新常态下P2P行业新格局——细分市场成关键

近日，银监会正式宣布启动自2003年成立以来首次组织架构重大改革，普惠金融工作部设立，并将P2P纳入其监管范围。业内专家认为，从此次监管层释放的信号可以看出，监管政策出台的脚步已越来越临近，2015年极有可能成为互联网金融真正的监管元年。
　　近日，银监会正式宣布启动自2003年成立以来首次组织架构重大改革，普惠金融工作部设立，并将P2P纳入其监管范围。业内人士普遍认为，随着普惠金融工作部的成立，行业标准和监管细则可能会随时出台，今年P2P行业格局将迎来洗牌。与此同时，专家认为，当前P2P企业集团化作业窗口期已经关闭，未来，更加细分专业化的P2P公司将会赢得更广阔的市场。
　　监管将促行业格局重新洗牌
　　随着普惠金融工作部的成立，行业标准和监管细则可能会随时出台，今年P2P行业格局将迎来洗牌。
　　经过2013年互联网金融元年的洗礼，近3年来，P2P行业总体呈现爆发式增长。相关统计显示，P2P成交额增长超过50倍，截至去年末达到2500亿元；上线平台数目增长也远超50倍，达1575家。
　　然而，在P2P行业繁荣发展的背后，却是平台发展良莠不齐、潜在风险日趋暴露的现实。自去年以来，监管层针对互联网金融的监管政策一直在酝酿之中，自银监会明确P2P平台的信息中介性质，并划定“不得提供担保、搞资金池、非法吸收公众存款、实施集资诈骗”的监管红线之后，业内都在期待监管政策的出台。
　　近日，银监会正式宣布启动自2003年成立以来首次组织架构重大改革，普惠金融工作部设立，并将P2P纳入其监管范围。业内专家认为，从此次监管层释放的信号可看出，监管政策出台的脚步已越来越临近，2015年极有可能成为互联网金融真正的监管元年。
　　与此同时，业内人士猜想，不久后可能会在此基础上，成立P2P行业协会作为中间的协调机制，从市场运营、备案、自律等多方面进行协调。
　　“未来政府对于P2P 四位一体 的风控监管架构已经基本明确，国务院定下监管基调，银监会普惠金融工作部负责监管政策的制定和实施，地方金融监管部门参与政策制定实施和工作指导，行业协会负责备案、自律和日常运营管理，就等着最终监管细则出台。”金信网首席运营官安丹方在接受记者采访时表示，在这种监管架构下，政府监管应该会“抓大放小”：银监会普惠金融工作部对系统重要性P2P机构进行机构监管，小的机构和新设机构或放给各地地方政府金融办管理。
　　随着普惠金融工作部的成立，行业标准和监管细则可能会随时出台，今年P2P行业格局将迎来洗牌。
　　集团化作业窗口期已关闭
　　当前，行业集团化窗口期已经关闭，新进入者门槛大大提高。
　　业内人士分析认为，2014年已成为P2P行业的分水岭，如今，P2P集团化作业窗口期关闭，未来P2P行业将会走向细分式发展。
　　“8年前，在我国P2P行业刚刚萌芽的时候，很多体量较大的线下公司迅速发展，他们帮助企业或个人获取相对较低的融资成本，并拓展投资环境。由此发展起来的集团化作业，就是P2P平台要支撑从寻找借款需求，到确认借款合规，再到征信的采集、分析、信用审批评级以及借款撮合、财富管理、还款管理等整个流程。然而，未来很难再有企业能够迅速发展到集团化的规模。”安丹方表示。
　　据业内人士分析，当前，行业集团化窗口期已经关闭，新进入者门槛大大提高。小平台想要生存下去，应根据自身情况充分利用优势资源，在熟悉的行业及领域努力创新差异化产品、降低风控成本、管理成本，获得竞争优势、生存空间。
　　“互联网金融生态圈里更多细分专业化的公司将会有更广阔市场，比如对借款人做进一步细分服务；有针对性地制定不同的融资解决方案；提供的产品服务从一种或多种产品拓展到全面的金融产品，从而产生针对不同群体的定制化金融服务等。”安丹方说。
　　大数据风控将成趋势
　　从长远来看，P2P企业有必要及早布局大数据风控。
　　前不久，央行印发《关于做好个人征信业务准备工作的通知》，个人征信业务即将向民间信用管理机构放开，这一举措对P2P行业的未来发展产生了深远的影响。
　　“个人征信开放可降低P2P风控成本。”安丹方透露，严格风控下的大部分P2P公司需要付出较高的线下征信等成本，每个借款人信用数据的成本大概需要100元至200元。平台之间的信用档案无法打通，因此行业内经常出现重复授信的情况，使得违约风险大大提高。如果未来个人征信业务得以迅速发展，是对P2P线下考察的有效辅助，可以省去一些线下征信的步骤，进一步降低线下征信的成本。
　　“未来P2P更容易从专业征信机构获得个人征信信息，从不同层面对信用等级进行评估，这是大数据征信的基础。如何利用这些数据作为自身风控的补充，降低风控成本，对于平台技术开发、信息筛选和整合的能力是一种挑战，IT技术能力较弱的平台可能会被边缘化。”业内人士分析，从长远来看，P2P企业有必要及早布局大数据风控。
　　“一个P2P平台想要长足发展，就必须注入真正的互联网基因，在风控手段上进行革新，目前被行业所热议的大数据风控是一个可以探索的方向，可以帮助很多平台解决现有O2O模式成本过高的难题。”安丹方说。
　　除此之外，专家分析，自去年以来，我国经济进入新常态，正向形态更高级、分工更复杂、结构更合理的阶段演进。在此过程中，蓬勃发展中的互联网金融，也被寄予盘活社会资金流动，助力解决中小企业融资难、融资贵难题的厚望。但是随着新常态下实体经济去杠杆化的持续，企业出现违约的概率会大大提升，违约、倒闭等问题也会频繁出现，在中国尚未健全的个人信用体系格局下，未来几年内，线上及线下模式都会是符合我国当前情况的主流风控模式。