早报讯 阿里巴巴集团（NYSE:BABA）上市再创一项新纪录，凭借“绿鞋”期权的行使，一跃成为全球史上最大规模的IPO项目。
据华尔街日报最新消息，9月19日，即阿里挂牌上市当天，参与阿里IPO（首次公开募股）的承销商们行使了“绿鞋”期权，使阿里正式以250亿美元的融资，超越中国农业银行成为有史以来全球最大规模的IPO。
“绿鞋”期权，也叫超额配售选择权，意味着承销商们能从公司购买更多股份，以弥补出售给投资者的份额。在“绿鞋”机制启动后，阿里募资额达250亿美元。
在手握巨额募资后，阿里下一步备受市场关注。国际化显然是阿里巴巴集团创始人、董事局主席马云考量的下一步。
“我要告诉美国投资者,拿了你们的钱,我们要聘请你们的人才,买你们的公司,参与全世界的发展,阿里不是只为中国的小企业服务。”上市当日的晚宴上，马云如此对媒体表示。
意料中的“绿鞋”
阿里上市，一股难求。在强劲的需求下，“绿鞋”期权在意料中启动。
美国当地时间9月19日近12时，阿里在纽约证券交易所上市交易，开盘价为92.7美元，比68美元的发行价上涨36.3%，首日收盘价93.89美元，上涨38.07%。
阿里挂牌上市后，面对投资者格外旺盛的购买需求，各大承销商动用“绿鞋”期权，这也使得阿里的融资额从此前的218亿美元升至250亿美元，超越此前农行221亿美元，成为全球规模最大的IPO。
承销商也赚得盆满钵满。
据路透社报道，阿里在9月22日提交给证券监管机构的文件中称，为其上市承销股票的银行总共将获得3.004亿美元佣金，相当于融资额的1.2%。
文件显示，阿里巴巴将支付其中1.218亿美元的承销费，出售股权的股东支付另外的1.786亿美元。
花旗集团、瑞信集团、德意志银行、高盛、摩根大通和摩根士丹利共同担任阿里本次IPO的簿记行。
不过，在券商看来，阿里此次IPO的估值较偏保守。
交银国际在研报中指出，如假设阿里2014年、2015年、2016年(财年)盈利增长率达到99%、35%和26%,则分别相当于35倍、29倍和23倍2014年、2015年和2016年PE（市盈率）。而在BAT(百度、阿里、腾讯)中腾讯的目前股价相当于42倍2014年PE和30倍2015年PE，百度为39倍2014年PE和32倍2015年PE。
阿里还有六大红利？
虽然跃升为全球最大的IPO，但一些分析师认为，从首日涨幅来看，阿里股价表现仍偏“保守”。
交银国际认为，上市后，阿里仍享人口红利、移动互联网和智能手机的福利、网络支付的创新和完善、模式创新红利和云服务等六大红利，未来还有很大潜力。
但也有分析认为，国际化是阿里目前的短板。
目前，阿里86%的订单来自中国境内。作为对比，亚马逊在全球共有13个电子商务网站，物流配送覆盖65个国家，全球活跃用户超过2亿。
马云在19日的媒体晚宴上也表示，融资所得要花到海外去。
事实上，马云在过去一年频频出手，仅在美国本土就进行了多笔投资，包括网购配送服务ShopRunner、奢侈品网站1stdibs、聊天应用Tango、手游公司Kabam。
新华社昨日发表评论称，阿里巴巴在纽交所上市后，在国内和国际市场面临的挑战只会更多，国内有着虎视眈眈的竞争者，国际上有着已经占领市场的领先者。作为一家成立只有15年的公司，阿里巴巴的国际化经验并不丰富，国际化团队和人才也并不充足。从这个角度来说，阿里巴巴在美国上市不过是其国际化进程中的“万里长征第一步”。
本文来源：东方早报
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王晓易_NE0011
