美元陷入低迷贵金属“洪荒之力”爆发 原油暴跌风暴再度席卷全球？

（原标题：美元陷入低迷贵金属“洪荒之力”爆发 原油暴跌风暴再度席卷全球？）

FX168财经报社(香港)讯 受美联储年内加息预期降温等因素影响，美元指数周三(8月10日)延续昨日跌势，全线走软。随着美元走低，以欧元与英镑为首的非美货币以及金银等贵金属“狂欢不已”，其中铂金和钯金分别暴涨逾6%和7%。原油市场则再次遭遇“滑铁卢”，晚间出炉的EIA数据显示上周美国原油库存增加逾100万桶，为连续第三周增加，油价承压扩大跌幅至2%。彭博指出，炼油厂需求下滑是EIA原油库存意外增加的主因，油价大跌2%还不是尽头......

日内，美元指数延续下跌势头，触及一周以来新低95.45，且已经悉数回吐7月非农后的涨幅。

(美元指数60分钟图 来源：FX168财经网)

“本周市场有抛售美元的广泛趋势，”法国农业信贷银行驻纽约外汇策略师Vassili Serebriakov指出。

从基本面来看，自从上周五意外强劲的非农数据出炉之后，周一的就业市场状况指数(LMCI)无疑会进一步提振美元走势，但是并没有。因此利空美元则可能是昨天的一份经济报告

美国劳工部称，美国第二季非农生产力环比年率意外下跌，显示经济增长可能没有预期的那样快，促使投资者下调长期通胀预估。

“美国第二季生产力连续第三个季度下滑，这至少为1980年以来最差表现，这对于美元前景而言并非吉兆，”摩根士丹利汇市策略主管Hans Redeker表示。

值得注意的是，自从上周五非农数据以来，市场对于美联储升息的预期有所下滑。根据CME的Fedwatch，投资者对美联储2016年12月升息的预期降温。目前，市场预计美联储有25%的可能于9月加息。

法国巴黎银行外汇策略主管Steven Saywell向彭博表示：“市场正在降低对美联储加息的预期。上周五美国非农数据公布后，市场大幅度上调美联储加息的预期，但随后这一概率稳定下降。”

因此美联储升息预期的降温被市场普遍认为是美元下跌的原因。不过三菱日联(Mitsubishi UFJ)银行却在今天的报告中有不同的观点。

三菱东京日联银行欧洲区总监Derek Halpenny在报告中指出，目前市场似乎并没有一条清晰的主线驱动外汇市场，但美元持续承压，其背后有许多原因：

1）最普遍的解释是市场对美联储的加息预期降温。美国短期利率在上周末回撤，但波动很小，看来并没有和美元的下跌完全配合。

2）货币政策预期以及短期利差。如澳元/美元、纽元/美元和美元/加元，这些商品货币均远强于美元，因市场关注货币政策预期的变化以及短期利差。

3）头寸调整。美元下跌的幅度可能仅反映了美元多头在相对清淡的市况中的结利，投机市场仍做多美元，美国总统大选可能受到瞩目，而9月份市场将回归正常的交易。市场参与者目前持有较轻的仓位。

其最后总结道，显然，没有一个单一的清晰的主线来解释美元下跌的程度，令我们怀疑这仅是因为夏季清淡行情所致。本周有许多交易员和投资者还在休暑假，交投将相当平淡。

随着美元的全线走低，欧元、日元、英镑等非美货币“趁机上位”！欧元/美元最高升至一周高位1.1190；美元/日元则跌破110，触及8月5日以来低位100.95;英镑/美元总算回升，日内最高触及1.3090......

(英镑/美元60分钟图 来源：FX168财经网)

由于英国央行最后一只老鹰“叛变”，再加上英国经济频传噩耗，英镑/美元上个交易日重挫，跌破1.30关口，最低一度触及一个月以来的低位。

“英镑的核心题材没变：当局乐见英镑汇价更低，因此英镑可能走向更低。但目前主要受美元每天的相对走强和走弱表现影响，” 纽约梅隆银行全球市场研究主管Simon Derrick称。

英国央行周二计划购买逾10亿英镑长债，但最终获得的供应较目标短缺5200万英镑(6800万美元)，表明其最新经济刺激措施之一出了问题。

这是英国央行自2009年开始购买国债以振兴经济以来，首度未能找到足够的债券卖家来达成购债目标，进而导致英国债券收益率纷纷创下纪录低点。

英镑/美元今天仅仅只是“借东风式”反弹，投行分析师仍然严重看空后市走势。

汇丰货币策略全球主管David Bloom称，英镑的疲软会持续到2017年，而英国央行会进一步加大宽松，11月降息至0.10%并在明年2月扩大QE。今年11月英镑汇率将与欧元持平。2017年末，英镑兑美元可能跌至1.10。1992年成功大举押注做空英镑的索罗斯曾预计，退欧后英镑兑美元会跌破1.15。

苏格兰皇家银行（RBS）的货币分析师James Nelligan表示，RBS对欧元/英镑中期目标预期为0.80，英镑兑美元为1.45；但预计英镑反弹之前将重测近期低位，目标1.20。预计秋季决策声明中英银或推出更宽松的财政政策或进一步降息5-10个基点。

法国巴黎银行(BNP Paribas)日前撰文称，我们仍维持全盘看空英镑的观点，认为英镑/美元短线目标指向1.24水平。本行的STEER模型也给出做空英镑/美元的建议。

由于美元走软，贵金属市场“洪荒之力”爆发：现货黄金持续攀升，日内最高触及三个交易日以来的高位1357.17美元/盎司；现货白银则最高触及四个交易日以来的高位20.49美元/盎司；铂金在亚洲时段盘中突破飙升逾6%，并刷新745.75美元/盎司的2015年6月11日来高位，年内上涨逾32%；钯金一度大涨7.6%至746.38美元/盎司，创2015年6月来最高位，年内上涨大约30%。

(现货黄金60分钟图 来源：FX168财经网)

新加坡辉立期货(Phillip Futures Pte)分析师Bran Lum在邮件中表示：“尽管非农数据向好推高美元，但市场对美联储9月能否实现加息仍持谨慎态度。鉴于长期前景依然不明朗，市场参与者可能继续买入黄金。”Lum表示，投资者将密切关注本周稍晚出炉的美国7月零售销售和初请失业金人数数据。除非数据表现强劲，否则金价仍稳站于1330上方。

山东黄金集团首席分析师蒋舒表示，“目前行情有些杂乱，没有任何趋势。随着美元的回落，我们看到金银价格在上涨。不过，尽管金价短期会有些反弹，但相信不会长久。”

蒋舒预计，由于本周没有太多新的经济指标公布，预计金价将交投在每盎司1330-1350美元区间。

路透技术分析师王涛指出，由于金价突破了1346美元的阻力，短线金价可能升至1354美元。

美市早盘，美油跌破42美元/桶关口至41.82美元/桶低位，跌幅扩大至2%；布油则跌向44美元/桶关口。

(美油60分钟图 来源：FX168财经网)

美国能源资料协会(EIA)周三公布的数据显示，上周美国原油库存增加，但汽油和精炼油库存减少。EIA库存数据公布之后，多空激烈博弈油价上蹿下跳。

EIA公布，上周美国原油库存增加105.5万桶，至5.236亿桶，市场预估为减少102.5万桶，为连续第三周增加。美国原油交割地库欣库存增加116万桶，至6,526万桶，创5月6日当周以来最大增幅。

（图片来源：Zerohede、FX168财经网）

EIA数据还显示，美国上周汽油库存减少280.7万桶，至2.3538亿桶，市场预估为减少106.3万桶。美国精炼油库存减少195.9万桶，至1.512亿桶，市场预估为增加51.3万桶，精炼油库存降幅为5月13日当周以来最大。

据报道，EIA数据公布后，NYMEX最活跃9月WTI原油期货合约8月10日22:39-41三分钟内成交26668手，价值逾11亿美金巨量交易进场博弈，令美油宽幅波动近2%。

知名金融博客Zerohedge点评当周EIA数据称，继周三凌晨公布的API原油库存意外增加之后，晚间公布的EIA库存也同样录得增长，令市场诧异，其中库欣地区原油库存增幅达到三个月以来最大，精炼油库存也录得上升；不过另一方面汽油库存大幅下滑远超预期，美国国内产量下跌，多空因素相互博弈使得国际油价先涨后跌宽幅波动。

彭博评论称，周三晚间的EIA数据表明，炼油厂的原油需求正在下滑，因而原油库存有所上升；炼油厂此举也是不得已，因为汽油和精炼油库存水平都已经太高，加大生产并无意义；此外接下来马上要进入季节性维修，炼厂对原油的购买力还将进一步下降，油价前景仍然黯淡。

此外，OPEC在月报中指出，据沙特上报OPEC的数据显示，7月沙特原油产量达到1067万桶/日，创历史新高。这一消息也令油价承压。 

OPEC在月报告中指出，7月OPEC成员国原油日产量较上月增加4.6万桶至3311万桶。不过，OPEC预计在未来数月原油消费量将增加，帮助缓解供应过剩的问题，并能有利于油市再平衡。

月报指出，预计2016年全球石油日需求将上涨122万桶，较上月预期增加3万桶/日；预计2017年全球原油供应过剩10万桶/日。

摩根士丹利(Morgan Stanley)商品研究负责人Adam Longson周二(8月9日)在接受采访时称，今年剩下的时间里，原油市场仍将面临一系列的利空因素，这将打压油价最低跌向35美元/桶。

Longson表示，“我不认为油市已经完全摆脱阴影，今年夏季初油价的涨势可能只是此前跌势的一段修正，这让我们更加悲观。”

他还指出，油价可能在30美元/桶水平中段存在初步的支撑，因届时石油输出国组织(OPEC)可能展开讨论，且市场会一些空头回补。不过，Longson预计，今年四季度原油均价料在每桶40美元。

Longson解释称，“眼下不仅仅是原油市场供应过剩，更大的一个挑战是汽油市场供应过剩。我相信在油市最终出现真实的复苏前，还有一些问题需要解决。”

校对：浚滨