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中国工商银行已于本月初如期完成多币种境外优先股的发行，记者日前从工行了解到，本次发行优先股的投资者结构均衡合理，绝大部分为长期投资机构，其中国外主权基金和央行配售占比超过20%，成为继保险公司、资产管理公司之后的第三大投资者。
据了解，由于这类投资者对安全性要求很高，他们对于工行优先股的认可充分显示了对中国金融业发展前景的认可。
工行12月4日公布，其境外优先股已经完成发行定价，从最终的发行结果看，3个币种合计346亿元的等值人民币境外优先股受到国际投资者追捧，最终认购倍数达到4.9倍。销售记录也显示，此次发行的总认购金额达到277.75亿美元，最终84.7%分配给了亚洲投资者，7.1%分配给了中东投资者，5.6%分配给了美国投资者，剩余的2.6%则分配给了欧洲投资者。 〉〉〉〉 03
工行相关负责人表示，此次境外优先股发行是全球首次采用人民币、美元、欧元三个币种同时发行的一级资本工具，其中欧元优先股发行是亚洲银行业首例。人民币优先股发行则属全球首例，且是除主权债以外规模最大的一次境外人民币证券发行。除了投资者竞相认购工行境外优先股外，此次发行的另一大亮点是，基于对工行稳健发展及各项经营指标的认可，标普公司把工行独立评级上调至BBB+，给予工行优先股BB评级，对实现发行规模和预定股息率水平起到了积极作用。
据了解，今年9月份，美国银行、法国兴业银行发行的美元优先股股息率为6.625%，意大利裕信银行、桑坦德银行发行的欧元一级资本工具利率则分别为6.75%和6.25%。而此次工行人民币、美元、欧元优先股的初始股息率均定为6%，处于国际同业同类产品发行的较低水平。工行由此建立的一个较低的股息率定价参考范围，也将成为今后其他中资银行境外发行一级资本工具的定价参照，有助于降低中资银行整体境外融资成本。
业内人士认为，工行此次发行境外优先股在币种结构、发行方式、条款设计上均有创新。人民币、美元、欧元三个币种同步发行，以及同时采用适用美国机构投资者及美国以外机构投资者的规则和条例发行等安排，扩大了投资者范围，拓宽了投资资金来源，可供其他中资企业在设计境外融资结构时参考。特别是发行境外人民币优先股开创了国内企业境外发行人民币股票的先河，为中资企业境外融资增加了新的渠道。
据了解，由于这类投资者对安全性要求很高，他们对于工行优先股的认可充分显示了对中国金融业发展前景的认可。
工行12月4日公布，其境外优先股已经完成发行定价，从最终的发行结果看，3个币种合计346亿元的等值人民币境外优先股受到国际投资者追捧，最终认购倍数达到4.9倍。销售记录也显示，此次发行的总认购金额达到277.75亿美元，最终84.7%分配给了亚洲投资者，7.1%分配给了中东投资者，5.6%分配给了美国投资者，剩余的2.6%则分配给了欧洲投资者。 〉〉〉〉 03
工行相关负责人表示，此次境外优先股发行是全球首次采用人民币、美元、欧元三个币种同时发行的一级资本工具，其中欧元优先股发行是亚洲银行业首例。人民币优先股发行则属全球首例，且是除主权债以外规模最大的一次境外人民币证券发行。除了投资者竞相认购工行境外优先股外，此次发行的另一大亮点是，基于对工行稳健发展及各项经营指标的认可，标普公司把工行独立评级上调至BBB+，给予工行优先股BB评级，对实现发行规模和预定股息率水平起到了积极作用。
据了解，今年9月份，美国银行、法国兴业银行发行的美元优先股股息率为6.625%，意大利裕信银行、桑坦德银行发行的欧元一级资本工具利率则分别为6.75%和6.25%。而此次工行人民币、美元、欧元优先股的初始股息率均定为6%，处于国际同业同类产品发行的较低水平。工行由此建立的一个较低的股息率定价参考范围，也将成为今后其他中资银行境外发行一级资本工具的定价参照，有助于降低中资银行整体境外融资成本。
业内人士认为，工行此次发行境外优先股在币种结构、发行方式、条款设计上均有创新。人民币、美元、欧元三个币种同步发行，以及同时采用适用美国机构投资者及美国以外机构投资者的规则和条例发行等安排，扩大了投资者范围，拓宽了投资资金来源，可供其他中资企业在设计境外融资结构时参考。特别是发行境外人民币优先股开创了国内企业境外发行人民币股票的先河，为中资企业境外融资增加了新的渠道。
本文来源：金融时报
责任编辑：
王晓易_NE0011
