农村普惠金融应坚持商业可持续化原则

（原标题：农村普惠金融应坚持商业可持续化原则）

新华社北京11月11日新媒体专电（记者蒲世勇）自1月份我国发布普惠金融5年规划以来，全国对于普惠金融的关注度和认知度越来越高。11月9日在人民大学中国普惠金融研究院举办的农村普惠金融利率问题专题研讨会上，专家和学者普遍认为，发展农村普惠金融应坚持保本微利，商业可持续化原则，要兼顾农村金融的“普”与“惠”则需要政策扶持。

普惠金融是指立足机会平等要求和商业可持续原则，以可负担的成本为有金融服务需求的社会各阶层和群体提供适当、有效的金融服务。近年来中国农村金融覆盖率逐步提高，在存汇款服务上基本达到普惠要求，但“贷款难、贷款贵”的问题还未得到根本解决。

中国小额信贷联盟理事会理事长杜晓山指出，国际上小额贷款一般分为三类，分别是依靠补贴的福利性小贷，微利可持续经营的公益制度性小贷和牟取暴利的商业性小贷。“普惠金融必须走公益制度性小贷的路线，靠国家补贴的金融只能是阶段性的，没有可持续性。”

然而，对于民间小额贷款公司来说，想要保本微利也并非易事。“我们目前基本实现自身可持续发展，但给农户的年化贷款利率在18%左右，虽然部分解决了融资难问题，但并没有解决融资贵问题。” 中和农信项目管理有限公司总经理刘冬文说，我们也一直努力想降低农民贷款利率，但公司要想持续经营，利息收入必须要覆盖高额的成本和风险。

中和农信是一家市场化运作的公益性小额贷款公司，在全国203个县有分支机构，员工超过3000多人，已经为150多万农户提供了贷款支持，平均单笔贷款额度1万元左右。

刘冬文表示，小额贷款公司最主要的成本在于资金成本和运营成本。由于贷出资金都来自市场化融资，因此资金成本高。此外，公司网点和员工多，贷款小额分散，因此运营成本很高。

对于商业银行来说，开展普惠金融同样要考虑商业可持续性。邮储银行三农金融事业部姜濯表示，目前邮储银行小额贷款余额在1500亿元左右，为了降低风险成本，邮储银行大量与保险公司和担保公司合作，降低风险敞口。“我认为还是应该通过引入更多的风险分担机制，来降低农村小额贷款成本问题。”

央行货币政策司利率处处长王秀丽认为，农村普惠金融要厘清供给方和需求方之间的关系。供给方来讲，只有农村金融实现了自身可持续发展才有能力支持“三农”群体，而实现商业可持续性发展收益就要覆盖成本和风险，因此需要较高的利率。从资金需求方来讲，农业本身投资回报率不高的现实又要求较低利率，因此，要解决农村普惠金融供需之间的矛盾需要一定的政策扶持。

对于政府对农村普惠金融领域的扶持，多位专家认为政府应该更加注重农村金融基础设施建设，通过建立政府担保体系以及征信系统来降低交易成本，而不宜采取财政直接补贴利息。此外，应从制度上降低市场准入门槛，培育农村金融市场竞争主体，降低融资利率。（完）

(原标题：农村普惠金融应坚持商业可持续化原则)