面临多重压力 资产质量企稳根基不牢

（原标题：面临多重压力 资产质量企稳根基不牢）

　“未来几年，不良资产仍会高位运行，但最差情况在去年年底结束了，建行新暴露的不良情况已经见底。”在日前召开的上半年业绩发布会上，建设银行首席风险官曾俭华做出如上表示，他指出，“建行今年的资产质量要好于去年。”

8月底，上市银行半年报披露完毕，备受关注的资产质量数据在一定程度上出现了积极变化，过去延续10多个季度不良“双升”态势呈现分化走势，数据有升有降，尤其工行二季度不良率和不良贷款余额均较一季度环比略有下降。

不过，更多专家认为，多重压力下，银行业目前资产质量企稳的根基仍不牢固，现在判断不良率见顶的时间为时尚早。

资产质量拐点未现

数据显示，截至上半年末，五大行的不良率均较年初有所上升。

截至6月末，工行不良贷款余额为1963.03亿元，较上年末增加167.85亿元，较一季度末减少83.56亿元；不良贷款率1.55%，较上年末上升0.05个百分点，较一季度末下降0.11个百分点。

截至6月30日，农行不良贷款余额为2253.89亿元，较上年末增加125.22亿元；不良贷款率2.40%，较上年末略有上升。

截止到6月底，中行不良贷款总额为1429.42亿元，较上年末增加120.45亿元；不良贷款率1.47%，较上年底上升0.04个百分点。

截至6月30日，建行不良贷款余额为1819.49亿元，较上年末增加159.69亿元；不良贷款率1.63%，较上年末上升0.05个百分点；关注类贷款占比3.06%，较上年末上升0.17个百分点。

今年上半年，交行不良贷款和不良率出现“双升”的局面。不良率小幅上升0.03个百分点至1.54%，但不良贷款余额增加明显，达到613.64亿元，比年初增加了51.58亿元。

但若从一季度环比的情况来看，五大行的不良生成速度多有所下降。其中，工行的不良率较一季度末下降0.11个百分点；建行、交行和农行的不良率相比一季度均持平；只有中行不良率较一季度末上升了0.04个百分点。

尽管银行资产质量走势出现一定程度的向好，但多数业内人士仍认为，现在判断不良率见顶的时间可能还为时尚早。

“现在不好下拐点的结论，但是从趋势上看，尤其是今年上半年，整个银行业经营出现的风险事件告诉我们，不良资产控制压力和银行资产损失的现象，可能还需经过一段时期检验。”中信银行行长孙德顺表示。

交行行长彭纯也认为，目前，资产价值依旧处于下降通道中，外部严峻的形势给商业银行的风险管控带来了极大挑战，不良率逐渐“趋稳”，这一周期至少还要持续两年以上。

在中国经济增速放缓的大背景下，伴随制造业去产能、金融去杠杆的不断推进，中国银行业的资产质量仍将面临多重压力，短期之内难言乐观。

不良“风险点”集中呈现

从各家银行披露的情况来看，新增不良贷款的行业和地区也有一些共同特点，从行业来看，不良贷款新增主要集中在制造业、批发和零售业、采矿业；从地区来看，困扰着各家商业银行的不良贷款，正在从江浙等沿海地区向中西部地区加速扩散。

工行半年报称，批发和零售业不良贷款余额增加较多，主要是受宏观经济下行压力加大和大宗商品价格仍处于低位等因素影响，与煤炭、钢铁等相关的批发业景气度持续低迷，贷款违约增加所致。

农行半年报亦显示，截至6月30日，该行不良贷款余额上升较多的两个行业为制造业、采矿业，分别上升55.00亿元和22.72亿元。

在不良贷款行业分布上，批发零售业、制造业、采矿业成为建行不良贷款的重灾区，不良率分别高达9.29%、6.22%、5.45%。

业内专家分析认为，由于劳动力等生产要素成本提高，在出口增速放缓以及国内经济下行等市场因素挤压下，我国制造业面临竞争优势逐步下降以及市场空间扩张有限的双重压力。产能过剩与盈利下降并存的困境，在短期内难以有效化解。

此外，中西部地区不良贷款增量较多，风险由沿海地区向中西部地区扩散的趋势正在显现。

从不良贷款增量看，截至报告期末，中信银行中部地区增加最多，为34.33亿元，不良贷款率上升0.83个百分点；其次是西部地区增加了12.68亿元，不良贷款率上升0.27个百分点。

来自招商银行的数据显示，今年上半年招商银行不良贷款增量的63%集中在西部地区。招商银行方面分析认为，西部地区以煤矿、钢铁、有色金属等行业为主，产能严重过剩，普遍经营困难，不良率整体上升。

从各地监管部门公布的数据来看，中西部地区的不良贷款增速明显超过沿海地区。河南银监局数据显示，今年上半年，当地银行业不良率上升了0.2个百分点，而山东、贵州也均上升了0.18个百分点。

业内人士提示，随着风险由沿海地区向中西部地区扩散，中西部地区不良贷款的快速上升应引起警惕。

加快不良资产处置

面对更加复杂的经营环境，严格控制资产质量风险、遏制不良贷款上升成为银行业风险化解的重要任务。

农行财务会计部总经理姜瑞斌在业绩发布会上称，今年上半年不良贷款的清收、核销较上年同期明显增加；该行行长赵欢指出，下半年仍将加大不良处置力度。

中行有关资料显示，上半年境内机构化解不良资产637.8亿元，同比多化解203.3亿元，增长46.78%。

除了传统的清收、重组、债权转让等方式，一些银行还将在下半年积极探索不良资产证券化和不良资产收益权转让业务。

不过，比起后期处置，前期加强对风险的管理更为重要。业内人士指出，面对更加复杂和严峻的经营环境，商业银行应主动转变经营理念，促进杠杆率与经营的协调发展。

“三农”业务一直是农行的特色。农行董事长周慕冰在业绩发布会上就明确表示，农行要突出服务“三农”，做强县域的经营定位。

中行则在进一步加速推进其自身的国际化战略。数据显示，2016年上半年，中行海外机构实现税前利润85.68亿美元，同比增长84.16%，占集团税前利润的43.22%。

此外，在新增贷款投向上，商业银行也正在加大对“一带一路”战略的金融支持力度，重点支持“三农”、小微企业、民生和城市基础设施领域；紧跟国家重点战略、重点行业、重点企业，提供针对性强、附加值高的金融服务；落实“中国制造2025”规划，推动中国制造、中国装备、中国企业“走出去”发展。

业内人士指出，与经济发展相适应的信贷投放将有效降低市场风险，也将较大程度减少不良资产的形成。