(原标题:公募规模首超9万亿 基金公司排名大洗牌)
⊙记者 孙旭 ○编辑 弘文
2016年投资收官,基金公司规模座次排序随之揭晓。过去一年,公募整体资产管理规模首次跃升至9万亿元以上。同时,在委外资金涌入、货基大额赎回等诸多因素的影响下,基金公司规模排名也出现剧烈变动。尤其是银行系基金公司的整体崛起,成为该年公募各家“势力”此消彼长最值得“玩味”的注脚。
规模盘点:历史新高,债基大扩容
天相数据统计显示,截至2016年末,公募基金资产管理规模合计达到91367.46亿元(含联接基金,下同),首次跨过9万亿大关,创下历史新高。
与2015年末相比,过去一年公募规模增加了9448.19亿元,增幅高达11.53%。
从类型上看,债券型基金是公募扩容的主力军。统计显示,该大类产品2016年末规模为19140.58亿元,增长了11361.52亿,增幅达到146.05%。这一方面反映出2015年市场巨幅波动后投资者更偏向获取稳健收益;另一方面反映出,在“资产荒”的背景下,银行、保险等机构的大量委外资金开始转投债券基金。
此外,保本基金、QDII基金和商品基金(黄金ETF及其联接基金)过去一年规模也分别增加了1693.77亿元、327.20亿元和149.45亿元。
而在基础市场持续震荡的背景下,权益类基金产品规模整体出现萎缩,其中混合型基金规模减少3396.43亿元,缩水最多;开放式股票型基金和封闭式股票型基金规模也分别下降527.30亿元和131.93亿元。
值得注意的是,已连续5年实现规模“大跃进”的货币基金,由于受到2016年末流动性紧张因素的袭扰,年末规模反倒比一年前减少了28.01亿元。
公司排名:座次洗牌,“银行系”发力
在各类型产品规模出现“结构性调整”的同时,各家基金公司之间的规模排名同样出现剧烈变化。
从前十大基金公司角度看,仅有两家排名未变。天弘基金凭借余额宝基金8000亿元的规模“傍身”,以8449.67亿元的体量依旧占据行业榜首。天弘旗下余额宝基金相较前一年规模再度增加近1800亿,凸显了支付宝平台对资金流的强大吸引力。而易方达尽管去年规模缩水1400多亿,但依旧以4267.25亿元的规模守住行业第三的位置。
博时基金、南方基金、招商基金、工银瑞信基金和建信基金5家公司名次有所上升。其中工银瑞信以4603.52亿元的规模跃升两个席位排名第二,2016年该公司公募规模增加173.05亿元;博时基金过去一年在债券基金方面发力明显,公募规模增加1703.17亿元,以3762.41亿元的体量排名行业第7位,跃升5个名次;南方基金和招商基金各上升3位,分别以3876.32亿元和3454.66亿元的规模排名第5和第8名;建信基金则上升1位,以3770.61亿元的规模排名行业第6。
此外,华夏、嘉实和中银基金也依旧跻身行业前十,其年末规模分别为4141.20亿、3445.29亿和3416.21亿元,排名行业第4、第9和第10名。
在第一集团之外,洗牌亦在进行。2015年末排行第6的广发基金,尽管2016年规模仅出现250亿左右的缩水,但排名已后移5位排名第11位;宝盈基金一年间规模缩水45.50%,排名下降22位排名第50位。
而前一年排名第33位的兴业基金则强势跃升15位,以1320.82亿元的规模排名第18位;前海开源基金更是排名上升20位,以607.24亿元的规模排名41位,一年里规模增幅达到170.85%。
业绩排名:股票平平,QDII最抢眼
另一方面,从业绩角度看,全年QDII基金整体表现抢眼,A股权益类产品平均收益率垫底。
统计显示,全年商品基金平均涨幅最大,8只黄金ETF及其联接基金平均年度净值增长率高达18.40%,不过由于其产品数量和规模相对有限,因此对公募整体业绩影响较小。
QDII基金2016年平均收益率为6.87%,其中中银标普全球、华宝油气、上投全球资源、诺安油气和华安石油基金5只QDII产品全年净值分别上涨50.12%、45.02%、44.59%、34.70%和31.63%,不仅在同类产品中领先,也是全市场公募基金产品中年度收益率最高的5只基金。
而A股权益类产品整体表现较为乏力,股票型和混合型基金平均净值增长率分别为-13.38%和-8.61%。其中,兴业聚利灵活以30.71%的涨幅在主动偏股型产品中排名首位,九泰锐智、华宝资源、圆信优加生活、前海金银珠宝A、天弘永定、嘉实环保低碳、工银文体产业、易方达资源行业和中欧时代先锋同样业绩领先,涨幅均超过15%。
低风险基金业绩平平,货币型基金、债券型基金和保本型基金平均收益率分别为2.66%、1.38%和0.20%。
表一:各类型基金2016年规模变化一览(单位:亿元)
类型 | 2016年年底 | 2015年年底 | 规模变动 | 规模变动幅度(%) |
开放式股票型 | 6858.90 | 7386.19 | -527.30 | -7.14% |
指数型 | 4869.80 | 5140.13 | -270.33 | -5.26% |
积极投资股票型 | 1989.10 | 2246.06 | -256.96 | -11.44% |
混合型 | 17711.32 | 21107.75 | -3396.43 | -16.09% |
封闭式股票型 | 107.63 | 239.56 | -131.92 | -55.07% |
债券型 | 19140.58 | 7779.06 | 11361.52 | 146.05% |
纯债型 | 13562.08 | 3527.07 | 10035.01 | 284.51% |
一级债基 | 1672.00 | 1377.67 | 294.33 | 21.36% |
二级债基 | 2543.89 | 1965.38 | 578.50 | 29.43% |
理财债基 | 1362.61 | 908.94 | 453.67 | 49.91% |
货币型 | 43251.41 | 43279.50 | -28.09 | -0.06% |
保本型 | 3199.04 | 1505.27 | 1693.77 | 112.52% |
商品型 | 173.41 | 23.96 | 149.45 | 623.73% |
QDII | 925.18 | 597.99 | 327.20 | 54.72% |
合计 | 91367.46 | 81919.27 | 9448.19 | 11.53% |
表二:2016年末规模前20基金公司排名一览(单位:亿元)
公司 | 2016年年底规模 | 排名 | 2015年底规模 | 排名 | 规模变化 | 排名变化 |
天弘基金 | 8449.67 | 1 | 6739.30 | 1 | 1710.37 | 0 |
工银瑞信基金 | 4603.52 | 2 | 4430.46 | 4 | 173.05 | 2 |
易方达基金 | 4267.25 | 3 | 5760.38 | 3 | -1493.13 | 0 |
华夏基金 | 4141.20 | 4 | 5902.24 | 2 | -1761.04 | -2 |
南方基金 | 3876.32 | 5 | 3057.27 | 8 | 819.05 | 3 |
建信基金 | 3770.61 | 6 | 3146.88 | 7 | 623.73 | 1 |
博时基金 | 3762.41 | 7 | 2059.25 | 12 | 1703.17 | 5 |
招商基金 | 3454.66 | 8 | 2515.45 | 11 | 939.21 | 3 |
嘉实基金 | 3445.29 | 9 | 3487.78 | 5 | -42.49 | -4 |
中银基金 | 3416.21 | 10 | 2774.60 | 9 | 641.61 | -1 |
广发基金 | 3049.52 | 11 | 3300.24 | 6 | -250.72 | -5 |
汇添富基金 | 2741.56 | 12 | 2525.39 | 10 | 216.18 | -2 |
鹏华基金 | 2474.98 | 13 | 1728.48 | 15 | 746.51 | 2 |
富国基金 | 2088.85 | 14 | 1923.60 | 13 | 165.25 | -1 |
银华基金 | 1634.37 | 15 | 1521.07 | 17 | 113.30 | 2 |
华安基金 | 1633.44 | 16 | 1558.45 | 16 | 74.99 | 0 |
上投摩根基金 | 1367.30 | 17 | 1166.72 | 20 | 200.59 | 3 |
兴业基金 | 1320.82 | 18 | 734.81 | 33 | 586.02 | 15 |
华宝兴业基金 | 1207.16 | 19 | 1827.03 | 14 | -619.88 | -5 |
农银汇理基金 | 1130.59 | 20 | 965.36 | 24 | 165.23 | 4 |
表三:业绩排名前10积极投资偏股型基金一览
名称 | 基金公司 | 本年全年净值增长率(%) | 同类排名 |
兴业聚利灵活 | 兴业基金 | 30.71 | 1 |
九泰锐智 | 九泰基金 | 28.87 | 2 |
华宝资源 | 华宝兴业基金 | 18.19 | 3 |
圆信优加生活 | 圆信永丰基金 | 17.96 | 4 |
前海金银珠宝A | 前海开源基金 | 17.07 | 5 |
天弘永定 | 天弘基金 | 16.78 | 6 |
嘉实环保低碳 | 嘉实基金 | 16.5 | 7 |
工银文体产业 | 工银瑞信基金 | 15.72 | 8 |
易方达资源行业 | 易方达基金 | 15.34 | 9 |
中欧时代先锋 | 中欧基金 | 15.03 | 10 |
(数据来源:天相投顾)
去年上扬13%美股今年还会接着涨吗?
去年上扬13%
美股今年还会接着涨吗?
⊙记者 王宙洁 ○编辑 谷子
经历了英国“脱欧”公投、美国大选,戏剧性的国际政治为2016年的资本市场带来波澜,但依然有一些投资品种创出佳绩。
商品便是可圈可点者之一:2016年,国际油价创下2009年以来最大涨幅,金价自2012年来首次实现年度上涨,锌价引领工业金属价格自2012年来首次出现年度上涨。另类商品比特币的价格则在去年翻倍。
在商品亮眼表现的带动下,标普500指数旗下黄金、油气及钢铁等分项指数引领全年涨势,美股的表现跻身发达市场前列。巴西等商品出口国的基准股指更成为领跑全球股市的冠军团队。
道指全年上扬13% 在发达市场中居前
在去年全年的交易中,美股道琼斯指数大涨13.4%,标普500指数上扬9.5%。道指的表现在主要发达国家中居前。
相较而言,追踪46个国家主要股指表现的明晟MSCI世界股指去年的涨幅为5.6%,为3年来最佳表现。欧元区斯托克50价格指数全年下跌2.25%,日经225指数的涨幅为3.5%。
商品类个股是美股全年涨势的“发动机”。根据彭博的数据,标普500的细分指数中,黄金、油气及钢铁指数的涨幅位列前三名,涨幅在47.69%至89.38%不等。半导体制造设备、建筑材料以及基建农机等指数也有不错表现。
而标普500办公用品、医疗服务、家具零售以及出版印刷等分项指数表现相对较弱,去年下滑14.5%至26.4%不等。
在特朗普于去年11月8日当选美国总统后,美股的涨势迎来一波小高潮,道指10余次刷新纪录高位。投资者押注特朗普将会减税、放松监管,并会推出新的经济刺激举措,这也使一些可能从其政策中受益的板块发力带动大盘攀升。
其中,投行与经纪、人力资源与就业服务、消费者金融服务以及工程建设等标普500细分指数自去年11月8日大选日至去年年底的涨幅在17.05%至26.47%间不等。
商品价格创下奇迹 相关资产表现亮眼
在美国商品股亮眼表现的背后,商品价格在去年成为明星资产。2016年,美元指数连续第4年上涨,全年涨幅为3.8%,但商品价格并未因此“失色”。
彭博大宗商品指数全年上涨11.4%,为2010年以来首个年度涨幅。纽约WTI及伦敦布伦特原油期货价格分别上涨45%及52%,两者均创下7年来最大年度涨幅。纽约金价全年上涨8.6%,为2012年以来首次实现全年上涨。
而LME金属指数去年攀升21%。其中,锌价在2016年大涨60%,为自2009年以来最大年度涨幅。铜价、铝价及镍价的全年涨幅也都超过10%。
FXTM富拓中国市场分析师钟越分析认为,美元指数自去年12月中旬开始涨势陷入停滞,“特朗普经济学”和美联储加快加息前景等多重利好出尽后,美元未来几周可能将面临支撑真空的局面,这加大了美元回调的风险。随着特朗普即将于本月正式上任,市场对其刺激承诺能否兑现的质疑声也开始增加,但目前担忧有限,美元回调空间也受限。
一些商品出口国的股指在2016年的表现也十分抢眼。巴西圣保罗证交所指数、俄罗斯交易系统现金指数及委内瑞拉IBC指数去年的涨幅在36.9%至69.1%不等,在全球主要股指中表现居前。
而一种另类的商品——比特币成为在2016年领跑全球资产的“黑马”。根据CoinDesk的报价,以美元计价的比特币在2016年全年涨幅高达125.14%。受金融市场波动等因素影响,投资者将比特币视做安全的另类选择。
在2017年的首个交易日,比特币正式突破1000美元大关,为2014年1月稍早以来首次。
互联互通2.0首月:北向南向轮番活跃
⊙记者 时娜 ○编辑 浦泓毅
2016年12月5日,深港通正式启动,上海、深圳、香港股票市场直投通路全部打开,内地与香港资本市场的互联互通进入2.0时代。伴随着交易日历翻至2017年,互联互通2.0版本也即将迎来满月。在过去的近一个月里,南北向跨境投资发生了哪些新变化?新加入的深市股票中哪些标的最受欢迎?
梳理沪港通、深港通交易数据可以看到,在去年12月5日至12月30日期间,沪股通累计净卖出78.51亿元人民币,深股通累计净买入151.69亿人民币,北向合计净买入73.18亿人民币;沪港通下的港股通累计净买入170.26亿港元,深港通下的港股通累计净买入67.21亿港元,南向合计净买入237.47亿港元。
南北向轮番活跃
2016年最后一个交易日,沪港通下的港股通净买入61亿港元,净买入量仅次于2016年9月9日创出的年度最高纪录64亿港元。伴随着内地资金南下争夺建行H股等大蓝筹的定价权,互联互通南向投资正在掀起一个新的高潮。
事实上,去年12月5日深港通推出之初,南北向跨境投资呈现的是“南冷北热”的局面,深港通的开通为国际投资者开辟了更为直接、便捷的投资中国新兴企业的渠道,因此深股通一开通,就得到了海外资金的积极参与。深港通开通的前4个交易日,深股通日均净买入额接近20亿元人民币。
此后,随着海外圣诞假期的来临,基金经理等海外投资者逐渐进入休假状态,北向交易慢慢趋于平淡,去年12月14日以来,深股通每日成交额均不超过20亿元人民币,净买入额更是持续低于10亿元人民币,沪股通更不时出现净卖出。
然而,进入下半月,互联互通南向交易逐渐升温,尤其是沪港通下的港股通买入力度逐渐加大。12月16日开始,沪港通下的港股通转为持续净买入,净买入额至圣诞节前一个交易日已接近30亿港元。圣诞假期过后,沪港通下的港股通更是高潮迭起,于2016年的最后3个交易日里,南下资金累计扫货港股147.8亿港元。
南下资金最爱建行 北上资金最爱格力
具体到个股,建行H股成为内地资金南下的主要买入对象,在去年12月5日至12月30日期间,建行H股获沪港通下的港股通净买入115亿港元,受此影响,建行H股股价于12月30日创出三个月新高,且股价直逼2016年9月份保险资金参与沪港通开闸后创出的年内新高。
除了建行H股,在去年12月5日至12月30日期间,资金南下净买入额排名靠前的还有丰盛控股、中信银行H股、中国信达、中国银行H股,累计净买入额分别为9.4亿港元、5.4亿港元、5.3亿港元及4.8亿港元。
北向方面,格力电器成为海外投资者最为追捧的深市股票,在去年12月5日至12月30日期间,该股获净买入36.4亿元人民币;美的电器位居第二,获净买入15.3亿元人民币;五粮液、洋河股份分别获净买入10.1亿、7.2亿元人民币。沪市最受外资喜爱的股票则是恒瑞医药,12月5日以来获累计净买入7.2亿元人民币。
分析人士指出,从首月的交易情况看,在深港通运行初期,国际投资者购买深市股票,还是以QFII、RQFII重仓股为主,这可能跟初期参与深港通的国际投资者主要是QFII、RQFII等熟悉深市交易环境的机构投资者有关。
外资基金将逐步获准参与深港通
虽然过去的一个月里沪港通、深港通呈现南北向交替活跃的局面,但南向合计净买入237.47亿港元,北向合计净买入仅73.18亿人民币,整体来看,北向交易活跃度弱于南向。
“除了假期因素外,一些国际基金的监管机构尚未明确基金能够参与深港通,也是北向交易不够活跃的重要原因。”有外资基金经理告诉记者。
国际基金的监管机构已相继批准了基金参与沪港通,而深港通与沪港通的机制一样,香港交易所预期在不久的将来更多国际基金将会获批参与深港通。
日前, 爱尔兰央行已向爱尔兰基金业确认,将在沪港通的基础上,同意接受爱尔兰注册的可转让证券集体投资计划(UCITS)和另类投资基金(AIF)通过深港通进行投资。爱尔兰央行于2015年7月批准爱尔兰基金通过沪港通进行投资,并将于2017年初更新相关资料,在此期间已可接受基金参与深港通的申请。
分析人士指出,爱尔兰及卢森堡是欧美基金的主要注册地,只要这两地的监管机构放行投资基金参与深港通,即意味着国际上绝大部分基金已可参与深港通。目前爱尔兰已批准,卢森堡之前也已允许基金参与沪港通,预计放行基金参与深港通也只会是时间问题,一大波拟投资A股的国际投资者,已经“在路上”。
个人外汇信息申报管理改进
年度购汇额度无变化
⊙记者 李丹丹 ○编辑 陈羽
新年伊始,外汇管理部门对个人外汇信息申报管理进行完善。记者从国家外汇管理局获悉,此次改进内容主要包括:细化申报内容;强化银行真实性、合规性审核责任;对个人申报进行事中事后抽查并加大惩处力度。
外汇局相关负责人日前在答记者问时指出,此次完善不涉及个人外汇管理政策调整,个人年度购汇便利化额度没有变化。境内个人凭有效身份证件进行真实性购汇需求申报后,直接在银行办理年度便利化额度之内的购汇;便利化额度之外的经常项目购汇,凭有交易金额的真实性证明材料办理,不存在任何障碍。
这位负责人详细介绍称,本次改进个人外汇信息申报管理主要涉及三方面内容:
一是细化申报内容,明晰个人购付汇应遵循的规则和相应的法律责任。个人办理购汇业务时应认真阅读并如实、完整申报,作出承担相应法律责任的承诺。
二是强化银行真实性、合规性审核责任。要求银行加强合规性管理,认真落实展业原则,完善客户身份识别。按照《金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法》(中国人民银行令〔2016〕3号)报告大额及可疑交易。对于存在误导个人购付汇、真实性审核不严、协助个人违规购付汇、未按规定报告大额和可疑交易等行为,监管部门将依法予以处理。
三是对个人申报进行事中事后抽查并加大惩处力度。虚假申报、骗汇、欺诈、违规使用和非法转移外汇资金等违法违规行为,将被列入“关注名单”,在未来一定时期内限制或者禁止购汇,依法纳入个人信用记录、予以行政处罚、进行反洗钱调查、移送司法机关处理等。
据悉,个人购汇及使用情况也是社会信用体系的有机组成部分,加强个人购汇事项申报有利于建立健全企业和居民诚信大数据平台,推进全社会信用体系建设,加快实现诚信社会。
社会此前普遍关注,完善个人外汇信息申报管理,会否对境外留学和旅游等用汇产生影响。对此,上述负责人指出,个人购汇政策没有变化。出境留学在便利化额度内购汇,按规定进行完整、真实的信息申报;超过便利化额度的,提供本人因私护照及有效签证、境外学校录取通知书、学费证明或生活费用证明就可以购汇。出境旅游可以在便利化额度内按需购汇,也可在境外使用银行卡消费,用汇不受影响。
“新的一年,外汇局将强化外汇市场监管,严厉打击外汇违规违法行为,坚决维护外汇市场健康稳定。”上述负责人称,“目前个人经常项目下购付汇比较便捷,我们将继续优化相关政策、督促银行进一步提高服务质量,同时加强对银行办理个人购付汇业务真实性合规性检查。加大对个人购付汇申报事项的事后抽查和检查力度,提高对个人申报信息和交易数据的监测、分析、筛选、审查频率。”