保监会和从业者都在“泼冷水” 对跨境资金流动的监管在加强

（原标题：保监会和从业者都在“泼冷水” 对跨境资金流动的监管在加强）

香港保监处在9月初发布了今年上半年的数据，前两个季度内地客户贡献新保单保费收入301亿港元，接近2015年全年的316亿港元，占个人业务新单保费815亿港元的比例也达到了37%。内地人对香港保险如此青睐，它真的有看上去这么美吗？况且，无论是监管层还是内地从业者，都在泼冷水。

　　1　保监会频频发文提示风险

　　“赴港买保险存在汇率风险和外汇政策风险”

境外保险的火热引起了监管层的关注。4月22日，中国保监会提示赴港买保险的诸多风险，内地居民投保香港保险适用香港地区法律，不受内地法律保护。如果发生纠纷，投保人需按照香港地区的法律进行维权诉讼。如果在境内投保香港保单，属于非法的“地下保单”，既不受内地法律保护，也不受香港法律保护。

同时，赴港买保险存在汇率风险和外汇政策风险。内地居民在香港购买的保单，赔款、保险金给付以港币、美元等外币结算，投保人需自行承担外币汇兑风险。而内地居民个人到境外购买人寿保险和投资返还分红类保险，属于金融和资本项下的交易，是现行的外汇管理政策尚未开放的项目，存在一定的政策风险。以期交保费方式购买长期寿险保单，也可能存在因外汇支付政策变化导致无法交纳续期保费的风险。

此外，在保单收益上也存在不确定性。香港保险市场化程度较高，未对红利演示作出明确要求，大多数产品通常采用6%以上的投资收益率进行分红演示。但分红本身属于非保证收益，具有较大不确定性，能否实现主要取决于保险公司能否长期保持高投资收益率。保监会还表示，香港监管部门对保险产品的现金价值无具体要求，大多数长期期交保单在保单前期现金价值很低，前2年甚至为零，客户如果退保将承受较大的损失。

5月，中国保监会又发布《关于加强对非法销售境外保险产品行为监管工作的通知》，针对部分境外保险机构为争抢境内客户、变相违规在境内销售保险产品的情况，要求各保监局高度重视打击非法销售境外保险产品工作。如对于境内咨询、理财、保险中介等机构或个人收受境外机构利益，在境内以产品说明会、理财高峰会、理财知识讲座等名义宣传、推介境外保险机构保险产品的行为，或者安排有意投保境外保险产品者赴境外投保的行为，构成为促成交易而开展宣传、招徕的销售境外保险产品的行为，各保监局应依法予以查实、取缔和处罚。

　　2　香港从业者呼吁购买保险要理性

　　“香港没有刚性兑付的概念，市场波动时分红率下降不可避免”

除了监管层之外，保险从业者也道出了香港保险的优缺点。一位香港保险代理人认为，香港保险虽然历史悠久，但和欧美等更为发达的保险市场相比要落后。比如在产品结构上，香港寿险市场明显轻保障、重理财，人寿保险的风险保费偏贵，长期储蓄产品的保证收益较低。

重疾险是目前热销的产品之一，香港保险公司的重疾险与内地相比的一大优势是保障范围。不过，该代理人表示，就保障范围而言，保50种病还是100种，比较意义其实不大，中国保监会规定保险公司的重大疾病保险必须保障的25种核心疾病的理赔率可以占到95%至98%，对于大多数人而言已经可以满足需求。

“香港保险讲究最大诚信原则，买保险时必须如实填写身体状况、病史等信息，一旦理赔时发现造假，可以不赔付。”该代理人进一步举例说，一个人为了省保费，买保险时说自己不抽烟，但后来的患病却与抽烟有关，那么保险公司就不会理赔。

海外资产配置资讯公司牛顿金融创始人薛正晔曾任香港某大型保险公司的销售网络总监，他向北京晨报记者介绍，很多人为配置美元资产购买香港保险可以理解，但没有必要跟风，毕竟在产品演示上的收益率并不能保证，而香港没有刚性兑付的概念，市场波动时分红率下降不可避免，“对于纯粹想投资保值的持有美元的投资者，基金或是债券会是更好的选择，因为流动性更好，可以随时根据对市场的判断和自身的需求调整投资组合。”

同时，薛正晔也提醒赴港投保的人士，最重要的是看清楚保险公司的条款，清楚了解需要缴费的年期、保障范围、除外责任等，不能图轻松，只听销售人员的推销，“这一点无论在哪里买保险都是一样的。”

　　3　银联重申境外买保险刷卡要合规

　　“每次刷5000美元，分多次刷卡，现在这种方法已经失灵”

10月28日晚，关于银联收紧赴港投保的消息在网络上迅速传开。针对传言，银联国际连夜发布公告进行澄清。银联表示，将继续在监管政策框架内提供境外保险类商户的银联卡支付服务，但同时强调了之前发布的《境外保险类商户受理境内银联卡合规指引》。

银联称，近期通过商户交易监测发现，部分境外保险类商户存在单卡单商户多笔交易量激增的情况。为进一步规范境外保险类商户受理境内银联卡，近日发布《境外保险类商户受理境内银联卡合规指引》重申相关监管要求及业务规则，保证境内银联卡在境外的合规使用。

根据银联公告，《指引》目前在香港地区试行，适用于境外保险类商户在POS终端、互联网、移动支付等所有渠道受理境内银联卡的情况。主要内容包括：一是境内居民在境外购买与意外、疾病等旅游消费相关的经常项目保险，可以使用银联卡支付；其他保险项目严禁使用银联卡支付。二是严格落实境外保险类商户单笔交易不超过5000美元或其他等值外币的消费金额限制。三是强化境外收单机构对保险类商户管理要求，包括：准确设置商户类别码、加强商户培训及异常交易监控、强化商户检查等。

“对一般客户影响不大，主要是为截住那些几百上千万的逃汇客户。”一位香港保险的代理人对北京晨报记者表示，虽然此前有规定单笔交易不得超过5000美元，但是有购买上百万元大额保单的客户，每次刷5000美元，分多次刷卡，“但现在这种方法已经失灵。不过，现在可以通过先开设境外账户，再转美元的方式支付。外汇管制每人每年可兑换额度有5万美元的上限，所以主要是高净值人群大额保单会受到影响。”

第三方保险平台慧择网副总经理蒋力在接受北京晨报记者采访时表示，购买此类保险的人一方面是为了保值，另一方面是为了把资金转换为外币，“一定原因是认为人民币未来可能会继续下跌，更多是资产转移的需要，客户主要是在内地想转移资产的有钱人。”

不过蒋力提醒，香港保险从业人员整体素质较高，不少代理人是在香港上完大学、留在香港工作的内地人，“客服体验会很好，但内地人最近三至五年才开始买香港保险，目前理赔的案件并不多，未来的拒赔情况还未可知。”(杨奕)