网易财经10月26日讯 公募基金三季报收官，各家持仓曝光，本周我们将悉数盘点各家公募基金的明星经理持仓，看看大家对于四季报有哪些布局。
李本刚持仓汇总 数据来源：wind
持仓综述：
大成基金李本刚，代表产品大成内需增长混合目前收益139%，在三季度他重点布局喜临门、光华科技、深圳燃气、阳光城和万科A，另外还加仓宋城演艺、智飞生物、绝味食品。从持仓题材上来看，房地产、医药、天然气、消费成为主要配置品种。
近期李本刚第一重仓股喜临门喜事不断，顾家家居拟不低于13.8亿元收购喜临门不低于23%的股权，若股权转让顺利履行，喜临门将成为顾家家居的控股子公司。
从题材角度，冬季临近可重点关注其布局的深圳燃气和新天然气。
从主力角度，多只个股被基金抱团持有，如智飞生物、中炬高新、宋城演艺和绝味食品等。
李本刚简介：
管理学硕士。2001年至2010年先后就职于西南证券股份有限公司、中关村证券股份有限公司和建信基金管理有限公司,历任研究员、高级研究员。2010年8月加入大成基金管理有限公司,历任研究部高级研究员、行业研究主管。2012年9月4日至2015年7月1日任大成内需增长股票型证券投资基金基金经理,2015年7月2日起任大成内需增长混合型证券投资基金基金经理。2014年4月16日至2015年7月2日任大成消费主题股票型证券投资基金基金经理,2015年7月3日起至2015年10月21日任大成消费主题混合型证券投资基金基金经理。2014年5月14日至2015年5月25日任大成灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2015年9月18日起任大成睿景灵活配置混合型证券投资基金基金经理。现任股票投资部总监。
重点个股研报：
智飞生物（300122.SZ）：HPV4加速放量，业绩符合预期
来源：招商证券
我们预计公司18-20年归母净利润增速分别为271%/54%/3%，对应EPS分别为1.00/1.54/1.59元，当前股价对应18/19pe估值为36x/23x左右。我们判断公司19年将迎来4价和9价HPV销售的爆发，三联苗保持快速增长势头，辅以五价轮状病毒疫苗分享国内10亿市场空间，业绩有望保持高速增长，期待后续结核病预防疫苗上市后接力成为新的业绩增长驱动，维持“强烈推荐-A”评级。
深圳燃气（601139.SH）：城燃业务稳健增长，LNG接收站弹性可期
来源：中信建投
上调深圳燃气评级至“买入”：认为，随着深圳市“城中村”改造及异地扩张的推进，公司的传统城燃业务未来售气量将稳步增长。同时，LNG接收站的投产也将为公司贡献较大业绩弹性。预计，2018-2020年公司将分别实现收入130.40亿元、160.96亿元、183.77亿元，归母净利润9.84亿元、12.33亿元、13.76亿元，上调公司评级至“买入”。
新天然气（603393.SH）：马必区块批复落地，煤层气产销有望放量
来源：中信建投
天然气消费大幅提升，煤层气行业迎来快速发展：在当前我国能源结构转型升级的背景下，天然气占一次能源的比重不断提高，消费量增速自17年开始也始终维持在较高水平。而国产常规气由于发展较为缓慢，因此煤层气等非常规气将成为我国天然气的保供主力。根据《煤层气开发利用“十三五”规划》，2020年我国煤层气产量有望达到100亿方，18-20年年均复合增速为12.6%。另外，根据发改委9月出台的《关于促进天然气协调稳定发展的若干意见》，我国中央政府对煤层气的补贴将持续至“十四五”末，可以看出煤层气目前是我国大力发展的能源之一，同时行业盈利持续性也得到一定保证。
光华科技（002741.SZ）：前三季度业绩同增84%，主业长期成长空间巨大
来源：中信建投
金属价格下滑影响三季度业绩：2018年前三季度公司实现营业收入11.94亿元，同比增长30.46%，实现归母净利润1.31亿元，同比增长83.67%，Q3单季实现归母净利润0.42亿元，同比增长79%，环比下降31%。预计Q3业绩环比下滑主要是受镍、钴、锂等金属跌价，导致公司终端产品价格下降所致。未来伴随公司汕头1000吨/月3C电池回收产线放量；5000吨磷酸铁、10000吨磷酸铁锂产线投产；以及珠海磷酸铁锂废旧电池梯次利用、三元动力电池回收、三元正极材料、PCB化学新产能逐步投放，业绩增长空间巨大。
五洋停车（300420.SZ）：设备运营一体化，引领智慧停车发展新业态
来源：浙商证券
停车运营潜力巨大，但资金门槛和对公司融资能力要求较高。公司准确把握了行业趋势，拥有政府项目资源和停车场资源的整合能力，具备优于同行的融资能力。我们认为公司具有先发优势，预计2018-2020年公司实现营收11.12亿元、15.04亿元和20.26亿元，同比增长 47.36%、35.29%和 34.68%；实现归母净利润 1.42 亿元、2.13 亿元和 3.03 亿元，同比增长 56.33%、50.34%和 42.36%，年均复合增长率 49.68%，对应目前股价的PE分别为 24 倍、16 倍和 11 倍。我们给予公司 2018 年 25 倍PE，对应目标价 6.75 元/股。给予买入评级。
绝味食品（603517.SH）：小鸭脖，好生意
来源：光大证券
充分考虑绝味食品加盟店的开店上限和扩张节奏、公司规模优势所带来的成本转嫁能力以及不断强化的品牌力。预测绝味食品2018/19/20年营业收入为43.93/50.33/58.41亿元；净利润为6.30/7.58/9.31亿元；EPS为1.54/1.85/2.27元。相对估值法给予公司2019年25XPE，对应股价46.25元；绝对估值法合理股价区间为45.19元-46.26元。综合两种方法，给予公司2019年25XPE，对应目标价46.25元。
宋城演艺（300144.SZ）：可复制+强推广，成就商业版图扩张
来源：华创证券
坚定看好公司未来主业发展，从新一轮项目拓展的选址看公司：有望获得更大拓展空间。预计公司2018-2020年归母净利润约12.37、16.11、14.50亿元，当前市值分别对应25、19、21倍PE。基于公司集中主业及未来发展，给予32倍估值，目标价27元，大盘整体环境影响下，给予“推荐”评级。
招商蛇口（001979.SZ）：2018年三季报点评，业绩翻番，销售靓丽
来源：华创证券
业绩翻番，销售靓丽，维持“强推”评级：近年来公司推进“快周转+资源型”并重的策略。一方面，公司过去两年积极拿地扩张，18年前三季度拿地规模继续高增，充分展现出公司快周转的转型以及对于规模的追求。另一方面，在土地资源供给侧改革背景之下，公司具备存量优质资源重估+增量优质资源获取优势，对于前者，前海、太子湾和蛇口的逐步转性，进行资源重估提升公司估值；对于后者：公司通过存量转型、集团注入、产业新城模式、邮轮母港再开发等渠道，资源获取优势明显。此外，预计粤港澳大湾区发展规划出台在即，而这利好于作为大湾区的核心标的公司的资产价值的再获提升。维持公司18-20年盈利预测，预计每股收益2.02、2.54和3.11元，目前现价对应18PE为8.9倍，维持目标价28.00元，维持“强推”评级。
本文来源：网易财经
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