中国光大银行举办阳光理财十周年业务推介会

2014年5月27日，中国光大银行在京举办阳光理财十周年业务推介会。

2004年2月，中国光大银行发行了第一款银行外币理财产品——阳光理财A计划；9月发行第一款人民币理财产品——阳光理财B计划，首次吹响利率市场化的号角，并推动中国银行业真正开始思考金融零售利率惠民的重大命题。截至2014年4月，光大银行理财销售规模已超过6万亿元，理财余额达到6000亿元，仅2013年即为投资者带来223亿元收益，较2012年大幅增长92.85%。

绚丽的数字背后，是光大银行不断创新求变的勇气和探索。

大幕开启 掘金“理财”

2004年，中国金融市场正处于深刻变化的前夜，利率市场化破题、资本市场和直接融资快速发展；社会财富迅速积累，民众理财观念逐步形成。商业银行传统的基于结算和存贷款的产品与服务模式不再适应客户的深层次需求，创新由此发轫。

2004年2月2日，中国银行业迈出了多元化创新的历史性一步——光大银行在这一天发行国内第一款银行外币理财产品阳光理财A计划，正式拉开了国内商业银行理财业务的大幕。

此后，光大银行马不停蹄，一口气推出了国内第一个人民币理财产品阳光理财B计划、国内第一个人民币结构化产品阳光理财A+计划、国内第一个人民币信用关联理财产品阳光理财C计划等多个首创性银行理财产品。凭借先发优势，并依托宏观经济形势和资本市场的利好，光大银行阳光理财业务快速发展，2004年到2009年五年间理财产品发行量增长了12倍，平均年增长速度达到87%，走在了国内银行理财市场的前列。

内外联动 二次转型

2008年以后，国内银行市场开始变化，金融危机使得国内的银行理财业务逐渐回到基础的融资类业务，较低的业务门槛和技术含量使得许多银行一拥而入。竞争的加剧，让光大银行再次思考转型的课题。凭借对市场的长期判断，光大银行迅速确定了二次转型的方向，那就是内外联动，实现理财投资端和销售端的全面转型，在资本市场更加广阔的海洋里自如游弋。

具体而言，在投资端，光大银行着力实现从依附于传统存贷业务的理财模式向资产管理业务转型，力求把“阳光理财”塑造成一个中长期机构投资者形象。光大银行提出的转型目标是实现“双F”模式，即一方面拓宽固定收益类产品的投向，同时涉足权益类资产，根据投资业绩对投资管理人及资产配置进行动态调整。依托先进的投资理念和模型，阳光理财业务真正实现了开放式运作模式。而同步推进的风控改革切实有效，为阳光理财业务的合规发展提供了保障。

而在销售端，光大银行则着力转向一站式财富管理服务，不仅仅局限于销售理财产品，还要为客户提供财务规划、资产配置等附加价值，满足客户多元化的需求。为此，光大银行继推出阳光财富业务之后，于2011年正式推出私人银行业务，并确立了“1+1+N”的服务模式（即私人银行为辖内每一家支行都配备1名财富顾问、1名业务牵头人和N个业务支持团队），精选全行理财团队中的精英人员搭建金牌理财师团队，配合后台推出的“阳光理财·资产配置平台”，为客户提供包括投资策略建议、资产配置等在内的多元化、一对一的财富管理服务。

二次转型 成果斐然

在投资端，阳光理财拥有了完善的产品线和全面的金融投资架构，基于收取固定管理费的透明化盈利模式正在形成。而在销售端，“阳光理财-阳光财富-私人银行”三级业务体系已然形成。自私人银行业务推出以来，高端客户达到19118人，资产总规模达到1328.18亿元，并形成了以私人医生、财税咨询支持、奖赏计划等为主要支撑的服务体系。

此外，光大银行的风险管理工作也卓有成效，不仅严格按照银监会有关监管要求进行理财产品从发行、成立、存续到兑付等完整生命周期的信息披露，而且发生重大事项时能够及时进行相关信息的披露。在普益财富发布的理财季度、年度评价报告中，光大银行连续多次位列理财风险管理第一名和综合评比前三名。

双翼齐飞 再谋新篇

当前利率市场化的持续演进，加剧了金融脱媒化的进程。银行理财、基金业务、证券业务、信托业务、P2P理财业务……投资理财的市场格局正在经历动荡重组的关键期。抓住机遇建立结构性优势，是摆在商业银行理财业务面前的迫切任务。

未来，光大银行将依托业已形成的资产管理和财富管理的“双翼齐飞”模式，在不断加强资产配置的投研能力、资产配置的交易能力、平衡有效的风控能力、对客户需求的综合服务能力等综合能力建设的同时，深挖高净值客户需求，精耕细作、固本求新，相继发力受托资产管理、家族信托、跨境金融领域，为高净值客户提供更加专业、极致、个性化的财富管理服务，完善一站式财富管理服务的内涵，以此来构建商业银行理财业务的独有优势。

光大银行新近推出的并购夹层基金组合投资理财产品和另类资产组合量化投资（MOM）产品就集中体现了上述思路。

由于当前银行理财的可投资领域尚不能适应高端客户的多样化资产配置需求，光大银行依托长期的理财和银行业务耕耘经验，借助中国私募市场行业精英，通过全流程风险管理构建投向并购主题的“并购夹层基金组合投资理财产品”。该产品的面世，为投资者创造了获得更高风险调整后收益的投资机会，进一步丰富了国内财富管理内涵。

另一款将在近期与投资者见面的另类资产组合量化投资（MOM）产品，则是光大银行凭借“优中选优”的经验优势，专为高净值客户及机构投资者度身推出的对冲基金组合投资理财产品。据光大银行相关人士介绍，光大银行在对冲基金运作领域拥有先行优势和丰富经验，从2012年国内对冲产品起步初期，就通过结构化产品的优先级份额持有，参与对冲基金产品的运作，目前已累计投资对冲基金产品规模超过百亿元，涵盖产品策略包含市场中性、股票多空、套期保值、期现套利策略等。