网易首页 > 财经频道 > 证券新闻 > 正文

操纵市场呈现3大新特征 小散若不了解或将吃大亏

0
分享至

市场操纵行为,忽明忽暗,对于市场研究不深的小散来说,辨别难度大,并且很容易上钩而被“割韭菜”,甚至有的专业投资者也会中招。

证监会今日称操纵市场行为误导和欺骗投资者,破坏定价功能。

价值投资大师格雷厄姆说,“市场短期是一台投票机,但市场长期是一台称重机。”意思就是,股价长期走势必将回归公司基本面。

而从A股历史中一些被疯狂操纵过的个股后续走势来看,风险相当巨大。因为股价被拉抬到远远脱离公司基本面的夸张程度,最终股价泡沫必然破灭,如2000年左右的亿安科技,中科创业,后来这些股票“跌成狗”了,让散户损失惨重。

操纵市场呈现3大新特征 小散若不了解或将吃大亏

在今日的证监会例行发布会上,证监会通报了今年专项执法行动第二批案件查办进展情况,其中介绍了操纵市场呈现新的3大违法特征:。

操纵市场呈现新的3大违法特征

4月14日,证监会启动调查2017年专项执法行动第二批共16起案件,坚决打击恶性操纵市场行为。工作开展以来,稽查部门集中力量、周密组织,深入调查。目前,已有9起案件进入审理程序,相关工作取得积极进展。

根据调查掌握的情况,这批案件涉及的操纵行为集中表现为:

一是行为人纠集违法团伙、筹集巨量资金、使用大量账户轮番炒作“次新股”。

例如,今年2月至3月期间,某企业及其实际控制人组建、控制一个分工明确的操盘团队,通过多个资金中介筹集数十亿资金,利用300多个证券账户,采用频繁对倒成交、盘中拉抬股价、快速封涨停等异常交易手法,连续炒作多只次新股,涉嫌操纵市场。

二是上市公司实际控制人勾结私募机构涉嫌实施信息操纵。

例如,某上市公司实际控制人与私募机构内外勾结,人为操控“增持股份”、“高送转”等信息发布时间,双方共同出资并由私募机构操作200多个证券账户,利用资金优势,采用频繁对倒成交、盘中拉抬股价、快速封涨停等异常交易手法,操纵股价。

三是新三板公司实际控制人为达到特定目的操纵本公司股价。

例如,某新三板公司实际控制人为了顺利减持股份、大额套现,专门组织操盘团队,通过资管计划、“空壳”公司和他人证券账户,采用连续买卖、自买自卖等异常交易手法,制造该公司股份交投活跃假象,吸引做市商和投资者参与交易,借机减持股份。

近年来,操纵市场呈现新的违法特征:一是操纵主体“团伙化”,机构主体涉案增多。行为人依托固定群体、组织巨额资金、进行内部分工,有组织地实施操纵市场。二是在传统资金优势、持仓优势基础上,滥用信息优势操纵股价问题突出。三是多种手法交织并用,短时间轮番炒作多只股票,容易引发负面效仿,市场影响十分恶劣。

小散如何识别市场操纵

为了让广大投资者提高对市场操纵的辨别能力,规避风险,火山君发现,7月以来,在深交所网站的投资者教育栏目之中,对市场操纵行为进行了4期的专门讲解,见下图:

操纵市场呈现3大新特征 小散若不了解或将吃大亏

从这4期的市场操纵行为之中可以发现,资金利用题材概念,控制股价技术走势来实现市场操纵。

相信题材概念、股价技术走势的一般多为小散,机构一般是搞价值投资的。所以小散要识别市场操纵,首先就需要学习了解价值投资,坚持价值投资理念,这样就不会被题材概念,不要被短期的股价技术走势所迷惑。

其次,一些股价走势特别夸张的个股或存在市场操纵。如在深交所的《“市场操纵”主题(二):连续上涨有蹊跷,交易活跃含假象》中指出:

一个多月时间内,股票“X”的股价连续上涨,是公司价值被发现,还是交易另有故事?证监会的处罚决定书揭示了该股上涨的原因:中鑫富盈是一家私募基金管理公司,作为投资顾问运营“A信托——宏赢206号”等11个证券账户,实际投资决策由李某某负责;吴某某控制“A信托——凤凰花香二号”等18 个信托账户和4个个人账户。中鑫富盈和吴某某合谋,一起交易股票“X”谋利。在7月10日至8月28日的35个交易日内,中鑫富盈和吴某某控制的账户每日并未明显触发拉抬、打压、虚假申报等短线操纵行为的指标,但通过相关交易行为,竟分别盈利1.47亿元和1.74亿元。

火山君,文中指的就是2015年7月10日至2015年8月28日的特力A.

操纵市场呈现3大新特征 小散若不了解或将吃大亏

那么如何防范呢?有专业人士认为,对于一些股价走势异常的妖股最好远离,控制住自己的贪婪心理,只赚能力范围内的钱,不要贪图暴利去追那些妖股最终被割韭菜。

总结一下,第一,努力学习价值投资,识破股价暴涨背后的真相,第二控制自己的贪婪心理,理性投资,这样就能够识别并远离那些市场操纵的股票了。

相关推荐
热点推荐

试驾时被问能否就巴以冲突提问,拜登开起玩笑:不能,除非你在我踩油门时站在车前面

环球网资讯
2021-05-19 08:58:17

Android 12正式发布:安卓历史最大设计变化、更流畅了!

快科技
2021-05-19 06:53:06

收到请假信息,却发现师生堵在同一条路上,接下来一幕笑翻网友

看看新闻Knews
2021-05-18 15:40:04

拼多多还是“骗多多”?福州网友:用尽所有资源也没有拼到

守望先遣队
2021-05-18 18:23:05

豪门媳妇美梦落空?李嘉欣婆婆400亿遗产不留儿媳,何超琼明白人

娱乐八卦一条龙
2021-05-18 21:47:18

女车主花450万买宾利,改装成粉色公主车,脸比车还有看头

变形到不行
2021-05-18 15:42:04

开车撞死一个人要赔多少?给你看份详单,你的车险够吗

阿喵汽车
2021-05-18 17:26:38

原形毕露!英国议会当年为鸦片同意侵略中国,如今又赞成辱华议案

我的军事
2021-05-18 23:27:58

香港杀妻案始末:为与小16岁的情妇厮守,麻醉学副教授毒杀妻女

社会报料
2021-05-18 18:31:58

大力水手原型佛格,现在已经91岁,身材瘦小喜欢打架

你们的世界
2021-05-18 05:50:09

中国公开人口数据后,欧美集体“欢呼”,华春莹一句话让西方懵了

海拔新观察
2021-05-18 23:54:13

60元的惨痛教训!领克车主们下单十万拒收搞垮天猫店铺

汽车网评
2021-05-18 16:52:47

《色·戒》中的这三场“床戏”,99%的人没看懂!

我是娱有理
2021-05-17 18:27:59

真行!美网友晒应聘金州勇士队问卷问题之一:中文普通话流利吗?

直播吧
2021-05-18 23:53:07

中超大牌外援突然归化:同意为国足出战,李铁等他太久了

中超替补席
2021-05-18 23:00:31

美国工程院士李凯:在科研创新方面,中国的“863”计划是失败的

清风鉴史
2021-05-18 17:48:40

一夜之间,“安倍出山”突然在日本炸锅!考验菅义伟的时候到了

鱼雁吟书
2021-05-18 12:42:52

“重磅炸弹”改写教科书!斯坦福科学家揭示一种全新类型的生物分子广泛存在

学术经纬
2021-05-19 08:04:35

十一年来首次无冠,皇马银河战舰二期土崩瓦解,多名功勋今夏离队

体育世界
2021-05-18 13:59:51

拜登压不住美国民意,“与中国合作”呼声在美高涨,王毅判断真准

前沿时刻
2021-05-18 21:25:49
2021-05-19 10:33:07

财经要闻

头条要闻

试驾时被问能否就巴以冲突提问 拜登回答完记者笑了

头条要闻

试驾时被问能否就巴以冲突提问 拜登回答完记者笑了

体育要闻

【盘点】NBA赛季数据最强人

娱乐要闻

宋佳穿深V礼服显高贵优雅 身材有料

科技要闻

最具个性的Android 12、谷歌在凌晨"搞事情"

汽车要闻

韩国的"S级" 起亚新款K9外观配置凸显高级感

态度原创

数码
教育
时尚
游戏
本地

数码要闻

放大招!NVIDIA官宣RTX 30系列升级,硬件限制挖矿

教育要闻

大学生晒10年对比照 从稚嫩青涩到成熟

某内衣品牌逐渐重口味?竟然选了她

PlayStation中国发布国行倒计时海报

本地新闻

当代年轻人,还没鸡娃就开始鸡爸妈了

×