网易首页 > 财经频道 > 正文

公允价值变动占比高 天图投资或临整改

0
分享至

(原标题:公允价值变动占比高 天图投资或临整改)

全国股转公司关于“管理费收入与业绩报酬之和须占收入来源的80%以上”的新规,不仅让中科招商(832168.OC)中招,新三板另外一家挂牌公司天图投资(833979.OC)或也将面临较大幅度的整改。

《中国经营报》记者统计发现,2013年至2015年,天图投资公允价值变动损益占公司收入比例都在85%以上。

另一位私募高层对记者表示,由于相关细则尚未出台,众多私募机构是否符合上述规定还无法判断,因此公司层面还没有具体的应对措施。

13% VS 80%

全国股转公司日前发布的《关于金融类企业挂牌融资有关事项的通知》,对不符合该条件的,应当在本通知发布之日(2016年5月27日)起一年内进行整改,未按期整改的或整改后仍不符合要求的,将予以摘牌。

公开资料显示,2015年全年,天图投资累计投资项目23个,项目累计投资额21.77亿元人民币。

记者查阅天图投资年报发现,2015年,公司实现营业收入为6.52亿元,同比增长237.34%,实现归属于挂牌公司股东的净利润为4.54亿元,同比增长485.03%。

分产品收入中,当年公司公允价值变动损益收入高达5.67亿元,占公司营业收入比例高达86.93%,投资收益为7967.39万元,占公司营业收入比例为12.22%,管理费收入为557.13万元,占公司营业收入比例为0.85%。

天图投资在2015年年报中表示,投资收益7967万元,包括以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产在持有期间的投资收益7562万元,及处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投资收益405万元。

而管理费收入为公司受托管理美元基金的管理费收入。

一位券商人士曾对记者指出,所谓的业绩报酬是指私募机构(私募基金管理人)收取,这块收入是私募已经获得的收入,而公允价值变动收益是指尚未提现的收益,因此私募的投资收益应该是指业绩报酬。

以此计算,则天图投资2015年投资收益和管理费收入总额占公司当期营业收入比例仅为13.07%,离股转公司的要求(管理费收入与业绩报酬之和须占收入来源的80%以上)相差甚远。

此外,2013年至2014年,公司投资收益分别为2142.89万元、2025.26万元,占公司营业收入比例为7.11%、10.47%,公允价值变动收益分别为2.79亿元、1.73亿元,占公司营业收入比例分别为92.89%、89.53%,而相应的时间内没有管理费收入数据。

界定不明

从公司年报数据可以看出,2013年至2015年,天图投资的公允价值变动收益占公司营业收入比例都在85%以上。

2015年年报显示,公司公允价值变动损益5.67亿元,来源于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产57944万元与以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债1236万元的差额。

在年报中,天图投资还解释了其金融资产公允价值变动损益大幅增长的原因是,本年度由于部分被投资项目已经签署退出协议、或近期发生再融资、或者被投资企业的经营情况良好等因素,推动金融资产的公允价值变动损益的大幅增长。

另一方面,由于挂牌主体下属的兴瑞基金公司、兴盛、兴华、兴杭及兴苏基金合伙企业的有限合伙人变成股份公司的股东,故以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债大幅减少。

2015年9月份,光环新网(300383.SZ)以24.14亿元收购中金云网100%股权,当时天图投资控制的深圳市天图兴瑞创业投资有限公司、天津天图兴盛股权投资基金合伙企业(有限合伙)及深圳天图股权投资基金管理企业(有限合伙)分别持有中金云网6.00%、3.00%、1.00%的出资额,光环新网为此向三者分别发行279.11万股股份、139.56万股股份、46.52万股股份。

一位私募高层对记者表示,由于股转系统关于上述规定相关细则还没有出台,而各部门关于具体指标的说法也不相同,对投资收益的界定尚不明确,因此天图投资等公司是否符合“管理费收入与业绩报酬之和须占收入来源的80%以上”尚难判断。

另据记者了解,在上述规定出来后,包括天图投资在内的多家私募公司都开会研究过。“但由于相关细则没有出来,因此大方向还无法把握,未来相应是否需要整改,如何整改还没有方向和具体措施,只能等相关细则出台后,才会有相应的应对措施。”上述私募高层对记者进一步指出。

天图投资一位人士对记者指出,目前公司正在研究上述规定,具体情况不方便透露。

相关推荐
热点推荐
突然宣布:关闭!或将退出中国……很多常州人买过

突然宣布:关闭!或将退出中国……很多常州人买过

中吴网
2021-12-06 22:29:00
突发!又一知名房企正式宣告违约

突发!又一知名房企正式宣告违约

房地产导刊
2021-12-06 14:28:58
亲爱的杀手:阳光灿烂的午后在公共厕所自慰的人们

亲爱的杀手:阳光灿烂的午后在公共厕所自慰的人们

解毒时光
2021-12-04 22:57:34
地震级交易曝光!利拉德正式宣布新搭档,唐斯迎来生涯最强内线帮手

地震级交易曝光!利拉德正式宣布新搭档,唐斯迎来生涯最强内线帮手

热爱篮球的藤原拓海
2021-12-07 00:21:47
宣战!美邀请100多国围堵中国,我外交部直接下“战书”,1挑110

宣战!美邀请100多国围堵中国,我外交部直接下“战书”,1挑110

吴非
2021-12-06 21:02:14
今年第四家央企组建成立!董事长曾任部长秘书

今年第四家央企组建成立!董事长曾任部长秘书

一单元
2021-12-06 23:41:05
郭富城和老婆外出机场穿搭,状态年轻,完全看不出大老婆22岁!

郭富城和老婆外出机场穿搭,状态年轻,完全看不出大老婆22岁!

潮范儿
2021-12-06 23:35:16
神木少女遇害细节曝光:作案工具有4个,听到她哭6嫌犯醒来又施暴

神木少女遇害细节曝光:作案工具有4个,听到她哭6嫌犯醒来又施暴

娱乐A班
2021-12-06 17:48:18
列车上的强奸案,黑色的17号车厢!1991年京广线“12·8”轮奸案

列车上的强奸案,黑色的17号车厢!1991年京广线“12·8”轮奸案

大话奇案室
2021-12-05 21:39:42
今天才发现,原来台湾这么有实力!

今天才发现,原来台湾这么有实力!

低调不跑调
2021-12-06 10:56:13
“阵风”一年卖了146架!为何歼-10出口始终不顺?这几点是关键

“阵风”一年卖了146架!为何歼-10出口始终不顺?这几点是关键

军武次位面
2021-12-06 19:02:25
细思极恐!警察接连被害,三年杀害17人,凶手竟潜伏在警局

细思极恐!警察接连被害,三年杀害17人,凶手竟潜伏在警局

提线木偶1
2021-12-06 14:09:07
中国足坛震动,总局最新任命:接管女足和男足!陈戌源新职务曝光

中国足坛震动,总局最新任命:接管女足和男足!陈戌源新职务曝光

体育的点点滴滴
2021-12-06 13:27:53
中方收到俄军紧急提醒,危险信号已经发出,全世界察觉到不寻常

中方收到俄军紧急提醒,危险信号已经发出,全世界察觉到不寻常

海峡快讯
2021-12-03 01:15:58
最远通勤路?杭州男子每周飞天津上班,问他为啥不回来,答案看哭打工人:谁敢随意赌明天

最远通勤路?杭州男子每周飞天津上班,问他为啥不回来,答案看哭打工人:谁敢随意赌明天

钱江晚报
2021-12-06 08:33:22
“被包养、自甘堕落”槟榔妹萧淑慎的毁灭日记

“被包养、自甘堕落”槟榔妹萧淑慎的毁灭日记

文刀万
2021-12-06 06:00:02
李湘和一男子现身酒店被拍!浑身奢侈品气场强,男子跟在身后拎包

李湘和一男子现身酒店被拍!浑身奢侈品气场强,男子跟在身后拎包

会火
2021-12-06 10:04:40
小伙应聘专陪富婆的男公关,刚进房就被嫌弃,揭秘男公关行业内幕

小伙应聘专陪富婆的男公关,刚进房就被嫌弃,揭秘男公关行业内幕

职场叨叨
2021-12-05 00:29:00
32岁女子约两名健身教练陪睡,当晚激情后死亡,法医鉴定:过度了

32岁女子约两名健身教练陪睡,当晚激情后死亡,法医鉴定:过度了

悬疑小说社
2021-12-06 17:26:43
EDG冠军上单被LPL取消正赛名额,放话上场就摆烂,想赢得去我对面

EDG冠军上单被LPL取消正赛名额,放话上场就摆烂,想赢得去我对面

战队没我不行
2021-12-06 15:33:56
2021-12-07 02:10:44

财经要闻

头条要闻

文峰因"拍马屁"上热搜 商业帝国背后是消费者的血汗钱

头条要闻

文峰因"拍马屁"上热搜 商业帝国背后是消费者的血汗钱

体育要闻

克雷斯波:我越来越喜欢米兰,他们能够以出色的方式克服困难

娱乐要闻

"大傻"成奎安孙子车祸去世 年仅25岁

科技要闻

出轨风波后,阿里还是把未来交给了蒋凡

汽车要闻

上汽大众全新凌渡或明年1月发布 自带微笑面具

态度原创

旅游
家居
手机
教育
公开课

旅游要闻

释放男性荷尔蒙的绝佳地 和美女"擦枪走火"

家居要闻

广东美女靠"捡垃圾"爆红 改造废弃家具圈粉百万

手机要闻

荣耀60 Pro体验:影像出众辨识度高 一次完美迭代

教育要闻

新一轮“双一流”预测名单公布,南科大成黑马,山大、燕大都上榜

公开课

山东22岁女大学生帮父母扫街14年,每天2小时

×