民间借贷仍处于风险与案件高发期

民间借贷，似乎成为与今年房企资金困境相关度最高的一个名词，不仅此前破产的兴润置业被指介入民间借贷，近日，住建部调研各地楼市，还特别要求广东惠州对陷入债务泥潭的光耀地产作专项报告，以摸清其涉及民间借贷规模有多大。

杭州世帛时尚家纺公司老板俞某因涉嫌非法吸收公众存款而被立案侦查，让很多放款人意识到，眼下民间借贷仍然处于风险暴露期。随着一些企业利润走低、资金链趋于紧绷，一些高利贷、非法集资案件不断浮出水面。

自从2011年温州最早出现民间借贷危机以来，与之相关的非法集资案件就层出不穷，鄂尔多斯、神木等此前民间借贷活跃的地区均出现过大规模风险事件，而浙江丽水、江苏泗洪等小城也有案件发生。为何在民营经济繁荣中曾起到助力作用的民间融资，在我国经济转轨时期，却显现出如此多的负面效应？

如今许多地区的民间借贷，已不同于此前的点对点的以扶持民营企业为初衷的民间融资行为，而是由“熟人借贷”演变为陌生人之间的经营性借贷，中小企业主广泛参与其中，且在近几年的经营形势变化中，中小企业作为融资方居多，成为民间资金的主要流向之一。不仅如此，随着一些职业放贷人的出现，民间借贷呈现出商业化、资本化的特点，闲散的民间资金往往通过这些职业中介，集中向一些对外大规模举债的企业主手中汇聚，且呈现出高利贷化的倾向。这是近年来非法集资案件金额趋大、参与人数趋多的重要原因。

有业界人士提醒，随着房地产市场进入调整期，一些中小开发商资金吃紧，如果其借入民间资金规模过大，很有可能使得隐性债务显性化，而部分房地产信托以及私募基金都有可能受其拖累。不仅地产行业如此，其他行业一些经营困难的企业在无法获得银行等机构的资金支持时，就会转手求助于民间融资。而放款者缺乏风控能力，受到高利息诱惑，很容易在不了解企业财务以及真实经营状况的情况下盲目放贷。据了解，杭州世帛时尚家纺老板吸收的资金高达上亿元。现实情况是，近几年涉案金额较大的非法集资案件，多发生在这些原本有着较强实力和口碑较好的民营企业身上。

由于民间借贷处于监管空白且极为隐蔽，无法像金融机构一样采取事前或事中监管，因此只有当风险出现后，相关主体才意识到，此时已经演变为影响较大的刑事案件。那么，该如何防范此类案件的发生？

目前，温州、鄂尔多斯、神木等地区均已成立了功能类似的民间借贷登记服务中心。在民间借贷阳光化上先行一步的温州，更是出台了《温州民间融资管理条例》，规定对单笔借款金额300万元以上、累计借款余额1000万元以上的民间借贷，实行强制备案制度。

“登记服务中心确实起到了引导民间借贷备案的效果，3月1日温州民间融资管理条例实施后，两个月以来备案数量已经达到温州民间借贷登记服务中心开业以来的1/3。”温州金融办工作人员郭海评告诉记者，同时温州推出了“温州·中国民间融资综合利率指数”，在全国30个城市设立了200多个监测点，数据样本不仅来源于当地的金融办以及温州商会，还把部分P2P机构纳入监测范围，这在一定程度上提高了民间借贷的透明度，为借贷交易提供了资金价格参考。

翼龙贷董事长王思聪则告诉记者，作为入驻温州民间借贷登记服务中心的首批P2P机构，翼龙贷规定首次借款不超过6万元，温州居民的现金储蓄比较多，不但借款人比较少，而且是作为资金主要出借地之一，其借款人则主要集中在三、四线城市和“三农”领域，目前温州地区的借贷量已占整个翼龙贷业务的1/3。

鉴于一些企业同时通过银行信贷和民间借贷融资，民间借贷的高利息压垮企业的同时，也将许多银行信贷资金卷入泥淖。因此，许多专家建议，应推广备案制度，让银行机构充分了解到企业的真实债务状况。当某些企业资不抵债时，还有利于地方政府和银行及时采取措施，防范和隔离风险。

“当前许多企业利润下滑，民间借贷的高利息就成为一种负担，甚至是压垮企业的最后一根稻草，而非缓解资金压力的及时雨。”王思聪认为，虽然目前P2P行业还存在着很多问题，但相对传统民间借贷，其借款程序已经少了很多，虽然利率比银行高，但是比民间借贷要低。而且，其未来利率还有下降的趋势，因为目前主流P2P和网络金融平台上，资金出借人比较多，优质借款人比较少，长远来看能够降低企业的综合借贷成本。

从根本上来看，民间借贷之所以盛行且风险较高，源于大量民间资金依然缺乏有效的投资渠道。近日，国家发改委决定在基础设施等领域推出的首批80个鼓励社会资本参与建设营运的示范项目，有利于给民间资金投资“开闸泄洪”。另外，业界普遍认为，中小企业仍然是民间资金投向实体经济的重要投资标的，应当通过建立民间资本投资管理公司或者成立私募股权投资基金，让二者建立起有效的对接。