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由于与半年报和年报相比，信息披露并不充分，各银行不良贷款区域和行业分布情况并不明晰，但根据此前半年报和年报披露情况看，制造业和商业以及此前被多次提及的钢贸行业仍然是“重灾区”；长三角、珠三角地区也依然是不良高发地区。此外，值得注意的是，区域性风险可能已经开始蔓延。
资产质量再次成为银行定期报告中引人关注的部分。刚刚公布的8家全国性股份制银行今年第三季度报告中，不良双升趋势依然延续，不良率超过1%的银行已经由半年报时的2家攀升至4家。半数股份制银行的不良率过“1”，虽然整体上资产质量依然属于可控范围，但不良增加的趋势不变，银行依然承压。
按照三季报数据显示，截至9月30日，中信银行贷款不良率1.39%，不良贷款余额294.28亿元；招商银行贷款不良率1.10%，不良贷款余额269.23亿元；光大银行贷款不良率1.07%，不良贷款余额135.91亿元；民生银行贷款不良率1.04%，不良贷款余额181.24亿元；兴业银行贷款不良率0.99%，不良贷款余额147.74亿元；平安银行贷款不良率0.98%，不良贷款余额97.65亿元；华夏银行和浦发银行贷款不良率均为0.96%，不良贷款余额分别为87.69亿元和189.77亿元。
其中中信银行、招商银行、光大银行和民生银行的不良率均已超过1%。
从不良数据变化趋势看，总体双升趋势依然延续，但光大银行的不良率已经出现了环比下降趋势。除光大银行三季末不良率由半年末时的1.11%下降至1.07%外，其余7家银行的不良率均有不同程度上升，其中，中信银行不良率环比增0.2%，招商银行环比增0.12%，民生银行环比增0.11%，平安银行环比增0.06%，其余各行也略有增加。而从不良贷款余额的环比增幅看，中信、招商、浦发和兴业银行环比增幅均超过30%，分别为：47.39%、31.90%、31.17%和30.07%。其他银行中，除华夏银行不良贷款环比增幅仅为5.26%外，平安、光大和民生的环比增幅也均超过20%，分别为29.50%、26.20%和25.93%。
中信银行在多项数据中均表现欠佳，对此平安证券研究员王宇轩认为，在三季度核销力度下降的情况下，公司不良率环比大幅上升20个BP。“我们估算核销前单季度不良生成率年化约105 个BP，依然处于环比上行趋势。这或许与新行长上任之后对不良资产认定标准趋严有关，其中也有为非标计提的资产减值损失的原因。”另外，国金证券研究员马鲲鹏认为：“积极主动的风险暴露策略使其有望成为率先走出资产质量周期的银行，更加明确的风险出清和业绩改善预期将带来更高的估值溢价。”
关于资产质量继续承压的原因，各银行普遍认为依然是受经济整体下行影响。
兴业银行表示，不良贷款及关注贷款增加的原因主要是一些企业及个体工商户受宏观经济增速放缓影响或自身经营管理不善，导致偿债能力下降。
平安银行在三季报中表示：“2014年1～9月，受经济增速放缓、产业结构调整升级的深入推进等影响，部分企业尤其是民营中小企业授信客户面临经营不畅、利润下滑、融资困难等问题，导致企业出现资金链紧张、断裂、无力还款等情况，本行资产质量受到一定影响。”
由于与半年报和年报相比，信息披露并不充分，各银行不良贷款区域和行业分布情况并不明晰，但根据此前半年报和年报披露情况看，制造业和商业以及此前被多次提及的钢贸行业仍然是“重灾区”；长三角、珠三角地区也依然是不良高发地区。此外，值得注意的是，区域性风险可能已经开始蔓延。
平安证券研究所副所长、首席金融分析师励雅敏表示，三季度不良资产增速依然呈现上升趋势，区域性风险继续蔓延。部分资产质量问题已经从小企业传导到大型甚至是超大型企业。
除受外部环境影响外，也有银行不良上升源于自身内部调整。除上述中信银行可能已经开始采取积极策略，主动暴露风险外，平安银行也在三季报中表示不良源于资产结构调整。
平安银行三季报称，“报告期末，不良贷款主要集中在零售贷款(含信用卡)、制造业和商业，占不良贷款总额的99%。其中零售贷款(含信用卡)不良增加较快，主要是本行主动进行了资产结构调整，减少低风险、低收益的贷款，并在风险可控的前提下，适度增加了信用卡、汽融、新一贷等收益较高的产品，总体风险可控。”
其中，截至三季度末，该行零售贷款不良率较年初上升0.5个百分点。主要原因有三个方面：首先，经营性贷款主要受钢贸行业以及本行调整收紧部分业务政策影响导致不良率有所上升。在经济下行时期，小微企业经营更加困难，导致本行部分弱担保方式的保证类产品风险暴露，客户还款困难导致；其次，汽车贷款因调整产品结构，高收益产品比重增加，加之外部经济环境影响，不良率较年初有所上升；最后，住房按揭贷款不良率上升主要是由于房贷发放量减少。
从8家银行整体看，各家银行都普遍增加了计提力度。
招商银行表示，前三季度对产能过剩行业贷款加大风险补充拨备计提力度。截至2014年9月末，招行贷款减值准备余额为594.63亿元，比年初增加122.41亿元。不良贷款拨备覆盖率224.10%，比年初下降37.24个百分点；贷款拨备率2.68%，比年初上升0.33个百分点。
同时，各银行也在采取多种措施加强不良贷款的清收与化解工作。
以兴业银行为例，报告期内，该行一方面加强形势分析和研判，从行业、区域、客户等多个角度入手，对存在隐患的信贷资产风险状况进行持续监测，审慎分类，并通过风险预警及反复排查，及时制定处置预案，切实防范与化解风险；另一方面通过尽早催收处置、强化不良问责、推进呆账核销等一系列措施，综合运用现金清收、呆账核销、以物抵债和资产转让等多种方式，加强不良贷款清收与化解。
本文来源：金融时报
责任编辑：
王晓易_NE0011
