(原标题:融资加仓逾200亿VS资金撤离逾340亿 低波动下“融”“现”分歧凸显)
量价齐升迎来开门红后,沪深股市交投出现回落,波动幅度也出现收窄,10月10日大举净流入后,连续三日净流出逾340亿元;融资余额则连续增加,10月以来已经增长逾200亿元。分析人士指出,窄幅震荡逐步夯实支撑,指数大幅下探的空间有限,但“融”“现”分歧凸显,资金缺乏合力,参与意愿不足,这可能会制约反弹的空间。
融资节后连续加仓
9月份沪深股市陷入低波动、低成交、低风险偏好的“三低”行情,资金参与热度骤降,素来以加杠杆获得超额收益的融资客明显收敛,融资余额月初小幅增加后,连续回落,月底更是出现加速撤离,9月30日融资净偿还额超过百亿元,达到137.03亿元。
不过10月份融资参与热情明显回升,融资余额连续增加,10月10日融资净买入额达到97.46亿元,11、12、13日的融资净买入额分别为44.86万元、45.21万元和29.85亿元,融资余额也从8717.29亿元增至8944.23亿元,增幅达到226.94亿元。
从行业板块来看,10月以来28个申万一级行业板块均实现融资净买入,9个行业板块的融资净买入额超过10亿元,非银金融、计算机和房地产板块的融资净买入额居前,分别为15.46亿元、14.17亿元和13.44亿元。另有11个行业板块的融资净买入额超过5亿元,国防军工和休闲服务板块的融资净买入额相对较低,不足1亿元,分别为3298.44万元和2411.91万元。
从个股来看,10月以来874只两融标的中有674只股票实现融资净买入,占比达到77%。中信国安和中国联通的融资净买入额居前,超过3亿元,分别为3.94亿元和3.83亿元。方大炭素、陕国投A、中国平安、海格通信、包钢股份、鼎力股份、国元证券和蒙草生态8只股票的融资净买入额超过2亿元。48只股票的融资净买入额超过1亿元,158只股票的融资净买入额超过5000万元。在出现融资净偿还的227只股票中,天宸股份、金地集团、海虹控股、中航电子和中南建设5只股票的融资净偿还额居前,超过6000万元,另有5只股票的融资净偿还额超过5000万元。
活跃资金撤离
与融资客的连续加仓不同,场内活跃游资却选择了一个相反的方向,10月10日沪深股市放量反弹时,活跃资金确实积极入场,当日两市净流入金额达到94.59亿元。不过大涨一日后,指数似乎再次陷入到震荡整固之中,成交出现缩量,波动也明显收敛,此时场内活跃资金却快速撤离,连续四日净流出,10月12日和14日净流出规模分别为115.69亿元和170.45亿元。
从行业板块来看,10月以来28个申万一级行业中仅有建筑装饰、银行、休闲服务和国防军工4个行业板块实现资金净流入,分别为14.70亿元、9.59亿元、2.08亿元和2681万元,这与融资客的主要投资方向并不十分一致。与之相比,化工板块的资金净流出额居首,达到5.50亿元。电子、有色金属、机械设备和房地产板块的资金净流出额超过2亿元。
从个股来看,上周正常交易的2748只股票中有1038只股票实现资金净流入,无锡银行、京东方A和万科A的资金净流入额居前,超过7亿元,分别为9.06亿元、8.87亿元和7.82亿元。中国建筑、康美药业、中国铁建、中国中铁和先进数通5只股票的资金净流入额超过5亿元。与之相比,东旭光电的资金净流出额居首,达到8.90亿元,国泰君安、大杨创世、中安消的资金净流出居前,超过5亿元,分别为5.56亿元、5.23亿元和5.03亿元。
总的看,在9月份的低迷行情中,活跃资金和融资资金均选择了暂时离场,二者操作十分一致。但步入10月份,市场形势明显复杂化,一方面,国内经济形势表现相对稳定,PMI指标三个月以来处在50荣枯分界线之上,有助市场短线风险偏好提升。另一方面,人民币汇率双向波动扰动大类资产,而年底逐渐临近,美联储年内最后一次议息会议上的加息预期较为强烈。值得注意的是,窄幅震荡逐步夯实支撑,指数大幅下探的空间有限,但“融”“现”分歧凸显,资金缺乏合力,参与意愿不足,这可能会制约反弹的空间。