据信报报道,国泰航空(00293)半年多赚超过13倍至3.47亿元,惟差过市场预期,有券商下调目标价。
摩根大通表示,国泰营运前景虽然有改善,传统上,下半年业务表现较上半年强,不过目前仍未得知9至10月商务高峰期之情况;货运方面,市场仍然受到供应过剩的影响,预计未来十年产能增长约6%至7%,将目标价由18.3元,轻微下调至18元,维持「增持」评级。
大和把目标价由16.1元,调低至15.7元,维持「持有」评级,指国泰中期业绩疲弱,预计下半年仍然缺乏复苏动力,调低今后三年每股盈利预测介乎5%至10%。
麦格理及瑞信则较乐观,维持「跑赢大市」评级。麦格理认为下半年为旅客高峰期,加上受惠于货运需求,而公司管理层亦表示收益率正在改善,目标价维持17.5元。瑞信认为暑假需求强劲,前景有改善,目标价17元不变。