消费者习惯免费午餐 聚合支付盈利模式暂不明朗

（原标题：消费者习惯免费午餐 聚合支付盈利模式暂不明朗）

银行账户体系的互不融通，产生了第三方支付；而第三方支付的碎片化，又产生了第四方支付——聚合支付。

目前，聚合支付市场已经出现钱方好近、Ping++、哆啦宝、BeeCloud、Paymax付钱拉、收钱吧、普付宝（中国耀盛旗下）、友店、利楚扫呗等机构。据不完全统计，聚合支付机构的数量不少于30家。

上述机构打通了第三方支付平台、合作银行以及其他服务商，但对于习惯了免费的商户和消费者来说，这些机构的盈利模式仍在寻找和探索中。

某业内人士在接受《每日经济新闻》记者采访时表示，大多数聚合支付机构都还没有想清楚盈利模式，部分想清楚了的已经默默开始先做了，因为这个就是渠道的整合，可复制性太强且利润很低，但行业前景还是不错的。

据了解，目前聚合支付机构对于盈利的模式探索主要集中在衍生服务领域的拓展，即从单一的支付服务向全方位的金融服务拓展。

业内：聚合支付势不可挡

早期比较常见的聚合支付，主要是在各类商户铺设二维码，该二维码可以支持微信和支付宝，甚至百度钱包、京东钱包等。用户扫描二维码之后，跳转到一个聚合支付平台，聚合渠道完成支付。此后，随着2016年9月银行卡收单费率的调整，智能POS机应运而生。

据悉，目前聚合支付按业务分类，可分为线上和线下。线上是聚合网络支付，将各种支付方式（微信、支付宝等）集成于自己的平台，主要为电商服务；线下是聚合支付收单，将不同支付方式的收单集于一个二维码或者一个终端当中，主要为实体店服务。

Ping++创始人兼CEO金亦冶表示，未来支付市场愈加分化，呈现绝对碎片化的特征，因此，不可能“一家独大”，而是多元化的群雄争霸局面，这就给第四方支付——聚合支付预留了生存空间。

除了解决各种支付工具的不兼容、程序繁琐等问题外，值的一提的是，聚合支付也得益于移动支付的发展。中国互联网络信息中心（CNNIC）第38次统计报告《中国互联网络发展状况统计报告》显示：截至2016年6月，我国使用网上支付的用户规模达到4.55亿，较2015年底增加3857万人，增长率为9.3%，我国网民使用网上支付的比例从60.5%提升至64.1%。手机支付用户规模增长迅速，达到4.24亿，半年增长率为18.7%，网民手机网上支付的使用比例由57.7%提升至64.7%。

“聚合支付势不可挡，多个商业银行二维码收款陆续推出以及银联二维码标准新规的发布，未来将会有更多聚合支付品牌如雨后春笋般瞬间冒出，就像之前余额宝火起来了，其他第三方支付的 宝宝们 接二连三的出现。如今，随便一个很小的便利店，路边的水果摊等大大小小的商户，都已贴满了各种聚合支付二维码。聚合支付已经爆发出了强劲的势头，谁先抢占先机，完成聚合支付生态圈建造，将会领衔整个聚合支付行业的未来发展。”北京丰瑞祥信息技术股份有限公司营销总裁李紫建在接受《每日经济新闻》记者采访时表示。

行业利润并不高

聚合支付方兴未艾。但在这背后，有一个问题不得不引人深思，那就是他的盈利模式。如今，商户和消费者已经习惯了免费模式，聚合支付怎样才能找到生存之道？上述业内人士表示，行业利润并不高。

记者了解到，目前的盈利模式主要有三种：第一，交易服务返佣金；第二，衍生增值服务收益，如利用沉淀的C端用户衍生出消费金融、现金贷以及针对企业端的现金管理等；第三，广告、卡券等其他定向服务。

这其中，交易服务返佣金是最基础的服务。因此，更多的聚合支付机构开始探索包括但不限于后两种盈利模式。

2016年4月，Ping++推出聚合分期。聚合分期使合作商家的用户直接在线上商城中进行分期消费，其逻辑是：支付场景和链条中的每一个单一环节都很难单独满足消费者的需求，而缺乏支付数据的中小型垂直电商、负责审核风控和线上授信的消费金融平台、负责支付技术的支付服务商(Ping++)三者构成了这个完整链条的所有环节。

再以付钱啦为例，其推出了金融云服务，提供从聚合支付到账户管理、供应链金融、投资理财、资金托管等一系列金融服务，将传统金融产品进行互联网化改造，使企业增加金融属性。

付钱拉创始人兼CEO冯超指出：“不但第三方支付的业务收缩严重，聚合支付也盈利较难。而金融云服务能够将资本增值，延伸到分期支付、白条、理财等产品，从而创造更多盈利点。”

上述这些都是探索，但未来能否形成比较成熟和有效的盈利空间，仍待时间检验。