恒生半年利润跌56% 外资行在华竞争式微

（原标题：恒生半年利润跌56% 外资行在华竞争式微）

外资行盈利受挫的情况持续蔓延。

8月3日，恒生银行公布的2016年中期成绩显示，该行2016年上半年除税前利润94.99亿港元，较2015年同期减少56%。除了盈利情况走弱，恒生银行资产质量出现下降迹象。《中国经营报》记者注意到，恒生银行资产质量下降与内地国有企业信贷转坏有关，并且上半年恒生银行在中国内地获得的利润在恒生银行整体利润中占比进一步降低，至0.579%。

早在10年前，外资银行入华就被形容为“狼来了”。然而，时至今日，一些外资行在中国仍无法施展拳脚。

根据8月初银监会公布的2015年年报数据显示，截至2015年底，在华外资银行资产总额2.68万亿元，同比下降3.94%。在目前中国经济下行、利率市场化、机构争相竞逐互联网金融的大背景下，外资行和中资行一样面临着挑战。

内地盈利占比仅为0.579%

8月3日，恒生银行公布2016年上半年业绩报数据显示，截至6月30日，恒生银行扣除贷款减值提拨及其他信贷风险准备前的营业利润较2015年同期减少10%，为102.37亿港元；除税前利润较2015年同期的217.2亿港元减少56%，为94.99亿港元。

如不包括于2015年出售部分兴业银行股权带来的106.36亿港元收益，恒生银行的股东应得利润及每股盈利均较去年同期下跌15%，分别为80.05亿港元及每股4.19港元。不过与2015年下半年比较，股东应得溢利上升8%，每股盈利则上升12%。

对于盈利情况同比下滑，恒生银行副董事长兼行政总裁李慧敏女士解释道，主要是由于2015年上半年投资市场蓬勃加上市况特殊，形成一个较高之基数，相比之下盈利及收入均有减少。

同时，根据恒生银行半年报数据显示，截至2016年6月底，该行在内地的除税前利润达到0.55亿港元，仅占该行总体除税前利润0.579%；2015年同期，恒生银行在内地获利0.87亿港元，占该行总体除税前利润的0.992%。

从恒生银行此次的业绩报中记者注意到，不仅内地市场对恒生银行的利润贡献度减弱，同时还给该行带来了资产质量压力。

恒生银行在半年报中披露道，截至2016年6月末，该行贷款减值提拨及其他信贷风险准备增加1.27亿港元，即21%，达到7.21亿港元，反映内地信贷环境更具挑战。总减值贷款较去年底上升9.77亿港元，即36%，达到37.14亿港元，主要为对内地若干企业的风险承担。

截至2016年6月底，该行不良贷款率升至0.55%，主要是因为内地企业贷款所致，覆盖率降至47%，负债比率亦降至7.4%，一级资本比率为16.8%。该行指出，因应营运环境具挑战，预期贷款增长会变得温和，同时低息环境及竞争令利润率受制，坏账亦会增加。

对于恒生银行资产质量压力增大的情况，李慧敏解释道，主要是内地国营企业信贷转坏以及香港信用卡坏帐上升所致，未来将加强信贷管理，包括收紧高风险行业贷款。她预料，贷款市场将持续不明朗，面对内地企业重组过程漫长，将以保守态度处理坏账问题。

在内地企业贷款资产质量下降的同时，数据显示截至2016年6月底，恒生银行对内地的贷款总额较2015年末的971.31亿港元降低了173.13亿港元，达到798.18亿港元。

有外资行关闭部分实体网点

不仅恒生银行，近年来，多家外资行在华的盈利情况不理想。根据8月初银监会公布的2015年年报数据显示，2015年在华外资银行资产总额2.68万亿元，同比下降3.94%；实现净利润152.98亿元，不良贷款率1.15%。2014年外资银行实现税后利润197.23亿元，不良贷款率为0.81%。

早在2007年1月，我国正式实施《外资银行管理条例》和细则以来，中国银行业便向外资行敞开大门,外资银行入华亦被形容为“狼来了”。然而，这些“狼”并没有大面积地“逐鹿中原”。

“在2015年以前，国内对外资银行准入和经营人民币业务规定的条件较为严格，使得外资银行无法享受与中资银行同等待遇，外资银行在华发展速度也比较缓慢。”某外资银行人士告诉记者。

自2015年1月1日起，我国施行了《国务院关于修改〈中华人民共和国外资银行管理条例〉的决定》（以下简称《决定》），对外商独资银行、中外合资银行设立分行，不再规定其总行无偿拨给营运资金不少于1亿元的最低限额，可根据业务需要自行有效配置营运资金。尤其取消了设立代表处作为设立分行的条件，外资银行设立自由选择度更大。此外，《决定》还放宽了外资银行经营人民币业务条件。

业内人士曾猜测，这些政策会触发新一轮外资银行设立热潮。然而在2016年上半年，外资行不仅在华盈利情况下滑，且有外资银行陆续关闭实体网点。

目前，中国经济持续下行、利率市场化持续推进、互联网金融竞争日趋激烈,在华发展的外资银行与中国银行业一样，正面临着利润增速显著放缓、不良资产连续反弹的严峻形势。

恒生银行披露到，目前中国内地经济增长减慢以及环球经济复苏有放缓趋势，都为香港经济带来下滑风险。恒生银行预期内地环球市场波动和内地经济转型的持续影响，在中短期内仍会为亚洲经济增长带来挑战。

普益标准研究员魏骥遥告诉记者，外资银行目前的在华困境与其理念有一定的关系，大型外资银行高估了自己对中国投资者的吸引力，或者说高估了自身品牌价值在中国的影响力。虽然大多数外资银行发展时间较长，已形成了相对完善、成熟的产品及管理方式，但由于在国内，激烈的竞争使得银行需要快速、准确地满足市场的需求，而不是按部就班地等待消费者来适应银行的“成熟的”发展节奏，因此反应速度较慢的外资银行在许多的地方都失去了先机，从而降低了市场的占有率。

上述外资银行人士表示，虽然外资行与中资银行相比拥有国际业务上的优势，但由于我国对于外汇有着严格的监管，因此外资行难以在优势业务上大展拳脚，只能专注于个人对私业务。因此，外资银行在与中资银行的竞争中始终处于劣势地位。

同时，激烈的竞争环境以及宏观经济的疲弱表现使得外资银行的零售业务发展相对困难。现在外资行纷纷将业务重点转到财富管理、信用卡等受经济周期影响较小的业务，魏骥遥认为，外资银行此种转型是可行的，不过需要对目标客户有更清晰的定位。

魏骥遥举例道，如信用卡业务，中资银行在信用卡业务上整体发展较为成熟，已经对信用卡市场进行了较为深度的挖掘，而外资行开展信用卡业务较晚。记者注意到，2016年2月，汇丰中国才获得了银监会关于汇丰中国开办信用卡发卡业务的批复，批准该行开办信用卡发卡业务。魏骥遥推测，外资行想通过全面铺开的方式从中资银行手中分一杯羹的难度较大。

不过，魏骥遥认为，外资银行可以挖掘其海外资源来提供差异化的增值服务，也可以加强高净值客户的挖掘，为高净值客户量身打造更适合他们的信用卡。

虽然截至目前，外资银行在华市场竞争优势仍微弱，且中国的经济增速持续下行，但部分外资行对于内地市场，依然信心满满，尤其自“一带一路”战略推出后，部分外资行很看重其中的机会。

恒生银行表示，内地进一步开放金融市场，以及加强推动与区内及国际的经济联系，尤其是以此作为“一带一路”计划的一部分，可以为业务增长带来新机遇。