网易首页 > 财经频道 > 正文

三大策略四个维度泰达逆向基金玩转量化投资

0
分享至

逆向投资策略的本质是价值投资。泰达宏利逆向股票基金经理刘欣认为,通过量化方式选股的逆向投资基金在风格轮动的市场环境中表现较为突出,新兴的A股市场为此类品种提供了可操作空间。

逆向、量化、大数据

三大策略相辅相成

同花顺数据显示,自2014年4月1日至2014年9月10日,泰达宏利逆向策略的收益率是21.59%,处于同类基金产品的前10%,该基金自成立以来一直位居同类排名前1/3阵营。

刘欣介绍,泰达宏利逆向股票基金同时运用了逆向策略、量化选股、大数据分析三大投资策略。首先在资产配置过程中,通过联邦模型寻找大类资产(股票或债券)被低估的时机,逆向投资于被低估的资产类别。

其次构建量化模型,根据参数指标同时筛选出100-200只股价被低估的股票并持有,充分分散投资风险,还可以同时捕捉多个投资热点。在选股时完全依靠模型,有效避免了情绪波动对投资决策的干扰。

同时,泰达宏利逆向股票基金还采用大数据分析,通过网络媒体数据采集市场情绪、个股关注度等信息,运用到量化模型之中,提高选股的准确性。

成长、情绪、估值、质量

四维选股

泰达宏利逆向股票基金采用基于成长价值、投资情绪、市场估值和公司质量四个维度的多因子量化主动投资管理。刘欣表示,不管市场出于何种逻辑的上涨或下跌,最终都会反映到这四个维度的量化指标上。

刘欣表示,他最喜欢“热点行业的冷门股票”。在行业选择方面,泰达宏利逆向股票基金主要从行业的成长性指标确定当前成长性较高的行业板块,通常这些行业都是当前市场的热点。在个股筛选过程中,一方面利用成长性和估值差遴选出价值被低估的股票,同时加入严格的财务指标,确保公司的质地优良,防止踩雷,另一方面通过网络大数据技术,采集市场情绪指标,判断市场情绪的冷热。在采用量化模型精选个股的同时,该基金还严格依据逆向投资理念把握事件冲击等不易量化的逆向投资机会,抓住A股市场有效性弱的特点,寻找估值明显低于合理水平的投资机会。

相关推荐
热点推荐

破案了!CCTV放弃播中国男篮大战日本,实情让姚明杜锋也无语

时刻足球_
2021-06-19 09:44:06

江西5岁女孩失踪19日 家属曾和陕西11岁失踪男孩家人通话

凡间事
2021-06-18 20:54:33

北京新增境外输入确诊病例1例、无症状感染者5例

海外网
2021-06-19 08:12:02

朱珠晒老公视角美照,挺7月孕肚出门,大街上躺老公怀里美到模糊

娱乐八卦情报局
2021-06-18 14:15:36

这部新剧飙到9.4分,堪比《爱的迫降》,我一口气刷通宵!

八圈传播者
2021-06-18 23:11:54

26张看得全身发冷的照片 估计你都没有见过

生活点滴技巧
2021-06-17 04:06:47

最新人均GDP排名:香港第1,南京第7,上海第10,武汉超厦门

简易科技
2021-06-18 20:34:25

王阳是怎么做到40多岁拽而不油的?看了《叛逆者》狠狠被圈粉了

首席娱评官
2021-06-18 18:27:57

今夜12点!C罗要打爆这对手,葡萄牙6分或不能锁定前二:要看法国

体育知多少
2021-06-19 06:51:58

53岁日本阿姨爱健身,与小24岁小奶狗相恋,毫无违和感

减脂的引领者
2021-06-18 18:27:28

中芯国际公布一组名单,梁孟松出走传言不攻自破,内讧已经解决?

小李说科技大事
2021-06-19 09:25:27

吉林一阿斯顿马丁撞树后碎成零件,车主本人疑惑:谁偷开我车?

消费日报社
2021-06-18 11:59:57

融创地产,今年花费近1000亿疯狂购地,被调查资金来源

大话房地产
2021-06-18 22:46:45

“公交车急刹后,我捏到了男神的…”救命!我的脸呢?

曹大掌柜超搞笑
2021-06-19 11:51:04

香港是寸土寸金,为什么TVB里很普通的警察无论是主角还是客串的家里都是超过百平米

义薄云天
2021-06-12 06:14:26

朱元璋灭掉元朝后,给蒙古女子下了一道命令,此后蒙古再无力反抗

铭轩办公
2021-06-16 15:10:50

畸形的跨物种之爱,日本雌猴和鹿交易,大象欺负犀牛,海狗配企鹅

微风煮酒论地球
2021-06-17 10:56:50

骗完中国大批疫苗后,南海墙头草果断翻脸,白宫内部顿时响起掌声

楠竹一
2021-06-19 14:31:44

活动轨迹公布!河南一地急寻接触者

法治现场HNTV
2021-06-19 13:31:31

如果员工有这些动作,说明离辞职不远了!

开心的社会人
2021-06-19 10:54:46
2021-06-19 15:36:52

财经要闻

头条要闻

科普大V"不让中国人吃海鲜"背后 出现末代港督的身影

头条要闻

父亲借巨债给患病4年女儿治疗:她才17岁 还想好好活

体育要闻

英格兰不赢球是挑对手?还是真的菜?

娱乐要闻

好甜好清纯!刘浩存穿黑裙露甜笑

科技要闻

未来公开课第九期|凌至培

汽车要闻

全新中型SUV 上汽通用别克昂科威Plus今晚上市

态度原创

家居
教育
本地
房产
艺术

家居要闻

海天一色豪宅250㎡卖7300万 可以边吹海风边烧烤

教育要闻

网易教育携手学而思网校直播解读2021高考

本地新闻

因为社恐你都错过了哪些机会?

房产要闻

深圳21人抢一套无证“集资房”使用权 溢价250万

艺术要闻

10个大师级摄影技巧

×