优化机制提升水平 推动投资者保护工作再上新台阶

（原标题：优化机制提升水平 推动投资者保护工作再上新台阶）

上海证监局

上海是全国资本市场主体最密集、交易最活跃的地区之一，也是非法证券活动的易发地、各类诉求的高发地，做好辖区投资者保护工作影响深远、意义重大。2016年上海证监局将建设人民群众满意的“一流证监局”作为工作目标，开展了大量卓有成效的工作。

一、以宣传教育为基础，提升投资者自我保护能力

近年，不法分子借用金融创新的名义，以高额回报诱惑投资者参与场外配资、变相期货交易等非法证券期货活动。一些风险意识和自我保护能力不强的老百姓被骗参与了上述活动，遭受一定程度的经济损失。为此，上海证监局于2016年开展了系列宣传活动。

上海证监局将证监会部署的私募基金专项宣传与上海市金融办牵头的防范非法集资宣传月活动相结合，印制防范非法证券期货活动系列海报7万余份，深入社区街道、商务楼宇张贴。与上海市基金同业公会共同编写《基金投资者权益保护读本》，首印2万册。推动辖区证券期货经营机构结合“3·15”投资者权益保护主题在营业场所、社区、高校等场所开展各式宣传活动。

同时，以“十二五”上海国际金融中心建设回顾展举办为契机，展出期间开展投资者权益保护主题宣传，在会展现场举办“上市公司中小投资者权益维护知识讲座”、发布典型案例、接受专题采访，以此带动相关单位、新闻媒体、市场经营主体共同关注投资者保护工作。

2016年，湘财证券历道博物馆被授予首批国家级投资者教育基地。该基地不仅面向证券公司自身客户，也向社会公众免费开放，2016年1-11月接待投资者约7000人。上海证监局借助该基地，开展了系列投资者宣传教育活动，以进一步提升其知名度，力争将其打造成投资者学习交流场所、投资者意见收集场所、证监会政策宣讲场所。

此外，上海已经率先推广以青少年为主的全民金融基础教育，尝试编写中小学理财教育读本并走进课堂。目前，中小学拓展型课程教材《金融与理财》已经出版并在部分学校试点，受到学生和家长的广泛好评；上海证监局推动上海市证券同业公会等行业协会编写的《理财教育读本》也已经进入课堂试点。

二、以搭建桥梁为抓手，建立投资者与各主体对话机制

加强投资者与上市公司、证券期货监管部门的沟通，有助于投资者加深对上市公司认识，准确地解读监管政策，作出理性判断。

2016年，上海证监局联合上海证券交易所、上海上市公司协会、上证所信息网络有限公司等单位，举办以“强化信息披露规范、构建和谐投资者关系”为主题的投资者集体接待日活动。活动当天上海辖区参加活动的159家上市公司共回答了投资者提出的3310个问题。

上海证监局联合上海上市公司协会、上海证券交易所持续开展以“投资·参与·共建”为主题的投资者走进上市公司活动，每年组织投资者走进辖区部分上市公司，每批参与投资者达数十人。截至11月底，2016年已组织投资者走进上海石化、华建集团、光明乳业等7家上市公司。

为了解投资者保护制度的实施效果，上海证监局建立了领导干部与投资者联系的常态化机制。2016年共确定了32个联络点，涵盖了上市公司、证券期货经营机构等各类市场经营主体，收集了近百条投资者意见建议，取得了良好的社会效果。

三、以权益维护为导向，构建多元化纠纷解决机制

2016年1-11月，上海证监局共处理各类信访、举报、投诉事项1934件，其中投诉1496件，占比77%。处理这些矛盾和纠纷，占用了上海证监局大量宝贵的行政监管资源，但是如果全部引导通过司法诉讼去解决，法院系统也会不堪重负，同时，还面临着中小投资者对诉讼的畏难情绪、顾虑诉讼成本等问题。在此背景下，上海证监局积极探索建立资本市场纠纷多元化解决机制，力图通过司法、行政、调解三方协作，为广大中小投资者建立高效的纠纷解决机制。

近年，上海证监局探索监管部门与行业协会的纠纷处理对接机制，分别推动上海市证券、基金同业公会成立纠纷调解中心，承接投诉处理。2016年1-11月，上海证监局指导上海市证券、期货、基金同业公会共处理证监会“12386”热线转办的投诉637件，促成356件达成和解，和解率56%，和解金额总计1853万元。

为推广专业化纠纷调解，完善调解与诉讼对接机制，上海证监局正在推动上海市证券、基金、期货同业公会成立联合工作小组，筹建联合调解委员会，并加强与上海市高级人民法院沟通，推动落实该调解中心与法院诉调对接相关工作。

目前，投资者“信访不信法，信访不信调”的观念尚未转变。证券期货纠纷又有其特殊性，在缺乏相关主管部门推动的条件下，很难成功达成调解协议。上海证监局在日常监管中，注重通过法律讲座、媒体报道、发布典型案例等方式，引导投资者转变观念，让投资者认识调解、了解调解、愿意调解。对通过调解实现和解的证券期货经营机构，在处理其违规行为时考虑适当从轻。