玖富孙雷：微观角度看金融科技风险 如何化解？

（原标题：玖富集团创始人孙雷：微观角度看金融科技风险 以及如何化解）

2018年5月19日-20日，由清华大学主办、清华大学五道口金融学院承办的2018清华五道口全球金融论坛在清华大学新清华学堂隆重举办。

为期两天的会议聚集了全球几十位政、商、学界精英，数千名参会嘉宾齐聚清华大学，共议“新时代金融改革开放与稳定发展”。来自全球的政策领袖、学术大师和行业翘楚共议中国金融当下热点焦点痛点，从政策、学术、实务全角度总结中国金融改革开放经验，直面发展中的问题，为新时代中国金融再出发提供建设性意见。

其中，中国人民银行原行长周小川，清华大学五道口金融学院理事长兼院长、中国人民银行原副行长吴晓灵，清华大学国家金融研究院院长朱民，北京市金融工作局党组书记、局长、清华大学五道口金融学院战略咨询委员会委员霍学文，全球风险管理专业人士协会（GARP）总裁、首席执行官Richard Apostolik等一批海内外知名学者、享誉业界的专家以及知名金融机构代表共同出席了论坛。玖富集团创始人、CEO孙雷受邀出席论坛，与在会嘉宾分享了对当前金融监管之下的行业趋势及看法.

玖富集团创始人孙雷在会上针对金融科技发展的方向，未来的合规和风险等关键问题做了演讲。

孙雷在演讲中指出，站在微观的角度来看，金融科技目前依然存在多重风险。

第一，大风险是政策的风险，政策的不确定性、变化等，对从业的企业来说还是存在一定的风险挑战，包括合规的风险。

第二，经济周期的风险。当某个企业资产集中在特定行业，比如说之前有的公司专门做校园贷（当然现在是不可以的），有的公司专门做某一个单类资产的时候，面对经济周期下行的时候，挑战就会集中爆发，或者是集中系统性的风险爆发。

第三块，其实就是流动性和刚兑的风险。

第四块，信用的风险、IT的风险、道德风险。互联网金融多一道环节、多一道人力就会多一道风险，人员道德的风险其实是整个行业里面非常严重的现象。

针对上述提及的风险如何进行化解，孙雷在演讲中也提出了建议和应对措施。

第一，这个行业中银行存管、信息披露、大数据、人工智能、区块链都可能成为标准配置，任何公司都会提到这一点，任何公司不具备这点就感觉落后。其实在很多区块链公司眼里，金融科技是传统的，区块链才是新兴的，这个行业里面技术发展太快了。所以针对行业，孙雷提出了补充意见：

1，完善企业的法人治理结构，建立立体化的风控体制。法人治理结构十分重要，这个行业里还存在大量的夫妻店，存在大量的股权相对集中的公司，这种股权治理结构对金融风险防范是不利的，就像很多金融机构都要求单一大股东不超过30%或者不超过40%。法人治理结构方面，股东股权要分散，这也是防范风险的一点。要提高注册门槛、注册资本，包括准入门槛。

2，从客户选择到贷后完成立体化的控制。从监管科技来说，也要从客户的准入开始。如果只是看贷后或者某个环节都是片面的，一个企业选择什么客户群体、选择什么市场就注定拥有什么风险，这是一点，从源头就要开始进行监控。

3，持续对企业团队进行建设，加强组织的升级。霍学文书记指出，看一个团队要看首席风险官的背景，以此能够判断公司对风险的重视程度。同时要加入金融人才的引进和党建，这个行业开始发展的时候很野蛮，很多互联网机构的人进来，发展速度非常快，可到后期，由于DNA的不同，对风险的意识和金融人才就差了很多。玖富互金协会指导下加强党的建设、加强人才的建设，从法人治理结构上来说对一个企业其实很重要，也应是未来行业的一个准入的标准。

第二，应该设一个数据互联、行业共建的征信联盟，提高违约成本。客户现在违约成本很低，互金行业很多客户没有经过央行的征信报告，违约成本很低，所以他肆无忌惮。一方面要加强备案相关的过程，设立从业者的准入制度。这个行业在监控客户，但是没有监控从业者，建立从业者准入黑名单制是一个补充建议，无论是对协会还是监管单位。另一个是将客户违约成本的体现在征信报告上，提高客户的违约成本。再者通过区块链技术建立行业的联盟，从底层交易就把征信体系写入进去。

第三，建立行业客户权益保护中心，建立行业的风险缓释和互助机制，由律师、仲裁机构提供相应的法律援助，这个目前是没有的，如果说有行业协会或者说监管单位，提供这样的方式，是对消费者非常好的保护。

第四，对合规催收的自律，建立人工智能的质检。玖富已经开始使用，如果催收人员有不当的语言和文字会直接报警，这样也可以有效避免因催收带来的客户投诉。

同时加强投诉处理机制建设，目前很多投诉是黑产的投诉，玖富最近通过警方刚破获了一个2000人的微信和QQ群。辩证的来看，行业里面其实银行投诉量最大的是业务量越大、受众人群越多的金融巨头，要看投诉比例而不是绝对数额，现在这个行业的黑产除了客户申请贷款的欺诈，投诉也有黑产，对于行业而言，是一个危害。

第五，投入行业的准入门槛、引入保险和互助基金的风险缓释，一旦出现大的风险，从区域、从北京、从全国来说，为行业建立行业联盟，就像信托业设有信托业的联盟，可以参考设立互联网金融行业风险缓释机制和行业互助，并引入保险机构，扩大到整个行业。