上市公司定期报告信披内容与格式准则修订

（原标题：上市公司定期报告信披内容与格式准则修订）

⊙记者 马婧妤 ○编辑 剑鸣

证监会近期对上市公司年度报告、主板（含中小板）和创业板上市公司半年度报告和季度报告信息披露内容与格式准则进行了统一修订。此次修订的总体思路，在于构建分层次统一的信息披露框架、增加投资者关心的信息，减少冗余信息。

修订完成后，《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号——年度报告的内容与格式》（2016年修订）、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第3号——半年度报告的内容与格式》（2016年修订）、《公开发行证券的公司信息披露编报规则第13号——季度报告的内容与格式》（2016年修订）等规则已于近期发布。

证监会新闻发言人张晓军在昨日召开的例行新闻发布会上介绍，此次修订的内容主要包括：根据2015年年报准则修订情况，相应修订半年报、季报准则，实现定期报告之间信息披露内容的有效衔接；将公司债券相关情况系统性纳入上市公司年报、半年报准则，以形成统一、协调的信息披露格式准则；强化对承诺事项、减值风险和环境信息等事项的披露。

与此同时，本次修订还就信息披露中的保密义务、公司资产所有权受限情况等问题提出了具体要求，以进一步突出重点内容，适应监管实践的发展。

张晓军说，此次修订主要遵循了三项原则和思路：

第一，构建分层次统一的信息披露框架。根据市场需求，将原有主板和创业板半年度报告、季度报告准则进行有机整合，形成统一的定期报告准则，使三者在披露内容上形成依次递减的体系层次。

第二，增加投资者关心的信息，提升信息的“有用”性。以投资者需求为导向，凡是对投资者决策起重要作用的信息，都要求位置提前、重点突出、层次分明，旨在为投资者决策提供更有效的信息。

第三，减少冗余信息，提升信息的“易得”性。凡是投资者不关心或者以前定期报告或临时公告披露过的冗余信息，都增加索引、大幅简化或删除；凡是部分上市公司对披露内容不适用的，允许简化或豁免披露。

据了解，下一步，证监会还将进一步强化上市公司信息披露监管，维护广大投资者的合法权益。

证监会荣获第四届

“中国法治政府奖”

⊙记者 马婧妤 ○编辑 剑鸣

证监会申报的《关于对违法失信上市公司相关责任主体实施联合惩戒的合作备忘录》（下称《备忘录》）日前荣获了第四届“中国法治政府奖”。

这是继2011年证监会获得第一届“中国法治政府奖”以来又一次获得此奖。

“中国法治政府奖”评选活动由中国政法大学、中国行政法学研究会承办，旨在评选、表彰、宣传各级国家机关在推动法治政府建设中的优秀范例，总结推进依法行政、建设法治政府的有益经验。

证监会新闻发言人张晓军介绍，证监会自2016年3月开始参与第四届“中国法治政府奖”评选活动，历经了初评、实地调研、网络投票、专家评选等多个环节，最终在入围终评的25家单位中脱颖而出，获得“中国法治政府奖”。

他表示，《备忘录》是证监会为保护投资者合法权益、提高上市公司质量，联合21家部委共同发布的一项重要文件，也是证监会创新监管机制和执法手段的一次有益探索。它所建立的上市公司相关责任主体联合惩戒制度，改变了传统行政监管方式简单、手段单一、主要依靠行政处罚的局面，丰富了监管的资源、手段和方式。同时，通过失信受限和诚信约束，反向激励违法失信当事人主动诚实守信，调节上市公司及相关责任人员的心理预期和行为决策，引导上市公司及相关责任人员守法守信，对于诚信社会建设作用重大。

白糖豆粕期权交易获批 完成准备预计需要3个月时间

⊙记者 马婧妤 ○编辑 剑鸣

证监会新闻发言人张晓军在昨日召开的例行新闻发布会上透露，证监会已于近期批准郑州商品交易所（下称“郑商所”）开展白糖期权交易，批准大连商品交易所（下称“大商所”）开展豆粕期权交易。

期权是国际衍生品市场成熟的基础性风险管理工具，与期货、远期、互换等共同构成了大宗商品市场完整的风险管理工具体系。

张晓军表示，发展农产品期权是贯彻落实今年中央1号文件和《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》的重要举措。

他说，白糖和豆粕是我国重要的农业品种，相关期货合约自上市以来，市场运行平稳有序，产业客户广泛参与，功能发挥较为显著。但近年来白糖、豆粕现货价格波动频繁，相关农业企业迫切需要更丰富的风险管理工具。

张晓军称，证监会选取白糖、豆粕两个期货品种进行农产品期权交易试点，能够更好满足农业企业精细化、多样化的风险管理需求，对完善农产品价格形成机制、提高农业产业化水平、加快转变我国农业发展方式具有积极作用。

据悉，下一步证监会将督促郑商所和大商所继续做好各项准备工作，确保白糖期权和豆粕期权顺利推出和平稳运行。预计相关准备工作需要3个月左右完成，具体挂牌上市时间将另行公布。

深港通“北热南冷”表明境外投资者配置需求

⊙记者 马婧妤 ○编辑 剑鸣

证监会新闻发言人张晓军在昨日召开的例行新闻发布会上，对深港通开通以来的运行情况进行了介绍，并表示，深港通开通初期出现“北热南冷”现象，说明境外投资者对深股通标的具有一定配置需求，这是符合预期的，但深港通资金流向及其变化受到多种因素影响，不必过早下结论。

张晓军介绍，自开通以来，深港通总体运行平稳，交易结算、额度控制、市场监察、换汇等各个环节运作正常，实现了预期的目标。

统计显示，截至2016年12月15日收市（数据统计区间下同），深股通累计交易金额189.05亿元人民币，港股通累计交易金额45.26亿元人民币。881只深股通标的股票中，有813只发生交易；416只港股通标的股票中，有415只发生交易。其间共有98家香港经纪商和91家内地证券公司参与深港通交易。

张晓军表示，深港通运行主要呈现出以下三方面特点：

一是深港通呈现“北热南冷”现象。开通以来，深股通累计净买入为122.42亿元人民币，港股通累计净买入为34.84亿元人民币。同时深港通跨境资金呈净流入态势，资金净流入87.58亿元人民币。

二是深股通额度使用率略高于港股通。深股通日均额度使用率为10.82%，港股通日均额度使用率为4.41%。

三是港股通交易集中度相对分散。深股通交易金额最大三只股票是格力电器、美的集团和五粮液，分别为36.59亿元人民币、18.16亿元人民币和8.60亿元人民币，合计占深股通交易金额比例为33.49%。港股通交易金额最大三只股票合计占港股通交易金额比例为17.54%。

就深港通开通初期出现的“北热南冷”现象，张晓军评价说，这说明境外投资者对于深股通投资标的具有一定配置需求，“符合我们的预期”。他同时提出，深港通资金流向及其变化受到多种因素影响，不必过早下结论。

据悉，下一步证监会将进一步加强市场监管和统计监测工作，确保深港通继续平稳运行。

投保基金公司

证券纠纷调解中心挂牌成立

⊙记者 李丹丹 ○编辑 剑鸣

中国证券投资者保护基金有限责任公司（简称投保基金公司）证券纠纷调解中心日前正式挂牌成立。作为最高人民法院与证监会联合确定的8家证券期货纠纷多元化解机制试点调解组织之一，投保基金公司将在证监会指导下，在目前已开展“当事人一对多”调解的基础上，积极探索开展“当事人一对一”调解工作，同时将与有管辖权的人民法院等机构建立对接机制，在预防和化解证券期货矛盾纠纷方面发挥积极作用，促进证券纠纷有效解决，维护投资者的合法权益。

自2013年以来，投保基金公司接受投资者专项补偿基金出资人委托，先后担任了万福生科和海联讯两个专项补偿基金的管理人，分别在2个月的时间内高效完成了对众多适格投资者的补偿工作，补偿投资者共计2.25万人，补偿金额2.67亿元，接受补偿的投资者人数均达到适格投资者95%以上。这是投保基金公司创新调解机制，发挥“调解人”作用，实践“当事人一对多”集体调解模式，推动违法责任主体先行赔付投资者的两个成功案例，在司法诉讼之外，探索出了证券期货纠纷解决的新途径。

投保基金公司挂牌成立证券纠纷调解中心，将充分借鉴境内外调解工作的先进经验，结合自身优势和以往相关实践经验，积极探索开展“当事人一对一”调解，进一步拓宽公司投资者保护工作的渠道。投保基金公司证券纠纷调解工作将遵循依法、自愿、公正、高效、公益的原则；投资者与证券经营机构、基金管理机构、证券服务机构、上市公司等证券市场主体之间，因证券交易、证券投资或证券服务而发生民事纠纷的，投资者可以向投保基金公司证券纠纷调解中心提出调解申请；当事人经过调解达成一致意见的，可以在调解员的主持下签订调解协议；调解协议经各方当事人签字或盖章后具有民事合同性质。

为切实做到制度完善、组织到位、队伍专业，依法、公正、高效地化解证券纠纷，投保基金公司成立了“证券纠纷调解专业委员会”，作为调解工作的组织、领导机构，由公司领导兼任主任委员，而证券纠纷调解中心将作为证券纠纷调解工作的日常办事机构，负责证券纠纷调解工作的具体组织实施。同时，投保基金公司制定了证券纠纷调解的相关工作制度，从有证券实务经验的资深律师、会计师以及证券监管系统单位工作人员中选聘了第一批调解员18人，并对外公布了调解员名册。投资者可以登录投保基金公司网站“www.sipf.com.cn”的“证券纠纷调解”专栏了解调解规则、调解员名册等相关信息。

银监会就商业银行押品

管理指引征求意见

⊙记者 周鹏峰 ○编辑 剑鸣

为指导商业银行规范抵质押品管理，有效防范和化解信用风险，银监会昨日就制定的《商业银行押品管理指引》公开征求意见。指引明确了押品的定义，从管理体系、风险管理等方面予以了规范。有业内人士对上证报记者称，这是银监会首次就押品制定管理指引，填补了监管空白。

根据指引定义，押品是指由债务人或第三方为担保商业银行相关债权实现，所抵押或质押给商业银行，用于缓释信用风险的财产或权利。指引要求商业银行应至少将押品分为金融质押品、房地产、应收账款和其他押品等类别，并在此基础上进一步细分，同时应结合本行业务实践和风控水平，确定可接受的押品目录，每年至少更新一次。

有业内人士对上证报记者称，押品作为客户贷款的第二还款来源，是非常好的信用风险缓释来源，如果管控不好，会加大银行面临的风险，因此非常有必要予以规范。另外根据新的资本监管协议，押品可以抵扣一部分资本占用，这应该也是制定该指引的一个原因。

银监会的说法则是，商业银行抵质押品管理是全面风险管理体系的重要组成部分。当前，部分商业银行押品管理的制度和流程有待完善，押品的风险缓释作用有待进一步提升。制定指引能够引导商业银行加强押品相关制度建设，明确岗位责任，完善信息系统，规范押品管理业务流程。同时，对押品分类、估值、集中度管理、压力测试等提出明确要求，有利于商业银行加强押品风险管理。

某大行人士对上证报记者称，目前大型银行对押品的管理与指引基本吻合，但也有银行未形成规范的管理体系。指引明确提出，商业银行应健全押品管理的治理架构，明确董事会、高级管理层、相关部门和岗位人员在押品管理中的职责，并应将押品管理纳入全面风险管理体系，完善与押品管理相关的治理架构、管理制度、业务流程、信息系统等。

指引同时要求商业银行应审慎确定各类押品的抵质押率上限，根据经济周期、风险状况和市场环境及时调整，充分考虑押品本身可能存在的风险因素，审慎制定押品管理政策，动态评估押品价值及风险缓释作用。根据不同押品价值波动特性，合理确定各类押品价值重估频率，每年应至少重估一次，对于价格波动较大的押品应适当提高重估频率，对于有活跃交易市场的金融质押品应进行盯市估值，同时定期对押品开展压力测试，原则上每年至少进行一次，并根据测试结果采取相应的应对措施。

另外，指引要求商业银行应加强押品集中度管理，采取必要措施，防范由于采用单一押品或单一种类押品占比过高产生的风险。

据了解，银监会高度重视商业银行利用抵质押品的风险缓释作用，防范信用风险，正积极配合推进动产融资等各项相关工作，同时，也将引导商业银行平衡好担保贷款和信用贷款的关系，鼓励商业银行在加强抵押贷款管理的同时发放信用贷款，在有效控制风险的基础上为实体经济特别是小微企业发展做好金融服务。

上交所发布公司债券临时报告信披格式指引

⊙记者 赵一蕙

上交所昨日宣布，为进一步规范公司债券信息披露，保护投资者合法权益，发布并实施《公司债券临时报告信息披露格式指引》（下称《指引》）。

据悉，此次发布的《指引》共计31则，针对发行人公司债券违约、发行人主体/债券信用评级发生变化、发行人当年累计新增借款超过上年末净资产的20%等不同情况，制定了相应的信息披露规范。其主要包括两大方面：一是发行人本身风险类事项或者重大事项，例如发行人重大资产重组、控股股东或实际控制人变更、发行人关于市场传闻的说明等；另一类则是针对债券特点的风险提示，如信用评级变化、偿债保障措施发生变更/重大变化等。

根据《指引》，发行人发行的公司债券，自债券在上交所上市交易/挂牌转让之日起，至债券兑付期届满前，应按要求严格履行临时报告披露义务。同时，上交所指出，《指引》所规定的内容是对发行人的重大事项信息披露义务的最低要求，而无论《指引》是否明确规定，凡是对发行人的偿债能力、债券交易价格或持有人权益有重大影响的事项及信息，发行人均应履行临时报告披露义务。

坚持稳中求进工作总基调　深化供给侧结构性改革

(上接1版)

同时，要继续扎实推进以人为核心的新型城镇化，促进农民工市民化。要深入实施西部开发、东北振兴、中部崛起、东部率先的区域发展总体战略，继续实施京津冀协同发展、长江经济带发展、“一带一路”建设三大战略。

会议强调，要按照统筹推进、重点突破的要求加快改革步伐，更好发挥改革牵引作用。要深化国企国资改革，加快形成有效制衡的公司法人治理结构、灵活高效的市场化经营机制。混合所有制改革是国企改革的重要突破口，按照完善治理、强化激励、突出主业、提高效率的要求，在电力、石油、天然气、铁路、民航、电信、军工等领域迈出实质性步伐。加快推动国有资本投资、运营公司改革试点。要加强产权保护制度建设，抓紧编纂民法典，加强对各种所有制组织和自然人财产权的保护。坚持有错必纠，甄别纠正一批侵害企业产权的错案冤案。保护企业家精神，支持企业家专心创新创业。要稳妥推进财税和金融体制改革，落实推动中央与地方财政事权和支出责任划分改革，加快制定中央和地方收入划分总体方案，抓紧提出健全地方税体系方案。要深入研究并积极稳妥推进金融监管体制改革，深化多层次资本市场体系改革，完善国有商业银行治理结构，有序推动民营银行发展。要推动养老保险制度改革，加快出台养老保险制度改革方案。要有重点地推动对外开放，推进“一带一路”建设，发挥好政策性、开发性、商业性金融作用。要完善跨部门的统筹机制，加强对财税、金融、土地、城镇化、社会保障、生态文明等基础性重大改革的推进，既制定方案又推动落实。抓好重大改革顶层设计，也要充分调动地方和基层推动改革的积极性和主动性。

会议强调，要坚持党的基本路线，充分调动各方面干事创业的积极性，形成推动科学发展的合力，扎实做好各项工作。要创新和完善宏观调控，推进政策协同配套，提高政策精准性和有效性，保持经济运行在合理区间，抓好重点领域风险防控。深入推进简政放权、放管结合、优化服务和财税金融、国有企业等重要领域和关键环节改革。推动供需结构有效匹配、消费升级和有效投资良性互动、城乡区域协调发展，进一步释放国内需求潜力。深入实施创新驱动发展战略，广泛开展大众创业、万众创新，促进新动能发展壮大、传统动能焕发生机。加快现代农业建设，促进农业提质增效和农民持续增收。推进更深层次更高水平的双向开放，赢得国内发展和国际竞争的主动。持续加强节能环保和生态建设，推动绿色低碳发展取得新进展。更好统筹民生改善与经济发展，进一步织密扎牢民生保障网。

会议强调，做好经济工作，要贯彻落实党的十八届六中全会精神，把全面从严治党要求体现在党领导经济工作之中。各级领导干部特别是高级干部要把落实党中央经济决策部署作为政治责任，党中央制定的方针政策必须执行，党中央确定的改革方案必须落实。要深入调研，加强学习，提高本领，使制定的政策更加符合实际。要抓住想干事、敢干事这两个关键点，健全正向激励机制，促进干部创造性开展工作。全党坚定信心、知难而进，尽心尽力把经济工作做好。

清水源实际控制人

被行政处罚

⊙记者 马婧妤 ○编辑 剑鸣

证监会新闻发言人张晓军昨日在例行新闻发布会上通报，近期证监会对1宗案件作出行政处罚，涉案人为深圳清水源投资管理有限公司(下称“清水源”)控股股东及实际控制人陈述。

证监会查明，陈述是清水源担任管理人或投资顾问的6只产品的交易决策人之一。陈述知悉这6只产品于2015年5月11日买入“世荣兆业”的信息，并于当日控制“吴某卿”证券账户卖出“世荣兆业”189.78万股。其中，与上述6只产品互为对手方交易的“世荣兆业”合计107.84万股，涉及交易金额1562.82万元。

证监会认定，陈述的上述行为违反了《私募投资基金监督管理暂行办法》（证监会令第105号）第23条规定。依据《私募投资基金监督管理暂行办法》第38条规定，深圳证监局决定对陈述给予警告，并处以3万元罚款。

张晓军表示，上述行为违反了证券法律法规，破坏了市场秩序，必须坚决予以打击。证监会将持续对各类资本市场违法违规行为保持高压态势，依法依规精确打击。