经营业绩承压 特色化转型加力

随着2014年中报陆续披露完毕，6家上市城商行交出了“中考答卷”。今年上半年，金融改革持续推进，利率市场化进程加快；经济下行压力增大，银行业整体风险呈现逐步上升态势；监管要求日趋审慎，银行发展的政策环境更具挑战。在多种因素的叠加之下，中国银行业的经营压力加大，盈利增速持续放缓，6家上市城商行没能例外。但值得一提的是，在愈加困难的经营环境下，城商行坚定地实施业务转型和收入结构调整，特色化经营成效初显。 

盈利增速放缓成常态 

梳理6家上市城商行的中期业绩，上半年的净利润增速虽均在15%以上，但与前几年30%以上的增速相比，盈利能力放缓似乎已成为常态。 

自去年下半年起，重庆银行、徽商银行以及哈尔滨银行相继赴港上市，打破了多年以来银行上市原地踏步的困局。在这3家银行中，哈尔滨银行盈利增速最快。今年1月至6月，该行实现归属于股东的净利润为19.824亿元，同比增加4.07亿元，增幅25.8%；重庆银行实现净利润16.67亿元，同比增长18.1%；徽商银行今年上半年实现归属于股东净利润28.39亿元，同比增长15.78%。对于净利润的增长，重庆银行、徽商银行以及哈尔滨银行一致认为，这得益于生息资产规模的稳定增长及利息净收入的增加。其中，重庆银行生息资产平均余额增幅为18.4%。 

在3家内地上市的城商行中，南京银行净利润增速最快，其次是宁波银行、北京银行。南京银行实现归属于母公司股东的净利润28.67亿元，同比增加4.63亿元，增幅19.26%；宁波银行实现归属于母公司股东的净利润30.86 亿元，比上年同期增加4.79 亿元，增长18.35%；北京银行实现归属于母公司股东的净利润88.47亿元；同比增长13.41%。 

分析人士认为，利差收窄是银行利润增速放缓的主要原因。重庆银行今年上半年净利差为2.61%，但较去年同期下降两个百分点；徽商银行上半年净利差为2.34%，较去年同期下降0.12个百分点；哈尔滨银行净利差为2.44%，较去年同期下降6个基点。 

在资产充足率方面，刚刚完成在香港上市的3家城商行的资本充足率状况普遍好于内地上市的城商行。重庆银行的核心资本充足率达到10.53%，资本充足率为12.09%；徽商银行资本充足率为14.68%，核心一级资本充足率为12.43%；哈尔滨银行资本充足率为15.26%，核心一级资本充足率为14.01%；而北京银行资本充足率为10.59%，核心资本充足率为9.11%；南京银行资本充足率为10.10%，核心资本充足率为8.38%；宁波银行资本充足率为11.47%，核心一级资本充足率为9.30%。 

业务转型向纵深推进 

在同业竞争的压力之下，立足区域发展的城商行不约而同地将小微金融定为今后转型的主要方向。今年6月，央行宣布下调符合审慎要求且“三农”和小微企业贷款达到一定比例的商业银行下调人民币存款准备金率。政策的扶持使城商行更加坚定了支持小微的战略选择。 

重庆银行市场定位于“服务小微企业”，小微企业业务成为了该行战略转型方向之一。重庆银行通过制度建设、简化流程、加大授权、创新贷后等工作，为广大小微企业提供便携式金融服务。截至2014年6月30日，重庆银行小微贷款余额为349.92亿元，比去年末增长了16.3%，远快于9.9%的全行总贷款余额的平均增速，小微贷款占总贷款的比例也同比增加两个百分点，至35.2%。 

除小微金融外，涉农贷款也成为上市城商行贷款结构调整的重要方向。例如，哈尔滨银行以三江平原和松嫩平原两大平原综合配套改革和沿边开发开放规划实施为契机，开拓了农业合作社、家庭农场、专业大户等新型农业经营主体客户市场，在黑龙江省齐齐哈尔、七台河、牡丹江等地区发放了当地第一笔以土地经营权作为抵押的新型农业主体贷款。该行不断加强农村支付渠道建设，持续推进助农e站建设工作。截至2014年6月30日，“乾道嘉”助农e站突破1100家，实现各类交易22万余笔。 

探索特色化和综合化之路 

上市城商行在积极调整信贷结构的同时，也发挥自身地缘优势，开展特色业务，探索差异化经营之路。 

以北京银行为例，该行对科技、文化等新兴领域或行业给予更多专注、更多投入，特色金融潜力凸显。今年上半年，北京银行与中关村科技园区管委会签署新一轮战略合作协议，携手中关村科技租赁公司发布银租通产品；与中关村互联网金融行业协会签署合作协议，共同助力科技型小微企业成长；与全国中小企业股份转让系统有限公司、相关券商、中介机构建立合作关系，深入探索“新三板”企业合作模式；与北京股权交易中心、车库咖啡、北京顺隆投资发展基金签署四方战略合作协议，通过在车库咖啡设立股权交易展示区、挂牌政策辅导、利息补贴等方式，加大对初创企业的支持力度。截至2014年6月末，该行科技金融贷款余额610亿元，较年初增加168 亿元，增幅为38%，高于全行贷款平均增速28 个百分点。 

除此之外，上市城商行还积极布局综合化经营。由哈尔滨银行作为主要发起人的哈银金融租赁有限责任公司于6月12日正式挂牌营业，该公司秉承“农字当头、聚焦农机、立足东北、服务中小”的战略定位，配合黑龙江省和全国发展现代大农业的政策导向，全力促进黑龙江省和全国的农业产业和装备制造业升级，创新农村金融服务渠道，推动农业及地方经济发展。 

8月15日，重庆银行发布公告，将与其他6家公司共同发起设立消费金融合资公司。消费金融合资公司注册资本拟定为3亿元人民币，重庆银行将认购消费金融合资公司4500万股股份，占比15%。对于重庆银行来说，开设消费金融公司有利于实现传统金融业务之线下零售管道和现代互联网金融时代之在线电商管道的融合，并有利于培育和发展网上金融平台投资价值。 

业内专家表示，面对激烈的市场竞争，大中型银行已经或者正在通过多种方式涉足基金、租赁、保险、投行、期货等多种金融领域，市场综合竞争力明显增强。城商行应在满足监管要求的前提下，积极稳妥地推进综合化经营，以适应市场发展趋势和自身转型要求。