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四川省峨眉山乐山大佛旅游集团总公司2016年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)募集说明书摘要

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(原标题:四川省峨眉山乐山大佛旅游集团总公司2016年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)募集说明书摘要)

(上接20版)

(七)发行人业务资质情况

发行人及其下属子公司拥有的主要业务资质情况如下:

七、发行人法人治理结构及相关机构运行情况

公司根据《全民所有制企业法》、《公司法》和《公司章程》等有关规定,发行人建立了与自身发展相适应治理结构和组织机构,形成科学有效的职责分工和制衡机制。

(一)出资人

峨眉山管委会作为出资人履行对公司的监督管理职责,行使如下权利:

1、审议批准董事会工作报告及监事会的工作报告

2、委派或更换公司董事会成员(不包括职工董事),指定公司董事长、副董事长;

3、委派或者更换公司监事会成员(不包括职工监事),指定监事会主席;

4、向公司董事会提出公司总经理、副总经理、财务负责人等高级管理人员人选的建议;

5、批准公司合并、分立、解散、增减注册资本、资本转让和发行公司债券。

6、法律、法规规定的其他权利

(二)董事会制度及其运作情况

《公司章程》约定,发行人董事会由五-七名董事组成,董事会履行下列职责:

1、执行出资人的决定,并向出资人报告工作;

2、决定公司投资方案和经营计划;

3、制订公司的年度财务预算方案、决算方案;

4、制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案;

5、制订公司增加或者减少注册资本的方案,以及发行公司债券的方案

6、制订公司合并、分立、解散或者变更公司形式的方案;

7、决定公司内部管理机构的设置;

8、聘任或者解聘公司总经理及其报酬事项。根据总经理的提名,决定聘任或者解聘公司副总经理、财务负责人及其报酬事项;

9、批准公司员工报酬方案;

10、提出公司章程修改方案;

11、制订公司的基本管理制度;

公司董事会根据出资人的授权,可以决定公司上述重大事项,但公司的合并、分立、解散、增加或者减少注册资本和发行公司债券必须由出资人决定,其中,特别重大事项,应该由出资人审核后,报本级人民政府批准。

(三)监事职责

《公司章程》约定,公司设监事会,监事会有五名成员。监事会行使下列职权:

1、检查公司的财务。

2、对董事、总经理及其他高级管理人员执行公司职务时违反法律、法规或者公司章程的行为进行监督。

3、当董事和总经理及其他高级管理人员的行为损害公司的利益时,要求董事和总经理予以纠正。

4、向出资人作监事会工作报告。

5、提议召开临时董事会

监事列席董事会会议。

八、发行人合规经营情况

截至本募集说明书签署之日,发行人经营合法合规,最近三年内没有重大违法违规行为,不存在受处罚的情况。

九、发行人独立性情况分析

公司产权明晰、权责明确、运作规范,在业务、资产、人员、机构和财务等方面均遵循了公司规范运作的要求,具备了必要的独立性。公司业务体系完整,具有面向市场独立经营的能力。

(一)业务独立

公司具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力,拥有与其业务规模相适应的从业人员,独立开展各项业务活动。公司各项业务流程均由公司独立完成,对控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在依赖。

(二)资产独立

公司依法拥有各项资产权利,并已办理了相关资产的权属变更手续。公司拥有的土地使用权、房屋所有权、商标使用权、机器设备等财产手续完备,资产完整、权属清晰。公司与股东之间的资产产权界定清晰,生产经营场所独立,不存在依靠股东的生产经营场所进行生产经营的情况。

(三)人员独立

公司建立了完整的劳动、人事、工资管理部门及相应的管理制度,公司劳动、人事及工资管理均独立。公司董事会成员、监事和高级管理人员均严格按照《公司法》、《公司章程》及其他法律、法规和规范性文件的规定,不存在控股股东及其关联人超越发行人股东和董事会职权作出的人事任免决定。

(四)财务独立

公司设立了独立的财务部门,配备有专职的财务人员,建立了独立的财务核算体系和内部规范,制定了较为完善的财务会计制度和财务管理制度。公司拥有独立银行帐号,进行独立的财务核算和资金运营,公司作为独立纳税人,独立进行纳税申报及履行纳税义务。

(五)机构独立

公司按照《公司法》、《公司章程》的相关规定设立了董事会、监事等权力机构,并制定了相应的议事规则。各职能部门在人员、办公场所、管理制度等方面均独立,不存在与股东或其关联方混合经营、合署办公等情况。

十、公司的关联方、关联关系、关联交易,以及关联交易的决策权限、决策程序、定价机制

(一)关联方及关联关系

1、公司控股股东及实际控制人情况

详见本募集说明书之“第五节发行人基本情况”之“三、发行人控股股东和实际控制人基本情况”相关内容

2、公司的控股子公司及重要参股子公司

详见本募集说明书之“第五节发行人基本情况”之“四、发行人对其他企业的重要权益投资情况”相关内容。

3、持有发行人5%以上股权的股东

发行人系国有独资企业,无持有发行人5%以上股权的股东

4、关联自然人

公司的董事、监事、高级管理人员参见本募集说明书“第五节发行人基本情况”之“五、董事、监事、高级管理人员的基本情况”。

5、其他关联方

发行人其他关联方具体情况如下:

(二)关联方交易

1、销售商品/提供劳务情况

(1)采购商品/接受劳务

(2)销售商品/提供劳务

2、关联受托管理/承包及委托管理/出包情况:无。

3、关联出租情况

(1)出租情况:无。

(2)承租情况

注:因红珠山1号楼和4号楼属乐山市红珠山宾馆资产,主要为乐山市红珠山宾馆承担政府接待用,闲置时间长,利用率低(约15%)、维护费用高。2008年5月20日,子公司峨眉山股份与乐山市红珠山宾馆签订红珠山1号楼、4号楼租赁经营协议,协议约定:由峨眉山股份出资对1、4号楼进行维修、维护,以便正常使用。改造后乐山市红珠山宾馆将红珠山1号楼和4号楼全部交由峨眉山股份实行有偿使用,峨眉山股份在保障乐山市红珠山宾馆接待的前提下可以根据需要用于对外经营,以提高资产利用率和企业经济效益。峨眉山股份按每年15万元的标准支付给乐山市红珠山宾馆有偿使用费,经营租赁期限为8年,从2008年1月1日起至2015年12月31日止。

4、关联担保情况:无。

5、关联方资金拆借

注1:2015年4月17日峨眉山股份第五届五十次董事会审议通过了《关于对峨眉山印象文化广告传媒有限公司增资500万元的议案》,峨眉山股份决议以债权方式对峨眉山印象文化广告传媒有限公司增资500万元。2015年4月21日,峨眉山股份已收回剩余借款500万元。

注2:本公司实际控制人峨眉山风景名胜区管理委员会(以下简称管委会)于2015年12月22日出具关于向本公司子公司峨眉山旅业借款的函(峨管委函[2015]69号),管委会与峨眉山旅业签订的借款协议主要内容:借款金额5,000.00万元,借款用于补充流动资金,借款期限自2015年12月24日至2016年12月23日,借款年利率为5%,付息方式为按月付息,还款来源系峨眉山门票收入及乐山财政分配的债券资金。

注3:本公司之间接控股子公司洪雅洪金于2015年10月20日至2016年2月19日期间,合计向华易建设提供6,800万元资金短期流动资金借款,年化利率为银行一年期同期贷款利率。

6、关联方资产转让、债务重组情况:无。

7、其他重要的关联方交易

(1)根据1997年5月峨眉山股份与峨眉山管委会签定的《关于委托经营峨眉山风景区游山票事宜的协议》以及补充协议约定,按游山票收入扣除游山票制作费、游山票房全部管理费用、游客人身保险费、峨眉山旅游风景保护基金等并交纳营业税后的50%支付给峨眉山管委会。2014-2015年应支付给峨眉山管委会游山票分成款情况如下:

(2)根据2015年7月9日峨眉山管委会(峨管委发[2015]22号)相关文件规定,从2015年1月1日起,每年从景区门票总收入中按照8%的比例提取风景名胜区资源有偿使用费作为峨眉山旅游风景资源保护基金,该基金由峨眉山股份每年6月和12月份分两次提取,并分别于6月30日和12月31日前划拨到峨眉山管委会财政物价局设立的资金专户,由峨眉山管委会财政物价局对该基金实行专户存储,专项管理。提取该保护基金后,峨眉山乐山大佛景区管委会峨-乐管发(2011)14号文件规定“自2011年起每年从景区门票总收入中按照1.5%的比例提取资金作为景区新农村建设专项资金”和峨-乐管发(2014)64号文件规定“自2014年起每年从峨眉山风景区门票总收入中按照3.5%的比例提取资金作为峨眉山风景区专项资金”不再提取。2015年峨眉山股份应支付峨眉山管委会峨眉山旅游风景资源保护基金3,665.48万元,实际支付峨眉山旅游风景资源保护基金3,428.84万元。

(3)除存在上述所述事项外,公司与关联方之间无其他重大交易事项。

(三)关联方往来余额

1、应收项目

截止2015年12月31日,发行人关联方应收款项明细如下:

2、应付项目

截止2015年12月31日,发行人关联方应付款项明细如下:

(四)关联交易的决策权限、决策程序、定价机制

发行人严格按照《全民所有制企业法》、《公司法》、《公司章程》、《企业会计准则》等相关规定规范关联交易,关联交易真实、价格公允。

发行人子公司在发生关联交易时,严格按照《公司法》、《公司章程》规定的在其决策职责范围履行决策程序。

董事会表决关联交易的议案时,与交易对手有关联关系的董事实行回避制度,关联董事不参与投票表决,其所代表的表决票数不计入有效表决票数。

十一、发行人资金被控股股东、实际控制人及其关联方违规占用,以及为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形

最近三年,发行人不存在资金被控股股东、实际控制人及其关联方违规占用的情况。

发行人担保情况详见本募集说明书之“第六节财务会计信息”之“六、发行人资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项”相关内容。

十二、发行人会计核算、财务管理、风险控制、重大事项决策等内部管理制度的建立及运行情况

(一)会计核算与财务管理制度的建立和运行情况

发行人及其下属子公司严格依据《公司法》、《证券法》、《中华人民共和国会计法》、《企业会计准则》进行规范的财务会计核算。发行人制定有《峨眉山乐山大佛旅游集团总公司财务管理制度》等相关。对于集团及其分子公司会计机构设置,人员要求、会计业务处理作出规定。发行人下属子公司依据自身的业务体系建立相应的会计核算与财务管理制度。

(二)风险控制制度的建立和运行情况

发行人及其下属子公司按照《全民所有制企业法》、《公司法》、《证券法》、《公司章程》等规定的要求,不断建立、完善和规范公司内部控制体系,规范业务操作,提高经营效率和效果,促进公司实现发展战略。下属子公司如峨眉山股份等依据《上市公司内部控制指引》等相关规定制定自身发展相适应内部风险控制制度、风险评估管理制度等,形成科学有效的职责分工和制衡机制的公司治理结构和有效的风险控制制度。

(三)重大事项决策程序的建立和运行情况

发行人根据《全民所有制企业法》、《公司法》、《公司章程》等有关规定,对重大决策权限作出了明确规定。涉及公司重大事项如合并、分立、解散、增减注册资本、资本转让,发行公司债券、重要人事任命等均需由出资人履行职责。

发行人下属子公司如峨眉山股份按照《公司法》、《公司章程》等规定,严格划分股东会、董事会、管理层的表决权限。发行人通过其控股的股权能够有效的行使权利,在重大事项决策过程中维护自身的利益。

十三、发行人信息披露事务及投资者关系管理的相关制度安排

公司将按照证监会、深交所的有关规定制作定期报告、临时报告和其他信息披露文件,保证真实、准确、完整、及时的披露对债券投资者有实质性影响的信息。具体内容详见可本募集说明书之“第九节债券受托管理人”相关内容。

第四节 财务会计信息

本节的财务会计数据及有关分析反映了公司最近三年及一期的财务状况、经营成果和现金流量。本公司2013年度、2014年度的财务报告经信永中和审计并出具了标准无保留意见《审计报告》(XYZH/2015CDA30111);2015年财务报告经四川华信(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)审计并出具了标准无保留意见《审计报告》(川华信审[2016]172号),发行人最近一期财务数据未经审计。

在阅读下面发行人2013年度-2015年度财务报表中的信息时,应当参阅发行人经审计的财务报告全文。

一、最近三年及一期的财务报表

(一)合并财务报表

1、资产负债表

单位:元

续上表

2、合并利润表

单位:元

3、合并现金流量表

单位:元

(二)母公司财务报表

1、母公司资产负债表

单位:元

续上表

2、母公司利润表

单位:元

3、母公司现金流量表

单位:元

二、合并财务报表范围的变化情况

报告期内纳入合并范围的子公司情况详见本募集说明书之“发行人基本情况”之“四、发行人的重要权益投资情况”相关内容。

报告期内,发行人合并范围变更情况如下:

三、主要财务数据和财务指标

单位:万元、%

注:上述财务指标的计算方法如下,其中涉及2012年年初数的以2012年年末数代替:

1、全部债务=长期借款+应付债券+短期借款+交易性金融负债+应付票据+应付短期债券+一年内到期的非流动负债+其他有息债务

2、流动比率=流动资产/流动负债

3、速动比率=(流动资产-存货-一年内到期的非流动资产-其他流动资产)/流动负债

4、资产负债率=负债总额/资产总额×100%

5、债务资本比率=全部债务/(全部债务+所有者权益)

6、毛利率=(营业收入-营业成本)/营业收入

7、加权平均净资产收益率=净利润/平均净资产

8、平均净资产=(年初净资产余额+年末净资产余额)/2

9、EBITDA=利润总额+计入财务费用的利息支出+折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销

8、EBITDA全部债务比= EBITDA/全部债务

9、EBITDA利息倍数=EBITDA/(计入财务费用的利息支出+资本化利息支出)

10、应收账款周转率=营业收入/平均应收账款余额

11、存货周转率=营业成本/平均存货余额

注2012年期末数以2013年期末数替代。本表所有数据未作年化处理。

四、管理层讨论与分析

根据发行人报告期的财务资料,管理层对公司的资产负债结构、盈利能力及其可持续性、现金流量情况和偿债能力等方面进行了如下分析:

(一)资产负债结构分析

1、资产构成及变动情况

报告期内,发行人主要资产构成如下:

单位:万元、%

2013-2015年末及2016年6月末,公司总资产分别为237,165.05万元、264,823.81万元、347,775.04万元和402,830.69万元,随着发行人业务的增长,发行人总资产稳步增长;报告期内,发行人非流动资产占总资产的比例分别为66.72%、72.11%、74.11%和64.62%,非流动资产占比整体较高,2014年和2015年,发行人非流动资产占比较高主要系发行人构建固定资产支出较大;2016年6月末发行人非流动资产占比下降主要系2015年四季度和2016年发行人通过债务融资调整了资产结构。

2015年,发行人总资产较2014年增加了82,951.24万元,主要系固定资产增加65,414.82万元;2016年6月末,发行人总资产较2015年增加了55,055.64万元,主要系货币资金增加40,773.94万元。

发行人所处行业为旅游服务行业,现金回收情况较好,报告期内发行人应收账款余额、存货余额较小。

2015年以来,发行人存货有所上升,主要系存货中开发成本的增加。

报告期内,发行人主要资产的构成为货币资金、固定资产、在建工程和无形资产。2013-2015年末及2016年6月末,上述科目占比发行人总资产的比例合计分别为93.08%、87.91%、87.07%和85.15%。

2、主要资产科目余额分析

(1)货币资金

2013-2015年末及2016年6月末,发行人的货币资金分别为69,131.77万元、57,027.39万元、60,667.20万元和101,441.14万元;占发行人总资产的比重分别为29.15%、21.53%、17.44%和25.18%。

截止2015年末,发行人货币资金构成如下:

单位:万元

2015年末,发行人其他货币资金期末数主要构成包括(1)保证金693.61万元;(2)存出投资款1,503.95万元。

除上述其他货币资金外,货币资金年末余额中不存在其他因抵押或冻结等对使用有限制、存放在境外、有潜在回收风险的款项。

2016年6月末,发行人货币资金较2015年增加40,773.94万元,主要系2016年3月30日发行人公开发行了16峨旅01公司债,发行规模4亿元。

2014年,发行人货币资金较2013年减少12,104.38万元,降幅-17.51%,主要系峨眉山股份募集资金的用于项目建设所致。

(2)存货

2013-2015年末及2016年6月末,发行人存货分别为3,615.33万元、4,640.78万元、15,108.87万元和18,641.55万元;占发行人总资产的比重分别为1.52%、1.75%、4.34%和4.63%。

截止2015年末,发行人存货构成如下:

2015年末,公司存货余额较2014年增加10,532.82万元,增幅为226.96%,增长原因主要系子公司洪雅洪金旅游集团有限公司新增“大峨眉”国际旅游区柳江古镇旅游综合开发项目(一期)开发成本所致。

(3)其他应收款

2013-2015年末及2016年6月末,发行人其他应收款金额分别为1,338.93万元、2,521.19万元、10,814.67万元和18,557.81万元;占总资产的比例分别为0.56%、0.95%、3.11%和4.61%。

报告期内,公司其他应收款呈增长趋势,但整体占总资产规模比例较小。其中,增幅最明显的为往来款、资金拆借款和应收土地收储款项。

截至2015年末,公司其他应收款账龄情况如下所示:

单位:万元、%

截至2015年末,公司其他应收款分类情况如下所示:

单位:万元、%

2016年6月末,公司其他应收款中拆借款4000.00万元,主要系发行人子公司峨眉山股份向云南天佑科技开发有限公司借款。

2015年末,公司其他应收款中往来款6,596.86万元,主要是发行人子公司峨眉山股份应收四川华易建设有限公司的资金拆借款本息,其他应收款中土地收储款4,297.58万元,主要系应收峨眉山市土地储备整理中心的土地收储款增加。

债券存续期内,公司及其下属子公司将严格按照相关制度和规定使用自有资金,若未来发行人或其下属子公司发生新增非经营性往来占款或资金拆借事项,发行人将按照《公司章程》、《关联交易管理制度》、《深圳证券交易所股票上市规则》等根据公司管理层、董事会、股东等不同决策权限履行相应的审批表决程序和信息披露义务。具体表决权限参照章程如下内容:除法律、法规及《深圳证券交易所股票上市规则》另有规定外,董事会有权行使下列决定权:

(一)决定公司不超过下列标准的交易(受赠现金资产除外)事项:

1、交易涉及的资产总额(同时存在账面值和评估值的,以高者为准)低于公司最近一期经审计总资产的50%;

上述比例不足10%的,董事会授权董事长和总经理审慎决定并执行。

2、交易的成交金额(包括承担的债务和费用)低于公司最近一期经审计净资产的50%,或绝对金额不超过5,000万元;

上述比例不足10%的且绝对金额不超过1,000万元的,董事会授权董事长和总经理审慎决定并执行。

3、交易产生的利润低于公司最近一个会计年度经审计净利润的50%,或绝对金额不超过500万元;

上述比例不足10%的,董事会授权董事长和总经理审慎决定并执行。

4、交易标的(如股权)在最近一个会计年度相关的主营业务收入低于公司最近一个会计年度经审计主营业务收入的50%,或绝对金额不超过5,000万元;

上述比例不足10%的且绝对金额不超过1,000万元的,董事会授权董事长和总经理审慎决定并执行。

5、交易标的(如股权)在最近一个会计年度相关的净利润低于公司最近一个会计年度经审计净利润的50%,或绝对金额不超过500万元;

上述比例不足10%的,董事会授权董事长和总经理审慎决定并执行。

6、股东大会授权董事会决定的其它交易。

(二)决定公司下列标准的关联交易事项:

1、公司与关联人发生的交易金额在300万元以上,且占公司最近一期经审计净资产绝对值0.5%以上的关联交易,应提交董事会审议。

董事会审议关联交易事项时,关联董事会应当回避表决,也不得代理其他董事行使表决权。该董事会议由过半数的非关联董事出席即可举行,董事会会议所做决议须经非关联董事过半数通过。出席董事会的非关联董事人数不足三人的,公司应当将该关联交易提交股东大会审议。

2、公司与关联人发生的交易金额在3,000万元以上,且占上市公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上的关联交易,董事会应当聘请具有执行证券、期货相关业务资格的中介机构,对交易标的进行审计或者评估,由董事会做出决议后将该交易提交股东大会审议。

若债券存续期内上述行为足以对本次债券产生影响,发行人将按照《债券持有人会议规则》、《债券受托管理协议》等规定真实、完整、准确、及时完成信息披露义务。公司累计单笔非经营性资金往来超过公司净资产20%的,发行人应该严格按照《深圳证券交易所公司债上市规则(2015修订》、《债券受托管理协议》等规定披露临时报告,并就事项是否影响公司本期偿付能力作出说明,对有影响的事件提出有效且切实可行的应对措施。

(4)长期股权投资

2013-2015年末及2016年6月末,发行人长期股权投资金额分别为1,019.04万元、8,415.21万元、7,999.17万元和11,676.47万元;占总资产的比例分别为0.43%、3.18%、2.30%和2.90%。

2014年末,发行人长期股权投资较2013年增加了7,396.17万元,主要系发行人增加对峨眉山万年华地财富置业有限公司投资7,404.58万元。

(5)固定资产

2013-2015年末及2016年6月末,发行人固定资产金额为119,798.01万元、151,057.95万元、216,472.77万元和212,204.97万元;占总资产的比例分别为50.51%、57.04%、62.25%和52.68%。

截止2015年末,发行人固定资产明细如下:

单位:万元

2014年末,发行人固定资产较2013年增加31,259.93万元,主要系房屋及建筑物、机器设备、固定资产装修装饰等合计增加48,097.63万元。

2015年末,发行人在建工程转入固定资产的金额总额为77,692.44万元,其中,主要系四川国际旅游交易博览会场馆转入固定资产58,070.96万元,峨眉雪芽茶叶生产综合投资项目转入固定资产8,226.87万元。

截止2015年末,发行人固定资产未办妥产权证书情况如下:

单位:万元

2015年末,公司用于对外抵押、担保的固定资产:

2014年9月17日,峨眉山旅业与中国农业银行峨眉山市支行签订编号为51100620140008420的最高额抵押合同,峨眉山旅业将房产所有权证编号为峨眉山市房权证峨房字第0036031号、峨眉山市房权证峨房字第0060490号、峨眉山市房权证峨房字第0060491号的房屋抵押给中国农业银行股份有限公司峨眉山市支行,抵押期限为2014年9月17至2017年9月18日,最高抵押担保金额为13,000万元。截止2016年6月30日,前述抵押项下尚未到期的银行借款余额为9,000万元,全部为短期借款。

(6)在建工程

2013-2015年末及2016年6月末,发行人在建工程金额为20,497.82万元、5,328.15万元、4,774.53万元和8,895.05万元;占总资产的比例分别为8.64%、2.01%、1.37%和2.21%。

2015年末,公司主要在建工程明细如下:

单位:万元

2014年末发行人在建工程较2013年末减少15,169.67万元,主要系红珠山7号楼改建工程、成都峨眉山国际大酒店改建等房屋及建筑物和固定资产装修装饰在建工程转入固定资产等原因所致。

2015年末,发行人在建工程转入固定资产金额总额为77,692.44万元,其中,主要系四川国际旅游交易博览会场馆转入固定资产58,070.96万元,峨眉雪芽茶叶生产综合投资项目转入固定资产8,226.87万元以及蜀珍苑改扩建改造项目转入固定资产5,087.65万元

(7)无形资产

2013-2015年末及2016年6月末,发行人无形资产金额为11,332.83万元、19,398.67万元、20,892.26万元和20,467.97万元;占总资产的比例分别为4.78%、7.33%、6.01%和5.08%。

2015年末,公司无形资产明细如下:

单位:万元

截至2015年末,公司无形资产主要以土地使用权为主,土地使用权主要由发行人下属子公司峨眉山股份、峨眉山旅业以及成都峨眉山饭店等持有,土地使用权明细如下:

单位:平方米

■■

2014年末发行人无形资产较2013年末增加8,065.84万元,主要系发行人系公司子公司洪雅峨眉雪芽茶业有限公司、洪雅洪金旅游投资发展有限公司购置的土地使用权。

报告期内,发行人主要新增土地使用权明细如下:

单位:万元

注:目前上述土地产权证书正在办理中。

3、负债结构及其变动情况

报告期内,发行人负债构成情况如下:

单位:万元、%

2013-2015年末及2016年6月末,发行人负债总额为71,604.99万元、75,560.96万元、121,690.71万元和176,525.04万元,其中,流动负债为45,915.03万元、56,271.01万元、79,861.65万元和93,055.44万元,占总负债的比例分别为64.12%、74.47%、65.63%和52.72%。

报告期内,发行人流动负债占负债总额的比例呈一定的波动性主要系长期借款、短期借款、应付债券等科目的变动引起的结构性变动。

报告期内,发行人负债主要为短期借款、长期借款、应付债券、应交税费、其他应付款等。

4、主要负债科目余额分析

(1)发行人主要有息负债

单位:万元、%

发行人银行借款情况如下:

2013-2015年末及2016年6月末,发行人短期借款金额分别为15,500.00万元、25,500.00万元、21,550.00万元和44,500.00万元;占发行人负债总额的比例分别为21.65%、33.75%、17.71%和25.21%。

发行人长期借款金额分别为24,684.00万元、18,328.00万元、17,496.00万元和19,848.00万元,占发行人负债总额的比例分别为34.47%、24.26%、14.38%和11.24%。

截止2015年末,发行人银行借款明细如下:

单位:万元

截止2015年末,发行人长期银行借款明细如下:

单位:万元

(2)应付债券

报告期内,发行人应付债券大幅度增加主要系发行人及其下属子公司增加债务融资渠道。发行人新增债券融资明细如下:

单位:亿元

(3)应付账款

2013-2015年末及2016年6月末,发行人应付账款分别为4,290.18万元、3,613.16万元、24,296.34万元和18,330.50万元;占发行人负债总额的比例分别为5.99%、4.78%、19.97%和10.38%,2015年末,发行人应付账款较2014年大幅增加,主要系发行人因固定资产投资导致应付工程款大幅度增加。

(4)其他应付款

2013-2015年末及2016年6月末,发行人其他应付款金额分别为13,259.34万元、13,637.55万元、14,714.40万元和15,847.52万元;占发行人总负债的比例分别为18.52%、18.05%、12.09%和8.98%。

截止2015年,发行人其他应付款明细如下:

单位:万元

发行人其他应付款主要为往来款、押金及保证金,上述两项占发行人其他应付款总额的比例分别为71.92%和14.75%。

5、所有者权益科目分析

(1)实收资本

2015年根据峨眉山管委会《关于资本公积金转增资本的批复》,公司申请增加注册资本4,500万元,分别由资本公积转增4,250万元、盈余公积金转增250万元,转增基准日为2015年12月8日;增资后,公司注册资本及实收资本均为10,000万元,全部由峨眉山管委会出资。

(2)资本公积

2013-2015年末及2016年6月末,发行人资本公积分别为24,965.41万元、24,965.45万元、19,203.20万元和19,203.20万元。

2015年末发行人资本公积较2014年末减少5,762.25万元,主要系2015年发行人以资本公积转增实收资本所致。

(二)收入利润分析

1、营业收入和营业成本

报告期内,发行人营业收入明细如下:

单位:万元、%

报告期内,发行人主营业务显著。2013-2015年度及2016年1-6月,发行人营业收入分别为101,242.68万元、121,712.04万元、130,971.19万元和59,721.93万元,其中,主营业务占比营业收入的比重超过95%。

2013-2015年度,公司收入增长稳定;受到旅游行业季节性淡旺季和2016年经济周期的影响,2016年1-6月,公司实现收入59,721.93万元,占2015年全年收入的比例为45.60%。

发行人主营业务毛利率分别为43.21%、45.94%、42.14%和47.98%;综合毛利率分别为43.42%、46.01%、42.18%和47.93%,发行人整体毛利率水平较好。

(1)主要收入按项目或产品分类明细

2013-2015年度及2016年1-6月,发行人主营业务收入分别为100,550.48万元、121,018.15万元、130,440.75万元和59,445.57万元,其中,主营业务收入主要来源与游山门票收入、客运索道收入、运输收入、宾馆酒店服务业;上述四种业务收入约占公司主营业务收入的90%。

报告期内,发行人主营业务收入按项目或产品分类明细如下:

单位:万元、%

(2)主要产品毛利及毛利率情况

报告期内,发行人主要产品毛利及毛利率情况如下:

单位:万元、%

报告期内,发行人毛利主要来源与游山门票收入、客运索道收入、运输收入等业务收入,上述三项业务毛利占发行人总毛利的比重分别为86.38%、91.76%、91.63%和82.68%。

报告期内,发行人从事的主要业务收入游山门票收入、客运索道收入、运输收入毛利率均较高,主要系下属子公司峨眉山股份得天独厚的自然风光及人文遗迹禀赋以及景区垄断经营优势。

报告期内,发行人主要产品毛利率存在一定的波动性,但整体处于较高的水平。由于发行人所处的行业主要系轻资产行业,经济景气程度、游客人数、游客人均消费、门票收入、油价、人员成本、折旧摊销成本等对于公司毛利率的影响较大。

2、期间费用

2013-2015年度及2016年1-6月,发行人期间费用分别为25,005.29万元、25,001.87万元、28,902.51万元和21,429.92万元,占发行人营业收入的比重为24.70%、20.54%、22.07%和35.88%。

单位:万元、%

2013年度-2015年度,发行人销售费用主要为广告宣传费、职工薪酬支出、折旧费等支出;发行人管理费用主要为职工薪酬、折旧费、汽车费用、新农村建设专项资金等支出;财务费用主要为利息支出。

2016年1-6月,公司销售费用增加主要系广告宣传费和折旧费的大幅度增加;公司管理费用的增加主要系折旧费、税金、办公费等增加;公司财务费用的增加主要系公司因资本扩张的需要,公司增加了债务融资规模。

3、投资收益

2013-2015年度及2016年1-6月,发行人投资收益分别为116.75万元、231.96万元、-712.68万元和-208.69万元。发行人投资收益主要系可供出售金融资产在持有期间的投资收益以及按权益法核算的长期股权投资的收益。

2015年,公司投资对联营企业投资损失906.21万元,主要系公司对联营企业峨眉山万年华地财富置业有限公司确认投资损失-1,026.29万元。

4、营业外收入

2013-2015年度及2016年1-6月,发行人营业外收入分别为252.72万元、54.45万元、8,330.35万元和332.64万元。

2015年,发行人营业外收入较2014年大幅增加7,997.71万元,主要系峨眉山市收储峨眉山股份土地实现收益6,552.85万元以及根据乐山市人民政府第72期备忘录收到的专项用于旅博会场馆运营的政府补助1,600.00万元。

2014年5月12日,峨眉山市政府土地储备中心与峨眉山股份签订《收储土地使用权协议》,协议约定:(1)收储峨眉山股份位于绥山镇佛光南路与名山东路交汇处西侧的一宗土地。宗地面积为33,928.07平方米,土地证号峨眉国用(2001)字第6672号;(2)整体收储价为7,404.59万元。2014年末,公司将上述账面价值为813.11万元的房屋和土地划分为持有待售的资产。

(三)现金流量分析

报告期内,发行人现金流量情况如下:

单位:万元

1、经营活动产生的现金流量净额分析

2013-2015年度及2016年1-6月,发行人经营活动产生的现金流量净额分别为30,400.85万元、38,962.45万元、43,544.31万元和8,024.18万元。

由于发行人所处行业系旅游服务行业,游山门票收入、客运索道收入、运输收入等业务对应的消费者均为个人游或团队游。报告期内,发行人经营活动产生的现金流入情况较好且比较稳定。

2016年1-6月,公司经营活动产生的现金流量净额出现下滑主要系以下因素影响:1、2016年上半年,公司门票及缆车收入受季节性淡旺季和经济周期影响;2、广告宣传费、办公费、董事会费、税金、往来款等其他经营性支出增加。

2013-2015年度及2016年1-6月,公司支付其他与经营活动有关的现金流中主要系广告宣传费、新农村建设专项资金、董事会费、水电、燃料费、中介服务费等。

2、投资活动产生的现金流量净额分析

2013-2015年度及2016年1-6月,发行人投资活动产生的现金流量净额分别为-30,564.21万元、-53,492.72万元、-48,852.99和-28,757.32万元。

报告期内,发行人投资活动产生的现金流量净流出较大主要系购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金金额较大,具体包括,土地使用权购买、红珠山7号楼改建工程、成都峨眉山国际大酒店改建、索道景观茶楼、峨眉雪芽茶叶生产综合投资项目、索道更新改造、旅游博览会馆等固定资产工程项目支出。

发行人购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金详见本募集说明书之“四、管理层讨论与分析”之“(一)资产负债结构分析”相关内容。

此外,2014年,公司投资支付的现金中含对峨眉山万年华地财富置业有限公司投资7,404.58万元。

2016年1-6月,公司投资支付的现金中含公司对于云南天佑科技开发有限公司增加投资4,100万元。

3、筹资活动产生的现金流量净额分析

2013-2015年度及2016年1-6月,发行人筹资活动产生的现金流量净额分别为40,145.92万元、2,425.89万元、8,421.01万元和62,507.09万元。

2013年12月,发行人筹资活动产生的现金流量净额较大,主要系2013年发行人子公司峨眉山股份以16.98元/股,非公开发行股票2,826.86万股,募集资金总额约48,000万元。

2015年度,发行人筹资活动产生的现金流量净额为8,856.14万元主要系2015年7月,公司发行峨眉山旅游股份有限公司2015年度第一期中期票据,募集资金约20,000万元。

2016年1-6月,发行人筹资活动产生的现金流量净额为62,507.09万元,主要系公司公开发行了16峨旅01公司债,发行规模4亿元并同时增加了短期借款融资。

(四)偿债能力分析

公司主要偿债指标如下:

单位:万元、%

2013-2015年末及2016年6月末,发行人总资产和净资产规模稳步上升;发行人资产负债率分别为30.19%、28.53%、34.99%和43.82%。2013年,发行人资产负债率大幅降低,一方面系发行人子公司非公开发行股份融资,另一方面系发行人经营所得累积增加了发行人总资产和净资产规模。

2015年以来,公司的资产负债率出现了一定程度的上升,主要系发行人因固定资产构建支出较大,导致公司债务融资规模扩大。

2013-2015年末及2016年6月末,发行人流动比率分别为1.72、1.31、1.13和1.53;速动比率分别为1.64、1.21、0.94和1.33;发行人流动比率和速动比率在多数年份均大于1,发行人资产流动性较好。

2013年公司流动比率、速动比率较2012年大幅增加主要系2013年发行人非公开发行股份募集资金约48,000.00万元。

2015年公司流动比率、速动比率较2014年有一定程度的降低,主要系发行人构建固定资产、无形资产的支出较大。

2016年1-6月,公司流动比率、速动比率较2015年有一定程度的提升,主要系公司通过债券和短期借款融资增加了流动资产。

2013-2015年度及2016年1-6月,发行人EBITDA分别为32,511.82万元、47,776.28万元、50,893.55万元和18,938.13万元;EBITDA保障倍数分别为17.21、18.20、14.78和9.61,债务偿付能力较好。

整体而言,报告期内,发行人资产负债率处于较低的水平;货币持有量比较充足,外部融资渠道比较顺畅,流动比率、速动比率多数年份均大于1,公司资产流动性较好、短期偿付能力较好。

(五)营运能力分析

报告期内,公司营运能力相关情况明细如下:

单位:万元、%

2013-2015年度及2016年1-6月,发行人应收账款周转率分别为59.27、61.81、56.03和22.56;存货周转率分别为15.84、15.92、7.67和1.84报告期内,发行人存货周转率、应收账款周转率较好主要系发行人所处旅游行业——应收账款和存货较少等原因所致。

2016年1-6月,发行人存货周转率大幅下降主要系公司构建大峨眉战略实施后,发行业务类型有所增加,公司存货如开发成本大幅增加。

(六)盈利能力分析

报告期内,公司盈利能力相关情况明细如下:

单位:万元、%

2013-2015年度及2016年1-6月,发行人净利润分别为12,153.60万元、22,265.04万元、23,512.91万元和3,773.23万元,净资产收益率分别为7.34%、11.76%、10.40%和1.67%。

2016年1-6月,公司净利润和净资产收益率的降低主要系1、收入受季节性淡旺季和经济环境的影响,2、公司新投入的业务板块如旅游地产等尚处于投入阶段,3、广告宣传费等期间费用有所增加。

报告期内,发行人毛利率变动原因分析详见本节之“四、管理层讨论与分析”之“(二)收入利润分析”相关内容。

综上,发行人现有业务稳步发展,盈利能力稳定,毛利率整体处于较高水平。公司整体营业能力较强。

(七)未来业务发展目标

1、发行人战略目标

发行人依托峨眉山的自然资源和人文遗迹等提出了明确提出“1379”战略发展目标,即“1个核心、3个增长极、7大项目、9大增长点”。具体而言1379战略涵盖了如下内容:

“1个核心”:以峨眉山传统旅游产业为核心。

“3个增长极”:西面的洪雅养生求寿休闲度假产业(以柳江古镇为核心);东面的大峨眉智慧旅游文化区;西南面的“高桥-峨边-金口河-汉源”文旅产业。

“7大项目”:峨眉山小环线;智慧旅游产业;文化演艺;西环线文旅产业项目;红珠山度假村;乐山旅博会智慧场馆;景区连锁汽车租赁业和零公里客运车站项目。

“9大增长点”:通过资本投资运营公司;大峨眉营销科技管理公司;索道投资管理运营公司;峨眉雪芽茶业集团公司;红珠酒店管理集团公司;文化旅游策划公司;文化演艺公司;旅游营销培训公司;旅游景区管理公司等公司专业运营。

2、发行人战略举措

(1)发展混合所有制经济,实现对外扩张

发行人拟通过公司制改制等方式发展混合所有制经济,努力实现业务和股东的外部拓展。通过引入外部股东或者与外部企业合作开发等方式拓展发展空间,盘活存量资产,优化国有企业发展管理机制,将国有企业的市场优势、品牌优势、资源优势和民营企业的灵活机制、市场敏感度有机结合起来,实现优势互补。

(2)构建“大峨眉”国际旅游区

发行人拟通过快速启动智慧旅游文化创意园区项目、推进文旅演艺产业规划、推进西环线文旅产业项目、景区连锁汽车租赁业和零公里客运车站项目等项目,加快大峨眉旅游文化产业发展,加速打造“大峨眉”国际旅游区概念,提升品牌形象,增强客户体验。

(3)重点建设七大项目

发行人拟全力推进建七大重点文旅项目建设:①乐山旅博会智慧场馆建设项目;②景区内部交通小环线项目;③“大峨眉”智慧旅游文化创意园区项目;④“一院四秀”文旅演艺产业项目;⑤“大峨眉”国际旅游区西环线文旅产业项目;⑥红珠山国际旅游度假村项目;⑦景区连锁汽车租赁业和零公里客运车站项目;并实现企业与产业的同步发展壮大,促进“大峨眉”国际旅游区文旅产业繁荣发展,带动乐山市打造国内一流、国际知名旅游目的地。

(八)盈利能力可持续性分析

报告期内,发行人业务稳步发展、盈利能力稳定,整体毛利率水平较高,得益于发行人得天独厚的自然风光和深厚的人文遗迹沉淀以及垄断经营优势,公司管理层对公司未来财务状况和盈利能力持乐观态度。

公司管理层将采取以下措施,使公司盈利能力可以持续、稳定、健康的发展:

1、制定科学发展战略,保障战略有效实施。

2、构建“大峨眉”国际旅游区,实现新的盈利增长点。

3、拓展融资渠道,降低融资成本;

4、优化公司管理,严格控制成本;

5、吸引优秀人才,建立人员成长制度;

此外,发行人将进一步通过品牌建设、文化建设等,提高品牌知名度、提升品牌的美誉度、培养客户粘度,培养公司员工的责任感,增强企业核心竞争力、稳定公司盈利能力。

五、发行人有息负债情况及发行本期债券后发行人资产负债结构的变化

(一)发行人有息负债情况

发行人有息负债情况分析详见本募集说明书之“四、管理层讨论与分析”之“(一)资产负债结构分析”相关内容。

(二)发行本期债券后发行人资产负债结构的变化

本期债券发行后将引起公司资产负债结构的变化。假设公司资产负债结构在以下假设条件基础上产生变动:

1、相关财务数据模拟调整的基准日为2016年6月30日;

2、假设不考虑本期债券发行过程中产生的融资费用,本期债券募集资金净额为4亿元;

3、本期债券募集资金全部用于补充公司及其子公司营运资金,除此之外公司债务结构不发生其他变化;

4、本期债券总额4亿元计入2016年6月30日的资产负债表;

5、财务数据基准日至本期债券发行完成日不发生重大资产、负债、权益变化。

本期债券发行完成后,公司资产负债结构变化如下所示:

单位:万元、%

1、对发行人负债率及负债结构的影响

本期债券发行完成后,公司资产负债率将上升至48.90%,但流动负债占负债总额的比例将由本期债券发行前的54.42%下降至42.98%,这将改善公司的负债结构,并有利于公司中长期资金的统筹安排和战略目标的稳步实施。

2、对发行人短期偿债能力的影响

本期债券发行完成后,公司的流动比率、速动比率将由发行前的1.53、1.33分别增加至1.96、1.76,流动资产对于流动负债的覆盖能力得到提升,短期偿债能力将有所增强。

本期债券发行是公司通过资本市场直接进行债务融资、加强资产负债结构管理的重要举措之一,使公司的资产负债期限结构得以优化,拓展了公司的融资渠道,将为公司的业务发展以及盈利增长奠定良好的基础。

六、发行人资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项

(一)资产负债表日后事项

1、重要的资产负债表日后调整事项说明

本公司无需披露的资产负债表日后调整事项。

2、重要的资产负债表日后非调整事项说明

本公司无需披露的资产负债表日后非调整事项。

3、资产负债表日后利润分配情况:无。

4、其他资产负债表日后事项:无。

(二)或有事项

1、或有事项

本公司无需披露的或有事项。

2、承诺事项

本公司无需披露的承诺事项。

(三)资产受限情况

截至募集说明书出具日,发行人不存在对子公司峨眉山旅游股份有限公司股票进行股权质押的情况。

截止2016年6月30日,发行人受限货币资金1,197.56万元,其中,保证金693.61万元;存出投资款503.95万元。

截止2016年6月30日,发行人受限固定资产和无形资产情况如下:

单位:万元

1、2006年1月5日,峨眉山旅业与中国建设银行峨眉山支行签订权利质押合同([2006]质字第01号),约定峨眉山旅业将其峨眉山风景区客运专营权质押给中国建设银行峨眉山支行,为合同编号为建峨基建(2006)01号借款合同提供担保,借款金额为10,820万元,借款期限为2006年1月5日至2026年1月4日。

2、2006年3月24日,峨眉山旅业与中国建设银行峨眉山支行签订权利质押合同([2006]质字第05号),约定峨眉山旅业将其峨眉山风景区客运专营权质押给中国建设银行峨眉山支行,为合同编号为建峨基建(2006)04号借款合同提供担保,借款金额为14,180万元,借款期限为2006年3月27日至2026年3月26日。

3、2016年6月24日,峨眉山旅业与中国建设银行峨眉山支行签订应收账款(收费权)质押合同([2016]建峨抵质02号),约定峨眉山旅业将其应收账款(收费权)质押给中国建设银行峨眉山支行,为合同编号为建峨流贷(2016)02号借款合同提供担保,借款金额为3,000万元,借款期限为2016年6月24日至2019年6月23日。

4、2015年8月27日,峨眉山旅业与中国建设银行峨眉山支行签订应收账款(收费权)质押合同([2015]建峨抵质01号),约定峨眉山旅业将其应收账款(收费权)质押给中国建设银行峨眉山支行,为合同编号为建峨流贷(2015)01号借款合同提供担保,借款金额为2,000万元,借款期限为2015年8月31日至2017年8月30日。

5、2015年9月20日,峨眉山旅业与中国建设银行峨眉山支行签订应收账款(收费权)质押合同([2015]建峨抵质02号),约定峨眉山旅业将其应收账款(收费权)质押给中国建设银行峨眉山支行,为合同编号为建峨流贷(2015)02号借款合同提供担保,借款金额为2,000万元,借款期限为2015年9月24日至2017年9月23日。

6、2014年9月17日,峨眉山旅业与中国农业银行峨眉山市支行签订编号为51100620140008420的最高额抵押合同,峨眉山旅业将房产所有权证编号为峨眉山市房权证峨房字第0036031号、峨眉山市房权证峨房字第0060490号、峨眉山市房权证峨房字第0060491号的房屋抵押给中国农业银行股份有限公司峨眉山市支行,抵押期限为2014年9月17至2017年9月18日,最高抵押担保金额为13,000.00万元。截止2015年9月30日,前述抵押项下尚未到期的银行借款余额为9,000.00万元,全部为短期借款。

7、2016年5月18日,峨眉山旅业与中国银行峨眉山市支行签订编号为2016年BOCEM借字001号的抵押合同,峨眉山旅业将土地使用权证编号为峨眉国用(2010)第37961号的土地使用权抵押给中国银行股份有限公司峨眉山市支行,抵押期限为2016年5月18日至2017年5月17日,最高抵押担保金额为5,000.00万元。截止2016年6月30日,前述抵押项下尚未到期的银行借款余额为3,500.00万元,全部为短期借款。

(四)其他重要事项

无。

第五节 募集资金运用

一、募集资金运用计划

根据公司董事会于2015年8月16日通过的《四川省峨眉山乐山大佛旅游集团总公司关于公开发行公司债券的董事会决议》以及乐山市人民政府于2015年11月23日下发的《乐山市人民政府关于公开发行峨眉山乐山大佛旅游集团总公司债券的批复》(乐府函复[2015]23号),本次债券发行规模为不超过8亿元,全部用于补充公司营运资金,募集资金用途不得变更。

二、本次募集资金的必要性及对公司财务状况的影响

(一)有利于拓宽公司融资渠道,满足公司中长期业务发展的资金需求

报告期内,公司合并口径下营业总成本分别为86,705.36万元、95,044.73万元、110,220.88万元和54,615.70万元,合并口径下经营活动现金流出分别为73,916.29万元、84,439.23万元、96,683.72万元和54,357.32万元。随着公司业务的发展以及相关业务的成本费用支出的增加,公司对营运资金的需求将逐步增长。

报告期内,除了游山门票收入、客运索道收入外,其他业务主要由旅游总公司下属经营实体或者旅游总公司下属经营实体与上市公司峨眉山股份(000888)运营。以公司2015年度经审计收入构成为例:

单位:万元

本次发行债券募集资金除用于补充公司及下属子公司的景区索道经营、客运服务、餐饮住宿、旅行社收入等原有业务外,还将有用于满足旅游总公司旅游博物馆、智慧旅游等新增业务的营运资金需求。

未来,随着四川省以及峨眉山地区旅游产业的高速发展,以及公司及其下属子公司“1379”发展战略(即“1个核心、3个增长极、7大项目、9大增长点”)的推进,公司对于流动资金的需求进一步增加,通过发行本次公司债券补充流动资金,可以进一步拓宽公司融资渠道,有效满足公司中长期业务发展的资金需求。

(二)有利于发行人战略推进

未来发行人在积极推进“1379”战略发展目标的过程中,固定资产如道路、景区场馆、休闲度假区等项目建设需要较大的资金投入。随着项目投入的增加,发行人对于营运资金的需求进一步加强。若本次债券发行完成,将有利于满足发行人的资金需求,确保公司的正常经营和发展,加快战略实施,实现“大峨眉”国际旅游区建设。

(三)有利于优化公司债务结构,降低财务风险

若本次债券发行完成且按照上述计划运用募集资金,公司流动负债占负债总额的比例将下降,这将改善公司的负债结构,有利于公司中长期资金需求的配置和战略目标的稳步实施。

(四)有利于拓宽公司融资渠道

目前,公司正在积极推进“1379”战略,全力构建“大峨眉”国际旅游区,发行人资金需求量较大,以往公司已经通过其下属子公司实现了中期票据、非公开发行股份等融资方式。本次债券发行系公司首次通过公司债券方式融资,系原有融资方式的创新和补充。通过发行公司债券,可以有效的拓宽公司融资渠道,满足公司中长期业务发展的资金需求。

三、募集资金专项账户管理安排

详见本募集说明书之“第四节增信机制、偿债计划及其他保障措施”之“五、本次债券资金专项监管账户情况”相关内容。

第六节 备查文件

一、备查文件目录

本期债券供投资者查阅的有关备查文件如下:

一、发行人最近三年的财务报告和审计报告及2016年1-6月未经审计的财务报表;

二、主承销商出具的核查意见;

三、法律意见书;

四、资信评级报告;

五、债券持有人会议规则;

六、债券受托管理协议;

七、中国证监会核准本次发行的文件。

二、查阅地点

投资者可在本次债券发行期限内到下列地点查阅募集说明书全文及上述备查文件:

(一)四川省峨眉山乐山大佛旅游集团总公司

地址:峨眉山市黄湾乡

联系人:刘海波

联系电话:0833-5569636

传真:0833-5569636

邮政编码:614200

(二)平安证券股份有限公司

住所:深圳市福田区金田路4036号荣超大厦16-20层

联系人:蒋豪、黄敏

联系电话:010-66299523

传真:010-66299589

邮政编码:518026

在本次债券发行期内,投资者可至本公司或主承销商处查阅本次债券募集说明书及上述备查文件,或访问巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn)查阅本次债券相关披露文件。

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