人人贷张适时：国人更愿意接受固定收益类产品

（原标题：人人贷张适时：国人更愿意接受固定收益类产品）

网易财经6月29日讯 在6月27日－29日在大连召开的夏季达沃斯论坛上，网易财经专访了人人贷创始人张适时。张适时在专访中表示，财富管理领域未来的方向是如何深度挖掘用户需求，结合相应的智能化为用户定制服务。

张适时认为，中国人更愿意去认知或者接受固定收益类产品，在过去几年里，互联网金融带来了整个渠道的变化。用户从体验上来讲，从过往的线下购买，到线上购买，这种小额便捷的方式改变了整个交互的体验。

提到金融科技的主要发展方向，张适时表示，一是支付方向，二是小额信贷服务，三是智能投顾。对于财富管理行业未来的发展，张适时建议，互联网金融机构应当聚焦在核心领域和方向，聚焦在自己的业务领域，在这个万亿级的核心市场中真正理解用户的需求。

以下是专访实录：

网易财经：您好，欢迎您作客我们网易财经。我们都知道人人贷是专注于互联网金融和P2P的一家财富管理公司，想就这个行业的一些趋势的问题请教一下您。如果说我们将余额宝还有一些固收类的产品视为财富管理这个行业的上半场，那么当这个行业进入到下半场的时候，您认为这个趋势是会变大变强，还是出现一些新的趋势，去让这个行业进入到一个新的竞争起点？

张适时：在过去这几年里面，余额宝出现，其实余额宝本身应该是一个货币基金，虽然这是一个货币基金，但是它更像一个短期的固收类产品，包括您刚才讲的其他的固收产品，其实是在过去这几年里的一个大的趋势，中国人其实还是愿意，更愿意去认知或者接受这样的固定收益类产品，在我们看来这样一个过程中，在过去几年里，整个互联网金融其实是带来了整个渠道的变化。用户从体验上来讲，从过往的线下购买，到线上购买，这种小额便捷的方式改变了整个交互的体验。

在我们看来在未来发展的过程中，其实这样的一个体验改变所带来的流量红利，应该慢慢就会消失了，在进一步的发展过程中，在我们看来在互联网财富管理领域，如何更深度的挖掘用户需求，做更深度的服务，包括结合更多的这样一个浮动收益率产品的一个营销，或者说一个推荐，最终为用户配置足够好的产品，应该是在下一个阶段过程中我们看到的一些机会以及方向。

网易财经：现在fintech这个词非常火，您觉得随着新的金融需求不断地升级，下半场我们有什么创新的机会？

张适时：其实无论是互联网金融也好，金融科技也好，这些词其实都是诞生于这两三年，我们会理解其实中国的整个互联网金融，或者金融科技的发展，在过去这几年里还是非常迅速的。中国其实是从大概，很多人都愿意去说2013年是中国互联网金融的元年，因为当时是余额宝诞生，让中国过亿的用户投入到了通过互联网接触金融这样一个体验里面，那其实是一个起点。在过去这几年的发展里面，由于整个中国，就是说整个金融向民营经济的开放，整个移动互联网的浪潮叠加上整个科技的这样一些引入的过程中，其实我们看到了中国这一大波发展的趋势，形成了今时今日的一个局面。

再往下的发展过程中，我们认为整个金融科技在几个方向上是有机会再做一些创新以及突破的。正如刚才所讲，第一个领域在我们看来，在财富管理领域的话，如何更深度的挖掘用户的需求，结合相应的智能化，去为用户定制用户所需要的这样一个服务，这个在我们看来可能是在金融科技这个领域上，如何结合人工智能，结合数据去往前做创新，这可能是一个方向。

在第二个方向的过程中，在我们看来是在整个的信贷领域里面，其实伴随着过往这几年的整个体验以及流量成本的降低，带来了这样一波整个体验的变化，就是说以前可能借款公众通过线下，在这波浪潮里面变成了线上借款。但是再往下走的过程中，如何更便捷更精准的为用户提供到用户需要的信贷服务需求，在这里面所需要的大数据能力，包括这样的金融科技能力，可能也是在下一步的过程中各个企业所需要去探索的。

网易财经：我们刚刚谈到了一些行业的发展趋势，但是这个行业其实也面临着一系列的挑战，比如说像金融科技，它其实面临着一些线上交易的风险，可能没有传统的金融机构风险防控能力没有那么好。您认为这个行业下半场我们有哪些挑战需要应对的？

张适时：刚才讲的金融科技这个领域，跟传统的互联网或者传统的银行这样一个风险比较，其实在我看来这倒不是这么简单的去做简单的对比的一个过程，也不是说风险防控能力没有那么好。在我们看来任何金融的风险，都是本身要回归到这个交易本身的一个点，去关注这件事情的风险的防控到底好与不好。我们可以看到传统的银行，其实在为用户提供整个的个人金融服务过程中，最主要是集中在两三个核心领域。

第一个领域其实是房屋按揭，房屋按揭的过程里面，它的核心主体其实这个是房产价值以及经济周期。在这个纬度里面，它需要的一个数据化能力其实是不用那么的强的，从风险管理的角度去看。

银行提供的第二个产品是给了用户端整个一个线下财富管理顾问这样一些服务，这样的服务在过去这些年来讲，其实更重要的还是服务体验了，其实在这个过程里面整个数据化能力也没有那么强的要求。

第三点是整个信用卡，信用卡是目前银行提供给整个个人金融消费者来讲，算是数据化应用最多的一个产品了，结合用户的消费行为。但是我们也能感受到，其实在过去这几年里面，伴随着阿里腾讯的大规模的崛起，这样一个支付通道在前面拦一道，其实导致了整个银行的一个信用卡的数据体系被进一步的压缩。所以这是我们看到的一个大的趋势，就是银行这么三个产品。

在整个金融科技跟这些传统银行的过程中，其实大家在一起是不一样的需求。包括其实金融科技里面可能在我们看来也是三个核心的主要方向，第一个相对来讲从整个支付方向，支付方向的过程中，其实固然小额、便捷的过程中，它会带来一定的一些交易上的一个潜在风险，但是这个风险其实反而是相对可控的，我相信腾讯、阿里背后的数据化体系也在支撑着这样一个交易风险的防范。

第二个从整个信贷这个领域来讲，其实今时今日包括金融科技企业为用户提供的这样一个便捷的小额信贷服务，它本身其实也是基于一个远多于传统银行在过往提供的三个主要产品的这样一个数据体系，去做出用户的判断以及数据的积累速度。所以在我们看来，并不认为金融科技跟传统的银行之间的风险是这么横向对比，因为大家在做不一样的服务的过程中，是需要不一样的能力。

第三点就是说，在我们看来财富管理的过程中，不论是过往在银行线下通过人去提供的财富管理的服务，或者未来金融科技领域，通过智能投顾这样一个推荐以及配置的服务，本身来讲其实是没有相应的一些所谓更安全或者更不安全的过程，更本质的还是如何去挖掘用户的需求，为用户提供真正满意的产品，这是我们的观点。

网易财经：您刚才也提到，现在财富管理这个领域用户会有很多的需求。其实很多时候这种需求他们可能也是比较任性的，而且有一种说法，就是说国内的财商教育处于一种缺失的状态，因为大家对这个领域并不是那么了解，对自己的财富管理也没有一个特别清晰的逻辑。您对这种状态怎么应对？

张适时：其实我觉得不光是中国，全球或者说一般的老百姓来讲，对财富管理这四个字总是比较迷茫的，我觉得这倒不是中国的一个现状，反而我觉得中国的用户其实在过往的若干年里面，被整个互联网金融洗礼的过程里面，对财富管理这件事情听的次数、认知跟思考的过程，其实还是蛮多的了在我们看来。

固然中国其实目前的财富管理机制不成熟，不完全取决于中国的用户本身的刚才所说的这种认知不足在我们看来，更多的其实是目前整个中国的金融体系还处在一个快速发展的阶段，在很多很多资产类别，还没有像国际上的这些发达国家一样，那么的成熟。不论是在这里面整个的基金行业也好，或者保险行业也好，我们可以看到中国其实目前这些资产的类别，这种资产成熟度跟国际上其实还是有一个比较大的差距。这种差距的资产类别没有成熟之前，光用户的心智成熟是不解决问题的，这是一个大的方向。

其实我理解就是，我们人人贷本身在整个为用户提供服务的过程中会思考一个点就是说，为用户提供他真正风险可承受的，以及是他真正需要的这样一些产品、服务，我们会从两个纬度去思考这个问题，第一个用户风险可承受，其实我们也是对不少用户进行过一些相应的风险测评，去看这个用户风险承受能力是否可控。包括我们也会在很多很多所有的地方都会提示相关的风险，告诉他其实任何投资都是有风险的，因为市面上没有任何一种投资是没有风险的，这是从用户的教育的角度来讲我们在持续的去做，而且在我们看来也会越做越多的一个过程

另外一个角度来讲，就是人人贷所经营的P2P的理财本身来讲是一个小额分散的过程。我们也会通过我们的设定，通过很多这样的用户教育，去促使我们的用户真正把他的这样一些资金，极度分散的投资给相应的一些有需要借款的一些人，从而能保证他们在极端情况下，也不至于有损失。因为小额分散的过程中，本身来讲一定的风险去覆盖一定的收益，这个本身来讲是一笔算得过来的账。

所以这个是我们从两个纬度，一方面从用户的投资者教育，另外一个纬度是从整个的一个用户的分散这个角度，去真正的促使我们的用户去认知以及去购买他所可承受的相应的一些投资行为。

网易财经：您认为财富管理还有P2P这个行业，现在目前的从业者，未来的发展战略应该聚焦在哪些方面，您能不能从一个行业思考者的角度，对我们这个行业或者发展提出一些建议？

张适时：其实我觉得就是说，行业机会很多，但是我确实觉得每一家企业应该都有自己比较核心的目标以及方向，在这个核心目标和方向下去聚焦在自己的一个业务领域里面。这个核心领域本身是一个万亿级的市场，如何在这个万亿级的市场里面真正的理解用户的需求，为用户提供极致的产品，一步步的形成用户的心智认知，这是我们所追求的。

但我们相信，不论是在财富管理、金融科技这个大的领域里面，其实每家企业都需要找到自己很明确的定位，在我们看来专注其实是在这条道路上我们唯一不变的一个方向。

（网易财经 李兆元bjlizhaoyuan@corp.netease.com）