交行年报管窥银行业2016年营收变迁 净利增速下降

（原标题：交行年报管窥银行业2016年营收变迁 净利润增速下降，业务结构调整成主因）

随着利率市场化不断推进，息差缩窄成为银行共同面临的挑战。交行的收入结构在银行同业中亦有一定代表性。

银行业净利润增速普遍明显下降，背后驱动要素，细剖3月28日公布的交通银行2016年报，可管中窥豹。

交行年报显示，2016年实现净利润672亿元，增速与2015年持平，为1.03%。从收入结构来看，利息净收入占比约七成，同比下降6.45%，其中，贷款及应收款项平均收益率同比下降101个基点。手续费及佣金净收入同比增长5.05%。

三大板块中，同业和金融市场业务对银行利润贡献有着举足轻重的地位。交行年报显示，金融市场资金业务税前利润为204.02亿元，占到全集团税前利润的24%。

对交行而言，无论是通过控制负债成本，稳定息差，还是优化资产质量，都对保持利润有着关键作用，也对银行业有着借鉴意义。

利率市场化冲击持续

交行年报显示，2016年总资产达8.4万亿元，同比增速高达17.44%；实现净利润672亿元，同比增速1.03%，净利增速与2015年持平。

21世纪经济报道记者从知情人士处获悉，交行高层在2017年开年工作会议上强调，2017年全行的核心目标是利润规模保持行业前五，利润增速要高于2016年。

随着利率市场化不断推进，息差缩窄成为银行共同面临的挑战。交行的收入结构在银行同业中亦有一定代表性。

年报显示，交行的利息净收入占总净经营收入约70%。2016年利息净收入同比降幅为6.45%，整体而言，净利差和净利息收益率分别为1.75%和1.88%，同比分别下降31个和34个基点。占比约三成的非利息收入增幅则为5.05%。

利息净收入下降，主要和贷款收益率下降有关。年报显示，贷款及应收款项利息平均收益率同比下降101个基点，利息收入降幅为11.28%；存放和拆放同业及其他金融机构款项利息平均收益率同比下降91个基点，利息收入同比降幅为34.13%。

“主要的是货币市场、金融市场对我们的影响会更大。我们今年会做好各方面的工作，在负债端降低负债成本，在资产端合理制定资产定价，以此来稳定我们的息差。”交行首席财务官吴伟在3月28日召开的业绩发布会上表示。

利息收入中，主要是靠证券投资利息收入拉动。年报显示，2016年证券投资余额增加了5517亿元，利息收入共计711.44亿元，同比增加28.61%。

重视同业和金市业务

分部门来看利润贡献，交行同业板块中的金融市场业务中心（事业部）贡献最大。

金融机构业务方面，去年交行给予高度重视，同业板块经历了副部门级准事业部调整，加强了银银和非银金融同业合作。

目前交行同业板块管理结构为 “一部四中心”，金融机构部作为板块牵头部门，对金融市场、资产管理、贵金属和票据业务中心具有一定业务指导权。

金融机构部下新设战略客户中心（副部门级准事业部），并微调了原来的二级部门，下设两个分部，共计13家战略客户，均为全国性金融要素市场。

据年报披露，交行2016年先后与郑州商品交易所、中央国债登记结算有限公司签署战略合作，通过与上述13家战略客户开展代理结算、清算等业务，吸收活期存款平均余额超1000亿元。

银银合作方面，截至报告期末，交行银银平台合作银行达到329家 ，较年初增长57.16%，吸收活期存款平均余额同比增长20.23%。

除了通过同业合作获得大规模低成本活期存款，降低负债成本，同业理财业务也为交行创造了可观收入。年报显示，2016年交行同业理财业务合作客户1088户，较年初增长72.98%，收入同比增长34.91%。

资产质量控制显效

不良贷款对息差收益也会造成影响。

以交行为例，虽然2016年不良贷款率微升了0.1个百分点，但逾期贷款率实现“双降”，说明资产质量恶化的趋势已经得到有效遏制，将为交行后续发展释放空间和动力。

年报显示，截至2016年末，交行不良贷款率为1.52%，低于行业平均水平近0.2个百分点；拨备覆盖率为150.5%，同比下降约5个百分点，降速远低于过去两年。

为化解不良，去年11月，交行发行了首期不良资产支持证券，总额为15.8亿元。今年1月还公告了拟以100亿元发起设立全资资管子公司，专司债转股。

交行行长彭纯在业绩发布会上表示，今年会继续加大风险管控力度，加大不良资产的清收处置。

实际上，动态来看资产质量，交行逾期贷款的余额和占比在去年实现了“双降”，分别较2016年初减少51.50亿元和0.4个百分点，资产质量劣变得到了一定控制。

另外，年报还显示交行的风险加权资产（RWA）增速低于资产增速6.49个百分点，且RWA与总资产的比例连续三年下降。

截至报告期末，交行资本充足率和一级资本充足率分别为14.02%和12.16%，较年初分别上升0.53个和0.70个百分点。