大智慧阿思达克通讯社10月28日讯，亿利能源(600277.SH)在大智慧平台做完路演后效果立竿见影：周二即有机构投资部联系大智慧通讯社,咨询参与亿利能源定增可能性，大智慧通讯社将帮助撮合有意向者合作;尽管受累大盘飘绿,周三亿利能源仍高开约3个点。亿利能源为何溢价定增发行能获股东大会批准,信心源自哪里?以下为周二路演干货回顾,供投资者参考。
由于定增发行方案价不低于11.19元/股，高于二级市场现价，显示公司瞄准万亿环保市场向清洁能源行业强势转型的信心。参加大智慧线上路演前一天,亿利能源(600277.SH)召开2015年第四次临时股东大会，审议通过《关于变更公司名称、证券简称和董事会组成暨修订〈公司章程〉的议案》、《关于公司非公开发行股票发行方案的议案》等，确认将更名“亿利洁能”、定增募资49亿加码核心业务，用于微煤雾化热力项目和补充流动资金。
问：昨天(指26日)临时股东大会背景是啥?决定的内容简单给个介绍和解释可以么?
郭宗宝(证代)答：主要议案为增发相关事宜，与会股东全票通过所有议案，具体内容参见今天(指27日)公告。
问：公司啥时发行股份和改名字啊?
郭宗宝答：发行股份的时间取决于监管部门的审批及二级市场的走势;目前股东大会已经通过变更名称议案，我们将尽快办理。
问：请问这么多利好，市场为什么没反应呢?你们的增发对象是谁呢?
郭宗宝答：目前只确定了一个定增对象，为华林-亿利集团共赢1号资管计划，由大股东及上市公司员工认购，充分体现了员工对公司发展的信心。
侯菁慧(副总经理)答：目前除公告披露的资管计划(员工持股计划)外，我们尚未明确定增对象，我们正在积极推进公司的定增进度，包括向主管机构报送材料及向投资者宣传推介公司定增项目及转型战略。目前有多家机构表示对公司的关注及兴趣。
问：打算怎么花定增的钱，49亿准备投建多少个项目?
艾宏刚(财务总监、董秘)答：拟定增49亿，其中39亿用于微煤雾化热力项目，由公司子公司洁能科技在山东等多个省市实施;10亿元用于补充流动资金。
问：我在鹿秀金融上看到的定增相关信息，亿利能源的定增低价还略高于市价，请问是否会调整发行价格呢?
郭宗宝答：董事会将根据二级市场行情及投资者需求考虑定增价格，不排除调整发行价格的可能。
问：改名“亿利洁能”何时在沪市挂牌?
郭宗宝答：完成工商登记变更后即向交易所申请证券简称的变更。
问：公司后续是否考虑资产注入?
艾宏刚答：后续如有符合上市公司发展战略，有关热能高效清洁利用方面的资产会审慎、择机考虑。
**关于项目：公司在国内外都有项目处于进展中**
问：河北项目推进情况如何?
郭宗宝答：由于河北所辖地区内目前没有统一合理的供热指导价，公司与河北省签订非排他性战略框架协议后，为避免恶意低价无序竞争，后期公司将结合当地蒸汽价格，工业园区负荷情况，甄选优质项目，积极推进。
问：半年报发电项目毛利下滑是什么原因?
艾宏刚答：参股公司的神华亿利能源下设神华亿利电厂与黄玉川煤矿，发电业务与煤矿业务合并计算。电厂部分经营效益很好，财务数据显示下滑是因黄玉川煤矿，煤炭市场持续低迷所致。
问：微煤雾化项目建设周期要多久?
郭宗宝答：建设周期一般为6-8个月。
问：公司微煤雾化选择项目有什么标准?
艾宏刚答：公司选择项目一般遵循的标准为：(1)工业园区有较大用气负荷量;(2)满足公司预期收益率;(3)投资回收周期5年以内。
问：泰国项目目前进展如何?
侯菁慧答：泰国项目方案已送审泰国主管部门，经营业务还是以区域性供热供气能源网。
问：微煤雾化项目前期审批程序办理需多长时间?
侯菁慧答：需半年左右。
问：之前公告的光热项目目前状况?
艾宏刚：光热项目经公司认真考虑不放入本次非公开发行募投项目。一是控制发行规模，二是考虑到项目建设运营可能存在一定不确定性，为维护全体股东利益，规避风险，公司审慎评估，光热项目暂不放入本次定增。
光热项目需要有大量的土地，充足的光照和适量的水，库布其沙漠的条件很适合。
问：微煤雾化已建成项目运营情况如何?
艾宏刚答：目前已建成3个项目，分别为宿迁项目，满负荷运行，经营效益很好;沂水项目园区内企业进驻率还不高，一些用气企业还在施工建设过程中，从目前看热负荷不足;烟台项目为EPC项目，已移交。
问：公司与河北省、张家口市签约清洁能源框架合作协议，但1年来未见具体实施。请问是搁浅还是正在推进?如果推进，预计对公司业绩带来多大贡献?
郭宗宝答：由于河北所辖地区内目前没有统一合理的供热指导价，公司与河北省签订非排他性战略框架协议后，为避免恶意低价无序竞争，后期公司将结合当地蒸汽价格，工业园区负荷情况，甄选优质项目，积极推进。
侯菁慧答：公司近期发布了一些已签约项目的公告，包括河北省内的项目，具体数据请参考公告。对于微煤雾化项目，我们是根据工业园区的热负荷需求，在详细可研后，对能达到我们收益预期的优质项目，分期加快推进。
问：项目投资自有资金占比是多有?非自有资金成本是多少?
艾宏刚答：自有资金30%+银行资金+项目承包方垫资。平均资金成本6%左右，随着基准利率下调，仍有下调空间。
问：除了与河北签的清洁能源合作协议，今后公司是否计划与其他省份开展相关合作 ?
侯菁慧答：公司将以微煤雾化为核心，大力积极推进公司的转型，因此一定会在全国范围内甄选优质项目。对于微煤雾化项目，我们主要是根据工业园区的热负荷需求，在详细可研后，对能达到我们收益预期的优质项目，加快推进。
**关于技术：凭借微煤雾化技术宣战雾霾**
问：宣战雾霾主要靠什么技术?这项技术是否已经完成工程示范?该技术效果的鉴定单位是哪个?公司微煤雾化技术在国内和国际上达到什么水平，预期投产规模占国内比重是多少?
艾宏刚答：公司微煤雾化实现了对技术的整合。通过引进、消化、吸收，整合形成了拥有9项专利技术在内的完整工艺技术包。此项技术使煤粉燃尽率达到98%以上，锅炉运行热效率达90%以上，与传统燃煤锅炉相比，节能约30%，且污染物排放水平达到天然气燃烧排放标准。
侯菁慧答：目前该技术运用在公司已建成的2个项目，及已移交的一个EPC项目中。
问：公司微煤雾化技术脱硫脱硝如何处理?
侯菁慧答：微煤雾化是通过三级处理达到高效利用清洁排放。首先从源头控制，选煤的时候就控制含硫量和灰分;其次是燃烧器，燃烧均匀，控制炉膛温度，低温燃烧，减少氮氧化物、二氧化硫排放;最后是后期处理，布袋除尘，一体化脱硫脱硝。
问：公司所实施的微煤雾化技术的核心优势是什么?
侯菁慧答：微煤雾化技术实现了三个整合：
一是对技术的整合。通过引进、消化、吸收，整合形成了拥有9项专利技术在内的完整工艺技术包。此项技术使煤粉燃尽率达到98%以上，锅炉运行热效率达90%以上，与传统燃煤锅炉相比，节能约30%，且污染物排放水平达到天然气燃烧排放标准;
二是对物流的整合。煤粉全程密闭运输，杜绝了以往燃煤锅炉小散乱，无序排放及运输过程中的污染;
三是对价值链的整合。公司从传统能源转型到清洁能源，整个过程清洁生产和价值实现。
问：使用微煤雾化技术的煤粉锅炉对原煤是否有要求?
侯菁慧答：是的。为更好达到煤炭的清洁利用，目前优先使用低硫低灰煤，经选(煤种)、洗、磨、配置为亿利标准微煤。
问：公司签订的供热合同中使用的煤炭是自己公司的煤炭吗?
郭宗宝：公司在鄂尔多斯及周边地区拥有丰富的优质煤炭资源，会优先选用公司自有煤炭，同时，公司通过合作、买断销售权等一系列手段控制上游优质低硫低灰煤炭资源，在坑口或者经济半径区域生产亿利标准微煤供应各项目。
问：微煤雾化技术在大型锅炉上是否也能用?如220吨/小时以上。我看到你们一期规划的都是35吨/小时的，没有更大锅炉的，为什么?
侯菁慧答：目前公司微煤雾化技术主要投入在工业园区的供热锅炉。主要是工业园区的热负荷情况，项目的经济性前提下选择锅炉。
**关于未来：向产融网一体化清洁热能商转型**
问：请谈谈公司未来的转型方向。
艾宏刚答：公司将以微煤雾化为核心，向产融网一体化的清洁高效热能投资和运营商转型发展。
问：产品或者服务是面向什么样的企业?
郭宗宝答：公司的产品品种较多，现对大家关注的微煤雾化产业进行说明。洁能科技及其下属子公司主要为工业园区及社区供热供汽。
问：新闻联播播的关于亿利集团沙漠生态农业的事，和上市公司有关联吗?
郭宗宝答：亿利集团是公司的控股股东，为关联方。
问：近期宣布微煤雾化项目消息以后，有没有机构(有多少)来公司调研?
艾宏刚答：已组织2场规模较大的机构投资者调研会议，有多家机构，包括券商研究员、私募、基金、大型资产管理公司等前来调研。
问：人民日报报的十三五规划里，美丽中国目标，和你们公司关联度到底有多大，是纯粹的概念还是有实实在在的生态业务?
郭宗宝答：公司本次增发资金用途主要是投资微煤雾化热力项目，符合公司的战略转型方向，有利于煤炭的清洁利用，减少雾霾，是实实在在的生态业务。
问：贵公司是否有参加河北新能源之都建设?当地新能源项目与现代农业项目相结合的路子，亿利是否认可?
侯菁慧答：对于国家政策倡导与鼓励的清洁环保项目及发展方向，我们公司都会积极参与。
发稿：彭定芳/曹敏慧 审校：韩德祁
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本文来源：大智慧财经
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