“牛基”驾到 十大重仓股指点钱途
A股市场发端于6月中旬的一轮股灾随着7月9日沪指大涨5.76%而暂时告一段落，不过在随后的一个月时间里，A股市场的整体表现起伏较大，截至昨日，沪指报收3744.2点，若不考虑7月9日的大涨，沪指在此期间的区间涨幅仅为0.94%。
大盘跌宕起伏，中小投资者更是无所适从。在接下来的行情里，该如何选择操作策略？未来的市场热点在哪些方向？哪些潜力品种可供参考？针对投资者最为关心的话题，本期将重点探讨“牛散”及“牛基”的操作攻略，以供投资者借鉴参考。
商报记者 李扬帆 实习生 严晓英
大盘走势平淡，直接拖累了以A股市场为投资标的的股票型基金，据本报数据中心统计，1096只有可比数据的股票型基金自7月9日以来的净值整体涨幅约7.07%。虽然从整体上看，股票型基金在7月9日以后的表现较为平淡，但仍有部分股票型基金逆势走强，统计数据显示，“鹏华中证国防”等117只股票型基金在7月9只以后的净值涨幅超过20%。能在最近一个月震荡行情中大幅走高，“鹏华中证国防”、“信达澳银消费优选”、“华安逆向策略”以及“大摩品质生活精选”四大王牌基金在个股选择以及投资策略上自然有过人之处，那么在接下来的行情中，上述绩优基金的“掌舵人”又会如何操作呢？
鹏华中证国防
基金经理：余斌
7月9日以来净值涨幅：38.36%
作为在最近一个月震荡行情中表现最好的股票型基金，“鹏华中证国防”的持股标的相对单纯，军工制造类个股占到该基金净值总额的89.81%，其中又以国企类军工个股尤为突出，其十大重仓股中航天科技、中航飞机等国企类军工个股就占到8席。
“鹏华中证国防”经理余斌认为，目前军工板块内部分个股的PE估值水平高达150多倍，短期指数波动仍将剧烈。但伴随市场情绪的企稳和市场信心的恢复，国防军工行业仍然具备较好的投资机会。从长期的观点来分析，未来5~10年国防军工行业景气趋势仍然向上，更多体现的是国家战略和国家力量。国防信息技术、卫星、航空类个股的投资机会将尤其突出。
十大重仓股：中航飞机、中国重工、中国卫星、中航动力、海格通信、北方导航、中航电子、闽福发A、中航动控、航天科技。
信达澳银消费优选
基金经理：杜蜀鹏
7月9日以来净值涨幅：36.56%
与鹏华中证国防相对单纯的投资标的相比，“信达澳银消费优选”的持股范围就要广阔得多，制药业、公用事业、商贸零售、文体娱乐、信息技术类个股都是“信达澳银消费优选”布局的对象，不过“信达澳银消费优选”在布局时明显倾向于选择中小市值个股，同时其持股标的极为分散，不存在重点持有单一个股的情况。
“信达澳银消费优选”经理杜蜀鹏表示，近期管理层先后出台的一系列救市举措，重塑投资者信心、增加资金供给改善流动性、打击恶意做空等多方面同时入手，市场恐慌性抛售已得到有效控制，市场信心正在重塑。随着政策性利好效应的逐步显现、市场人气的重新聚集，改革红利的进一步释放，上市公司业绩的改善，未来的调整可能是新的机会，行情可望转入慢牛。业绩趋势良好，估值稳健的成长股，如医药、科技、机械、消费类股票值得重点关注。
十大重仓股：黄河旋风、火炬电子、博世科、强力新材、尤洛卡、引力传媒、赢合科技、龙津药业、唐德影视、康拓红外。
华安逆向策略
基金经理：崔莹
7月9日以来净值涨幅：36.42%
“华安逆向策略”的选股思路与“信达澳银消费优选”类似，都是以药业、公用事业、商贸零售、文体娱乐、信息技术类个股为主要配置对象，但与“信达澳银消费优选”青睐中小市值个股不同，“华安逆向策略”明显对蓝筹类个股更为关注。
“华安逆向策略”经理崔莹指出，在目前时点上，股市去杠杆化的过程使得风险偏好不断下降，且流动性最好的时期已经过去，指数单边上升的概率降低，机会更多来自于结构性行情。创新和改革仍是本轮行情的基础，由于中国经济转型期的特点，中长期A股中更大的机会在于新兴成长股，包括服务互联网、先进制造、后市场服务等，但是个股选择中需要在估值安全边际和成长空间中进行平衡。
十大重仓股：凯撒股份、大连圣亚、应流股份、禾欣股份、友好集团、隆鑫通用、省广股份、中泰桥梁、达刚路机、喜临门。
大摩品质生活精选
基金经理：周志超
7月9日以来净值涨幅：35.65%
“大摩品质生活精选”的重仓对象主要集中在蓝筹板块，特别是采矿、建筑类个股在二季度得到“大摩品质生活精选”的积极买入，此外，商贸零售和文化娱乐板块也是“大摩品质生活精选”重仓的对象。在操作策略上，“大摩品质生活精选”注重平衡风险与收益的关系，题材股和白马股在其十大重仓股中基本旗鼓相当。
此轮震荡后，市场将会出现分化，无论是高估值，还是低估值的个股，都会有一个被重新认知的过程，其中的投资机会值得把握。短期来看虽然市场可能仍有震荡，但下半年的A股市场仍然是机会大于风险。个股选择方面，建议投资者回避概念炒作的投资品种，精选目前估值合理且未来有较大发展空间的成长股，特别是新兴行业未来市场空间大，优质公司将跟随行业发展持续成长，精选细分行业具备一定竞争力的龙头企业。
十大重仓股：新都化工、双林股份、宏达矿业、长百集团、凯乐科技、大亚科技、珈伟股份、双箭股份、梦洁家纺、棒杰股份。
“牛散”出没 持仓变动泄露操盘密码
商报记者 曾芳
作为资本市场上的神秘自然人，牛散们的一举一动总是备受关注。目前已公布半年报的379家上市公司，曝光了不少牛散的持股动向。比如沈付兴、赵建平、沈国英、蒋政一、任向敏、周信钢等多位知名牛散的操作风格各异，有的快进快出追逐热点股，有的押宝具备重组预期股票，有的撒网市值较低的中小创股……本期通过一季报以及最新财报数据透露的牛散持仓变动信息，梳理牛散的选股思路以供参考。
蒋政一
持股风格：押宝重组预期股
最新持股：联络互动
牛散除了财大气粗，更重要的是高超的选股能力，尤其是博弈重组股的勇气和精准眼光。
根据最新财报信息，蒋政一今年二季度新入驻联络互动，持有123.14万股。数字天域借壳新世纪并改名联络互动后，二季度拟定增募资60亿加码互联网发力智能硬件，近期又与海尔合资涉足智能家居。
一季度末，蒋政一持有万达信息、江山化工、数源科技、浪莎股份、钱江生化等5股。其中，一季度新进56.26万股的浪莎股份，该股自5月29日起因筹划重大事项处于停牌状态，蒋应该仍潜伏在该股。另外，一季度突击买入的江山化工业绩大降，去年及一季度均为亏损，或看中其未来重组预期。
事实上，蒋政一以擅长押宝重组股闻名。早在去年4月，蒋政一更是在金磊股份（现改名完美环球）停牌前突击买入金磊股份46.28万股，9月重组方案出炉后连续10个涨停板，若以去年三季度20.84元的抛售均价来算，蒋政一获益599.79万元。
沈付兴
持股风格：偏爱快进快出
最新持股：世纪星源、大橡塑
沈付兴操作一向快进快出，且持股标的众多。今年一季度末，沈付兴一度跻身武汉凡谷、锦州港、先锋新材、烽火电子、华东科技等28股的前十大流通股东，报告期末持股市值近20亿元。从其持仓标的来看，其偏好追逐热点题材以及重组预期股。比如涉及一带一路的锦州港、基本面存反转预期的青海华鼎等。
根据当前披露的数据，沈付兴二季度已从东方日升、坚瑞消防、经纬电材及兰花科创中退出，前三股均为一季度新进，短短一个季度三只个股已分别获利1230.3万元、1622.18万元、8255.57万元。同时，沈付兴4月份新进大橡塑321.11万股，5月初该股因重大事项一直停牌中；同为其二季度“新宠“的世纪星源5月公布重组方案复牌，最高涨幅达300%，以其凌厉的操作方式来看，不排除已获利了结。不过，值得一提的是，在近日因存在异常交易而被上交所限制的账户中，就出现了沈付兴的账户。
周信钢
持股风格：青睐中小创股票
最新持股：太空板业
“香水大王”周信钢也是市场有名的超级散户，其持股动向颇值得关注。截至目前，周信钢仅持有太空板业。周及妻子去年三季度首度进入该股前十大流通股东，随后两季连续增持，至今年二季度末，妻子李欣的账户已经退出前十大，周信钢也大幅减持，两人累计减持627.62万股。若以前三个季度加权平均价8.55元为成本价、今年二季度均价17.02元为抛售价来计算，二季度减持获益5315.94万元。
梳理周信钢此前的投资标的发现，他偏好小市值的中小创公司，然后重仓买入并坚定持有。比如今年一季度，周信钢一人就持有德力股份、海联讯、温州宏丰、新莱应材、汇中股份、康跃科技等11股，其中不乏次新股，股本大都在1亿~3亿之间，部分个股涉及重组预期。同时，周信钢的持股周期较长，至少三个季度以上，耐心持股帮其获得了高额收益。
赵建平
持股风格：长期持有小市值成长股
最新持股：佛慈制药、海伦哲
与周信钢同样偏爱中小市值个股，赵建平的操作路数又略有不同。
二季度赵建平对部分长期持有的个股在公告资产收购后都选择了落袋为安，退出了去年一季度便持有的双成药业，同时大幅减持600万股海伦哲，该股自2013年一季度就入驻。与此同时，上市不久便开始买入的佛慈制药则获增持至690万股，为第二大流通股东，该股半年报推出了10转15的高送转预案，还曾公告正筹划收购资产等重大事项。
从赵建平一季度末重仓持有的美亚柏科、北信源、佳创视讯、三五互联等12股来看，都集中在中小板、创业板，但行业配置明显，多为医药生物、计算机电子等新兴产业高景气度的股票；上述个股的持股周期相对更长，短的一年半载，多达两三年的持仓周期很常见，不少个股都出现了数倍涨幅。此外，赵建平的投资标的不乏重组预期股。以海伦哲为例，今年2月因定增收购工业机器人资产停牌两月，复牌后走出12个涨停，二季度累计上涨92.49%，其投资浮盈显著。
任向敏
持股风格：财大气粗 短线运作
最新持股：华西股份、双良节能、澄星股份、万安科技
牛散任向敏因今年上半年违规举牌华西股份而广为人知。5月份，在7个交易日内狂扫华西股份4212.4股，从而跻身该股第二大流通股东。同时，任向敏还新进了澄星股份、双良节能两股，分别持有472.76万股和526.92万股；此外，还大幅增持万安科技至1810万股，该股已是连续四个季度获得任向敏加仓。截至6月30日，上述个股持股市值高达12.52亿元。
一季度末，任向敏还持有卫士通和长城电脑，由于两股尚未披露中报，不知二季度动向如何。不过，从此前其持股路径来看，任向敏曾揽货安硕信息、赢时胜、鼎捷软件、创意信息等大批牛股，但持股时间很少超过2个季度。
本文来源：华龙网-重庆商报
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