元将用于补充集团向疫区捐款、减免受疫情影响商户租金等流动性资金需求；科伦药业发行规模为8亿元，债券期限为270天，票面利率为2.90%，其中2亿元用于研发生产相关抗病毒药品，以及采购防护医疗物资支持火神山医院建设等；南山开发发行规模为3亿元，债券期限270天，其中2亿元用于支持下属公司承接火神山、雷神山等医院援建工作，以及下属公司保障疫区物流通畅。

第一财经记者还从上海银行获悉，科伦药业2.90%的票面利率是2017年以来AA+民企最低同期限超短发行利率。“发行利率低除了因为是疫情防控主题债券外，也有市场因素在，近来受疫情影响，债市收益率普遍下降。”前述从业者对记者说。

另外，目前市场对企业发行疫情防控主题债并无过多要求。“只要资信好，且只要部分发债资金用途与疫情防控相关就可以。”一位银行投行人士对第一财经记者称。而为了便利企业发行债券，日前交易商协会建立了债务融资工具注册发行绿色通道，并实施注册发行全环链快速响应，简化受理流程，提高注册发行效率。

上海清算所2月6日也发布公告称，将免重点疫区机构及专项抗击疫情债券相关费用，如对注册地在湖北省的发行主体2020年产生的发行登记费及付息兑付服务费，100%全额减免；对募集资金专项用于抗击疫情的债券的发行登记费和付息兑付服务费，100%全额减免。

责编：于舰