同时定增募集10亿元配套资金
11月14日晚间，梅花生物科技集团股份有限公司（梅花生物，600873）发布资产收购预案，拟向伊品集团、宏卉投资等非公开发行股份及支付现金购买其持有的宁夏伊品生物科技股份有限公司（下称“伊品生物”）合计100%股权，交易标的作价38.22亿元，并募集配套资金不超过10.41亿元。
公告显示，伊品生物100%股权预估值为38.22亿元，预估增值率为106.15%。除去现金支付7亿元，梅花生物拟以4.73元/股的价格，向伊品生物全体股东发行约6.6亿股股份。此外，梅花生物拟以不低于4.86元/股的价格非公开发行募集配套资金不超过10.41亿元，拟用于支付上述现金对价，及用于伊品生物全资子公司年产20万吨的过瘤胃饲料添加剂项目及其配套工程的建设及运营资金安排。
据介绍，伊品生物是一家生物发酵产品提供商，主要从事氨基酸、味精、复混肥及玉米副产品等生产与销售。伊品生物不断扩张产品产能，并从赖氨酸单一类别发展到集味精、赖氨酸、苏氨酸、色氨酸、复混肥等副产品的垂直一体化产品体系。
财务数据方面，截至2014年7月31日，伊品生物总资产为59.54亿元，净资产为18.54亿元，其2012年度、2013年度和2014年1-7月分别实现营业收入39.12亿元、38.71亿元和21.34亿元，对应净利润分别为1.13亿元、-0.12亿元和-0.82亿元。公告称，2013年净利润为亏损主要是伊品生物的主要产品味精及氨基酸产品的市场价格波动较大导致毛利率下降所致。
值得注意的是，伊品集团承诺，伊品生物净利润2015年至2017年净利润分别不低于2.72亿元、3.01亿元和3.35亿元。如果目标公司未实现前述承诺的业绩，则由伊品集团以现金补偿，该集团董事长闫晓平承担连带责任。
事实上，早有业内人士指出，为确保氨基酸对中国市场更好的供需平衡，公司并购已经不可避免。作为对环保要求非常高的发酵行业来说，较高的生产成本和竞争激烈的市场，都压缩了氨基酸产品的利润空间，因此企业间的整合，可以一定程度上优化各自的利润空间，共同提高上市公司的抗风险能力。
梅花生物是行业内为数不多的上市公司之一，据其半年报显示，截至2014年6月30日，该公司总资产为197亿元。梅花生物旗下的二十多类氨基酸产品横跨食品鲜味剂、饲料添加剂、医药中间体、多糖胶体四大领域，与康师傅、统一、太太乐、雀巢、联合利华等企业建立了长期稳定的战略合作关系。
梅花生物表示，通过此次整合，公司将加快拓展西部市场，改进企业盈利模式，转变增长方式，同时将增强氨基酸产品市场影响，提高抗风险能力。
梅花生物自8月26日起因重大事项停牌，停牌前收于5.55元/股，今日复牌。
录入编辑：王卉
本文来源：东方早报
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王晓易_NE0011
